金投網(wǎng)整理提供“股指期貨的交割和套利指的是什么？”的相關內(nèi)容：

我們都對股指交割不陌生，但是對于期貨交易新手投資者來說可能會不太清楚，因為股指期貨市場與其他市場不同，股指期貨交易存在最后交割日，采用現(xiàn)金交割的方式，而商品期貨市場一般來說用的都是實物交割模式，實物交割是指期貨合約的買賣雙方在合約到期時，根據(jù)交易所制訂的規(guī)則和程序，通過將期貨合約標的物的所有權轉移，來把到期的未平倉合約進行了結的行為。股指期貨市場采用的是現(xiàn)金交割，所謂現(xiàn)金交割，就是不需要交割一籃子股票指數(shù)成分股，而是用到期日或第二天的現(xiàn)貨指數(shù)作為最后結算價，通過與該最后結算價進行盈虧結算來了結頭寸。

對股指交割我們主要是知道最后交割日期，以及最后交割日效應即可。股指期貨套利是比較復雜的一部分內(nèi)容，因為套利有組合且講究技巧，套利的時機也是十分重要的。一般來說套利機會很容易發(fā)生在以下兩個時期：

第一，在衍生品市場創(chuàng)新建立的初期，投資者對新品種的理解不夠深刻，市場成熟度較低，比較容易出現(xiàn)錯誤定價的機會。在市場牛熊轉折的時點，期貨的價格發(fā)現(xiàn)功能引導股票市場的波動，如果股票市場不能及時反映相關信息，則容易造成期貨和現(xiàn)貨市場的價格異常波動，套利機會也將隨之出現(xiàn)。