股指期貨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可分流通量風(fēng)險(xiǎn)和資金量風(fēng)險(xiǎn)。

股指期貨流通量風(fēng)險(xiǎn)是指期貨合約無(wú)法及時(shí)以合理價(jià)格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)在市況急劇走向某個(gè)極端時(shí)或者因進(jìn)行了某種特殊交易想處理資產(chǎn)但不能如愿以償時(shí)容易產(chǎn)生；股指期貨資金量風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)投資者的資金無(wú)法滿足保證金要求時(shí)，其持有的頭寸面臨強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。

股指期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性一般以市場(chǎng)的廣度和深度來(lái)衡量。

廣度是指在既定價(jià)格水平下滿足投資者交易需求的能力。如果買賣雙方均能在既定價(jià)格水平下獲得所需的交易量，那么市場(chǎng)就是有廣度的；如果買賣雙方在既定價(jià)格水平下均要受到成交量的限制，那么市場(chǎng)就是窄的。

深度是指市場(chǎng)對(duì)大額交易需求的承接能力。如果追加數(shù)量很小的需求可以使價(jià)格大幅度上漲，那么市場(chǎng)就缺乏深度；如果數(shù)量很大的追加需求對(duì)價(jià)格沒(méi)有大的影響，那么市場(chǎng)就是有深度的。

可以說(shuō)，流動(dòng)性較高的市場(chǎng)，穩(wěn)定性也比較高，市場(chǎng)價(jià)格更加合理。