三、套利交易過程中可能產(chǎn)生較大的沖擊成本，沖擊成本可能沖抵套利利潤甚至導(dǎo)致套利出現(xiàn)虧損

跨期套利交易者需要在同一個市場上兩個不同交割月份上同時進行數(shù)量相同、方向相反的交易，從目前國外股指期貨的實際運行情況看，股指期貨往往集中在某一個交割月份，其他交割月份交易往往比較清淡。在股指期貨個別交割月流動性出現(xiàn)不足時，如果在該月份交易可能出現(xiàn)要么不能及時成交、要么成交價格距離自己的預(yù)想差距很大，這種情況可能會加大套利成本，影響到套利利潤，甚至導(dǎo)致套利出現(xiàn)虧損。

四、期現(xiàn)套利時，由于現(xiàn)貨股票組合與指數(shù)的股票組合不一致可能產(chǎn)生模擬誤差

股指期貨市場上，期現(xiàn)套利是一種主要的套利形式。準確的期現(xiàn)套利要求賣出或買進股指期貨合約的同時，在現(xiàn)貨市場上買進或賣出與其相對應(yīng)的股票組合。但在實際操作過程中，兩者很難做到準確對應(yīng)。

以上內(nèi)容是“期指套利有哪些風(fēng)險？”相關(guān)知識介紹，想了解更多股指知識，可關(guān)注金投網(wǎng)期指頻道！