周二(10月15日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩，目前交投于2648美元/盎司附近。周一(10月14日)國(guó)際黃金價(jià)格基本持穩(wěn)，美元走強(qiáng)限制漲勢(shì)，投資者等待美聯(lián)儲(chǔ)降息的新線索。本交易日來(lái)看，市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒的講話。
一方面，美聯(lián)儲(chǔ)多位官員發(fā)表偏鷹派講話，支撐美元走高;另一方面，兩名知情官員透露，以色列總理內(nèi)塔尼亞胡在通話中對(duì)拜登政府表示，他計(jì)劃打擊伊朗的軍事設(shè)施，而不是石油或核設(shè)施，這暗示以色列將采取更有限的反擊，以防止爆發(fā)全面“戰(zhàn)爭(zhēng)”。周一尾盤(pán)，黃金的避險(xiǎn)買(mǎi)盤(pán)有所減弱。
Blue Line Futures首席市場(chǎng)策略師Phillip Streible說(shuō)，"黃金面臨很多小的阻力"，包括亞洲大國(guó)的刺激政策、美元走強(qiáng)、歐元走弱、基本金屬走軟以及獲利回吐。
上周的美國(guó)數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)者通脹略高于預(yù)期，但失業(yè)救濟(jì)申請(qǐng)人數(shù)增加，保留了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在11月和12月降息25個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期。
交易員認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在11月會(huì)議上降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性約為89%，而保持利率不變的可能性為11%。
在低利率環(huán)境以及經(jīng)濟(jì)和地緣政治動(dòng)蕩時(shí)期，無(wú)收益的黃金通常更受歡迎。
交易員本周將重點(diǎn)關(guān)注周四美國(guó)的零售銷售和失業(yè)救濟(jì)申請(qǐng)數(shù)據(jù)，以及歐洲央行的政策審查。
與此同時(shí)，投資者將密切關(guān)注本周美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話，以尋找更多有關(guān)即將降息的線索。
美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒呼吁對(duì)降息"更加謹(jǐn)慎"
美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒(Christopher Waller)周一指出最近的數(shù)據(jù)顯示通脹率上升，美國(guó)經(jīng)濟(jì)和勞動(dòng)力市場(chǎng)比之前預(yù)期的要強(qiáng)勁，呼吁對(duì)未來(lái)的降息“更加謹(jǐn)慎”。
“無(wú)論近期發(fā)生什么，我的基本觀點(diǎn)仍然是在未來(lái)一年內(nèi)逐步降低政策利率。”沃勒在斯坦福大學(xué)胡佛研究所舉行的影子公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(Shadow Open Market Committee)會(huì)議上發(fā)表講話時(shí)說(shuō)。美聯(lián)儲(chǔ)的政策利率是限制性的，勞動(dòng)力市場(chǎng)即使在勞動(dòng)力需求放緩的情況下仍然保持健康，通脹率"接近"美聯(lián)儲(chǔ) 2% 的目標(biāo)。
沃勒說(shuō)，但在美聯(lián)儲(chǔ) 9 月份將政策利率下調(diào)了超出預(yù)期的半個(gè)百分點(diǎn)之后，只要?jiǎng)趧?dòng)力市場(chǎng)不突然惡化，通脹率繼續(xù)如他所預(yù)期的那樣下行，美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在就應(yīng)該以 "審慎的步伐"行事。
"我認(rèn)為，從整體數(shù)據(jù)來(lái)看，貨幣政策的降息步伐應(yīng)該比9月會(huì)議上所需的更加謹(jǐn)慎，"沃勒說(shuō)，他指出，最近的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)修正顯示，家庭仍在支出，較低的利率可能會(huì)釋放對(duì)大件商品的"被抑制的需求"。
