周五(2月14日)現(xiàn)貨黃金于1580下方窄幅震蕩，昨日因市場(chǎng)擔(dān)憂情緒回升，美股回落支撐黃金刷新逾一周高位。同時(shí)近期歐元計(jì)價(jià)黃金持續(xù)刷新歷史高位也對(duì)金價(jià)走勢(shì)構(gòu)成支撐。數(shù)據(jù)顯示，黃金ETF已經(jīng)連續(xù)16個(gè)交易日維持凈流入的狀態(tài)。但是因美元刷新4個(gè)月高點(diǎn)，同時(shí)歐元跌至2年低點(diǎn)因促使資金流入美元，因此限制了黃金的漲幅。
分析師認(rèn)為，短時(shí)間黃金已經(jīng)形成了一個(gè)三角收斂形態(tài)，預(yù)示近期金價(jià)或選擇方向。近期黃金總體交投于1550/1580區(qū)間，日內(nèi)關(guān)注美國(guó)零售銷售數(shù)據(jù)，因?yàn)樵摂?shù)據(jù)經(jīng)常引發(fā)較大的市場(chǎng)波動(dòng)，被投資者戲稱為“恐怖數(shù)據(jù)”，投資者需要重點(diǎn)關(guān)注。
市場(chǎng)擔(dān)憂情緒猶存 美股下跌黃金刷新逾一周高位
周四美國(guó)股市下跌，標(biāo)普500指數(shù)本周首次收低，因市場(chǎng)仍對(duì)全球公共衛(wèi)生事件等不確定性抱有疑慮，加上喜憂參半的企業(yè)財(cái)報(bào)，同時(shí)紐約聯(lián)儲(chǔ)表示將進(jìn)一步縮減回購(gòu)操作。
標(biāo)普500指數(shù)下跌0.2%，報(bào)3373.94點(diǎn)；道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌0.4%，報(bào)29423.31點(diǎn)；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌0.1%，報(bào)9711.968點(diǎn)
債市方面，美國(guó)國(guó)債周四上漲，各期限收益率全線下跌。美國(guó)30年期國(guó)債發(fā)行中標(biāo)收益率2.061%創(chuàng)歷史新低，2年期國(guó)債收益率上漲0.01個(gè)基點(diǎn)，報(bào)1.4438%，5年期國(guó)債收益率下跌0.66個(gè)基點(diǎn)，報(bào)1.4437%，10年期國(guó)債收益率下跌1.6個(gè)基點(diǎn)，報(bào)1.6173%，30年期國(guó)債收益率下跌1.84個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.0706%。
受市場(chǎng)擔(dān)憂情緒回升的影響，周四現(xiàn)貨金小幅走高，最高觸及1578.34美元，為2月4以來(lái)高點(diǎn)。
黃金多頭走勢(shì)依然完整 短時(shí)間形成三角收斂形態(tài)
Midas Touch Consulting的市場(chǎng)分析師Florian Grummes最新公布的一份報(bào)告認(rèn)為，黃金需要更多的時(shí)間來(lái)獲得足夠的動(dòng)能，進(jìn)而突破1600美元/盎司，但他補(bǔ)充說(shuō)，黃金市場(chǎng)目前仍處于多頭的控制之下。
Grummes表示近期一直在發(fā)生著逢低買入的戲碼，市場(chǎng)的驚喜不斷。盡管黃金已經(jīng)從2018年8月的低點(diǎn)1160美元上漲了450美元，但多頭仍處于控制之中，沒有表現(xiàn)出任何疲軟。
觀察黃金的近期技術(shù)面，Grummes表示，他正在觀望并等待突破1590美元。但他補(bǔ)充說(shuō)，現(xiàn)貨黃金應(yīng)繼續(xù)在每盎司1550美元附近保持關(guān)鍵支撐。一旦跌破1535美元將改變市場(chǎng)的看漲情緒。
Grummes表示，在1535美元至1600美元之間似乎形成了一個(gè)三角收斂形態(tài)，短時(shí)間黃金將在這一區(qū)間內(nèi)維持震蕩，這意味著黃金需要更多的時(shí)間以推動(dòng)進(jìn)一步的上漲。但是總體而言黃金向上突破的可能性更大，因?yàn)槿鞘諗啃螒B(tài)完成后往往會(huì)延續(xù)此前的走勢(shì)。
但不只是黃金的技術(shù)面，Grummes表示，從情緒分析來(lái)看，沒有任何逆勢(shì)信號(hào)可以使黃金市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的轉(zhuǎn)機(jī)和趨勢(shì)變化。自2019年8月以來(lái)美國(guó)兩黨爭(zhēng)鋒相對(duì)以及美國(guó)大選的不確定性，目前黃金投資者的情緒是樂觀的，
