期貨持倉限額制度是指期貨交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。是交易所為防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為，防止期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)投資者而定的制度。具體規(guī)定如下：

期貨

1、進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號(hào)某一合約單邊持倉限額為100手。進(jìn)行套期保值和套利交易的客戶號(hào)的持倉按照交易所規(guī)定執(zhí)行，不受100手持倉限額的限制。

2、某一合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。

持倉限額制度的執(zhí)行可以借助投資者交易編碼中的客戶號(hào)來進(jìn)行。雖然同一個(gè)投資者可以在不同的會(huì)員處開戶，而擁有多個(gè)交易編碼，但其客戶號(hào)都是相同的。因此，同一客戶即便在不同會(huì)員處開倉交易，仍可按其客戶號(hào)對(duì)其持倉進(jìn)行加總計(jì)算。

如果某投資者的持倉達(dá)到或超過持倉限額，將不得同方向開倉交易。而且在下一交易日第一節(jié)結(jié)束前，該投資者必須自行平倉以滿足持倉限額的要求，否則將會(huì)被強(qiáng)行平倉。