2.當(dāng)樣本股股本發(fā)生由其他公司事件(如增發(fā)、債轉(zhuǎn)股、權(quán)證行權(quán)等)引起的股本變動累計達(dá)到5%以上時，對其進(jìn)行臨時調(diào)整，在樣本股的股本變動日前修正指數(shù);當(dāng)樣本股股本發(fā)生由其他公司事件(如增發(fā)、債轉(zhuǎn)股、權(quán)證行權(quán)等)引起的股本變動累計未達(dá)到5%時對其進(jìn)行定期調(diào)整，在定期調(diào)整生效日前修正指數(shù)。

3.當(dāng)指數(shù)樣本股定期進(jìn)行調(diào)整或臨時進(jìn)行調(diào)整生效時，在調(diào)整生效日前修正指數(shù)。

指數(shù)修正方法對期指升貼水的影響

根據(jù)指數(shù)編制方法的規(guī)定，樣本股除息，股票價格不予修正，任其自然回落。股票除息的同時將帶動指數(shù)調(diào)整，分紅對現(xiàn)貨指數(shù)的影響在除息日當(dāng)天才會體現(xiàn)。由于股指期貨反映的是市場對未來價格的預(yù)期，所以指數(shù)分紅會導(dǎo)致指數(shù)點位相應(yīng)出現(xiàn)回落。自然而然，如果股指期貨合約所對應(yīng)的現(xiàn)貨指數(shù)成分股在存續(xù)期內(nèi)存在分紅的話，那么投資者就會預(yù)期分紅時現(xiàn)貨價格將下跌，進(jìn)而導(dǎo)致期指合約出現(xiàn)貼水。對于成分股除息(分紅派息)對期指升貼水的影響，中國金融期貨交易所在其編制的《股指期貨熱點問題面對面》中同樣也指出：“指數(shù)成分股除息后，指數(shù)會回落，但股指期貨拿不到分紅，所以期指在分紅前會提前回落，出現(xiàn)貼水?！?/p>