不過(guò)Grummes也警告，CoT報(bào)告繼續(xù)提供明確的賣出信號(hào)。期貨市場(chǎng)已經(jīng)累計(jì)了大量的空頭頭寸，這意味著黃金可能進(jìn)行深度和重大的價(jià)格調(diào)整。但是在此之前，預(yù)計(jì)黃金仍有一波沖高的走勢(shì)。
黃金ETF連續(xù)16天凈流入
2月14日黃金ETFs數(shù)據(jù)顯示，截止2月13日黃金ETF-SPDR Gold Trust的黃金持倉(cāng)量922.23噸，較上一交易日持平。
同時(shí)另一份數(shù)據(jù)顯示，黃金ETF仍持于持續(xù)擴(kuò)張過(guò)程中，投資者現(xiàn)金凈流入已連續(xù)16天，延續(xù)了1月創(chuàng)下的此類基金規(guī)模的新紀(jì)錄。
美元續(xù)刷四個(gè)月高位限制黃金漲幅
不過(guò)盡管黃金價(jià)格走高，但是依然承壓于1580美元下方，短線多頭走勢(shì)尚未確立，因美元走高持續(xù)限制黃金的漲幅。
日內(nèi)還需關(guān)注美國(guó)零售銷售數(shù)據(jù)，因?yàn)榫蜆I(yè)和消費(fèi)仍是美國(guó)經(jīng)濟(jì)的核心，目前市場(chǎng)的預(yù)期是1月零售銷售數(shù)據(jù)和前值持平于0.3%，但是核心零售銷售數(shù)據(jù)從0.7%下調(diào)至0.3%。
在此前美國(guó)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)大增后，如果消費(fèi)市場(chǎng)表現(xiàn)良好，預(yù)計(jì)推動(dòng)美元有上探2019年10月高點(diǎn)99.6728，這將對(duì)金價(jià)進(jìn)一步構(gòu)成壓力。
但是如果表現(xiàn)不佳，尤其是核心零售銷售數(shù)據(jù)下調(diào)后，預(yù)計(jì)可能使得美元短線見頂，從而推動(dòng)現(xiàn)貨黃金升破1580美元關(guān)口。
實(shí)物黃金需求疲軟 金價(jià)仍存在下跌風(fēng)險(xiǎn)
渣打銀行稱，隨著近期市場(chǎng)的擔(dān)憂情緒有所緩解，市場(chǎng)的注意力將轉(zhuǎn)向疲軟的實(shí)物市場(chǎng)需求。
渣打銀行貴金屬分析師蘇基·庫(kù)珀(Suki Cooper認(rèn)為：“金價(jià)的下限尚待檢驗(yàn)，隨著近期市場(chǎng)擔(dān)憂情緒緩解，實(shí)物市場(chǎng)需求將是關(guān)鍵，因?yàn)閭鹘y(tǒng)的亞洲黃金消費(fèi)大國(guó)近期黃金消費(fèi)都較為疲軟。
“一些估計(jì)表明，2020年第一季度亞洲部分地區(qū)實(shí)物黃金銷售額可能同比下降多達(dá)70％?！?/p>
庫(kù)珀援引印度金銀珠寶商協(xié)會(huì)的話說(shuō)，由于當(dāng)?shù)貎r(jià)格居高不下，消費(fèi)者仍保持謹(jǐn)慎態(tài)度，因此印度2月份需求可能下降20％-25％。
庫(kù)珀說(shuō)，各國(guó)央行仍在購(gòu)買黃金，但購(gòu)買量可能會(huì)低于2019年。由于2019年各國(guó)央行的黃金購(gòu)買占實(shí)物黃金購(gòu)買的絕大部分，購(gòu)買步伐放緩也可能對(duì)實(shí)物黃金需求造成損害。
庫(kù)珀指出，雖然長(zhǎng)期投資者繼續(xù)增加黃金敞口，但投機(jī)性投資者已經(jīng)開始獲利以及做空黃金，這表明頭寸并沒有過(guò)度擁擠，反而迅速做出了反應(yīng)。
基于此渣打銀行預(yù)測(cè)，盡管周四黃金有所上漲，但投資者不太可能在本月持續(xù)上漲至每盎司1600美元以上。該銀行估計(jì)，第一季度黃金平均價(jià)格為1540美元，第二季度黃金平均為1580美元。
庫(kù)珀指出，金價(jià)在沒有進(jìn)一步走低的情況下卻無(wú)法維持在較高的價(jià)格水平，隨著近期擔(dān)憂情緒緩解，金價(jià)有可能下跌。
金投網(wǎng)黃金行情中心顯示，北京時(shí)間14:51，今日黃金現(xiàn)貨價(jià)格報(bào)1575.45美元/盎司。
溫馨提示：具體操作請(qǐng)關(guān)注金投網(wǎng)APP，市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，投資需謹(jǐn)慎，操作策略僅供參考。
