期貨集合競價，主要是指在期貨交易日開市前的規(guī)定時間里，市場上的期貨投資者在規(guī)定時間段內(nèi)進行自由的報價，交易所根據(jù)集合競價的總體成交情況確定盤中期貨品種的開盤價。

集合競價的成交原則為成交量大優(yōu)先、價格優(yōu)先、時間優(yōu)先，即買家出價高的優(yōu)先成交，賣家出價低的優(yōu)先成交，如果出價相同則掛單時間最早的優(yōu)先成交。

每一交易日開市前5分鐘內(nèi)，前4分鐘為投資者對期貨合約買、賣價格指令申報時間，后1分鐘為集合競價撮合時間，集合競價產(chǎn)生的價格即為開盤價，隨即在行情欄中顯示。

需要注意的是：

1、集合競價只能使用限價指令申報，不能使用市價指令。

2、日盤品種（指無夜盤的品種）的集合競價時間是8：55－8：59，夜盤品種的集合競價時間是20：55－20：59，有夜盤的品種日盤不再進行集合競價。

3、集合競價期間的申報價格盤面是不顯示的，只能根據(jù)自己的預判進行申報，申報價格范圍為上一交易日結算價的漲跌停板價。