期貨逼倉(cāng)是一種市場(chǎng)操縱行為，是指期貨交易一方利用資金優(yōu)勢(shì)或倉(cāng)單優(yōu)勢(shì)，主導(dǎo)市場(chǎng)行情向單邊運(yùn)動(dòng)，導(dǎo)致另一方不斷虧損，最終不得不斬倉(cāng)的交易行為。

根據(jù)操作手法不同，分為“多逼空“和“空逼多”兩種方式。

1、多逼空

操縱市場(chǎng)者憑借資金優(yōu)勢(shì)在期貨市場(chǎng)建立足夠的多頭持倉(cāng)以拉高期貨價(jià)格，同時(shí)大量收購(gòu)和囤積可用于交割的實(shí)物，于是現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格同時(shí)升高。大量的空頭無(wú)貨可交，被迫要高位平倉(cāng)了結(jié)頭寸。

2、空逼多

操縱市場(chǎng)者利用資金或?qū)嵨飪?yōu)勢(shì)，在期貨市場(chǎng)上大量賣出某種期貨合約，使其擁有的空頭持倉(cāng)大大超過(guò)多方能夠承接實(shí)物的能力。從而使期貨市場(chǎng)的價(jià)格急劇下跌，迫使投機(jī)多頭在低位平倉(cāng)了結(jié)頭寸。