期貨基差是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現(xiàn)貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差,由于期貨價格和現(xiàn)貨價格都是波動的,所以基差也是波動的。
期貨基差是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現(xiàn)貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差,由于期貨價格和現(xiàn)貨價格都是波動的,所以基差也是波動的。
期貨基差的公式:
基差=現(xiàn)貨價格一期貨價格。
期貨基差分為正數(shù),負數(shù),及零三種情況:
1、基差為正數(shù)
當市場商品供應出現(xiàn)短缺,供不應求的現(xiàn)象時,現(xiàn)貨價格高于期貨價格。
2、基差為負數(shù)
在正常的商品供求情況下,基差一般應為負數(shù),即現(xiàn)貨價格應小于該商品的期貨價格。
3、基差為零
當期貨合約越接近交割期,基差越來越接近零。
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