"我將關(guān)注在下次會(huì)議前公布的有關(guān)通脹、勞動(dòng)力市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的數(shù)據(jù)是證實(shí)還是削弱了我對(duì)放寬貨幣政策持更加謹(jǐn)慎態(tài)度的傾向。"
沃勒警告說(shuō)，從近期來(lái)看，最近的颶風(fēng)和波音公司的罷工可能會(huì)使就業(yè)市場(chǎng)的解讀變得困難，他估計(jì) 10 月份的月度就業(yè)增幅可能會(huì)減少 10 萬(wàn)個(gè)。但他預(yù)測(cè)，展望未來(lái)，就業(yè)增長(zhǎng)將逐步放緩，失業(yè)率將逐步上升，但將保持在歷史低位。
他表示，經(jīng)濟(jì)狀況良好，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該利用政策來(lái)維持這種狀況?！拔覀儸F(xiàn)在處于最佳狀態(tài)，我們必須保持這種狀態(tài)，這是我們的工作。”沃勒還警告不要將他對(duì)貨幣政策的展望與既定的降息節(jié)奏掛鉤。
他說(shuō)，如果通脹率意外上升，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)暫停降息;如果通脹率低于美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，或者就業(yè)市場(chǎng)意外崩潰，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)提前降息。
但如果一切如他所料，“我們可以繼續(xù)以審慎的步伐將政策轉(zhuǎn)向中性立場(chǎng)”，以避免不必要地放緩經(jīng)濟(jì)。
美聯(lián)儲(chǔ)卡什卡利：未來(lái)會(huì)進(jìn)行更多小幅度降息，中性利率將高于疫情前水平
明尼亞波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利(Neel Kashkari)周一表示，隨著2%的通脹目標(biāo)近在眼前，美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)可能會(huì)進(jìn)行更多降息。
"從目前來(lái)看，在未來(lái)幾個(gè)季度進(jìn)一步小幅下調(diào)我們的政策利率似乎是合適的，以實(shí)現(xiàn)我們的雙重任務(wù)，"卡什卡利在阿根廷央行舉行的一次會(huì)議上發(fā)表講話時(shí)說(shuō)，并補(bǔ)充稱，"最終，未來(lái)的政策路徑將由實(shí)際的經(jīng)濟(jì)、通脹和勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)驅(qū)動(dòng)。"
卡什卡利說(shuō)，目前的貨幣政策立場(chǎng)，即聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間在4.75%-5%，仍然限制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，盡管限制程度不清楚。
他說(shuō)，美聯(lián)儲(chǔ) "正處于將通脹率降至2%目標(biāo)的最后階段"，同時(shí)指出，近期強(qiáng)勁的就業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，勞動(dòng)力市場(chǎng)依然強(qiáng)勁，并未處于快速放緩的邊緣。
卡什卡利發(fā)表講話時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)正權(quán)衡在物價(jià)壓力趨緩、經(jīng)濟(jì)依然強(qiáng)勁的情況下還能將利率目標(biāo)下調(diào)多少。
卡什卡利指出，就其對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響而言，中性利率很可能高于新冠疫情前的水平。
他表示，美聯(lián)儲(chǔ)近年來(lái)能夠在不損害經(jīng)濟(jì)的情況下將利率提高到如此高的水平，"這告訴我，相對(duì)于疫情之前，中性利率很可能已經(jīng)上升"。展望未來(lái)，"正常情況下利率可能會(huì)更高，"卡什卡利說(shuō)，同時(shí)補(bǔ)充道，“這一切存在著巨大的不確定性”。
美元升至10周高位
美元周一在淡靜交投中觸及10周高點(diǎn)，延續(xù)了其長(zhǎng)達(dá)數(shù)周的看漲走勢(shì)，因數(shù)據(jù)顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)僅溫和放緩，符合美聯(lián)儲(chǔ)適度降息的押注。
由于包括日本和加拿大在內(nèi)的幾個(gè)市場(chǎng)周一休市，市場(chǎng)成交清淡。美債市場(chǎng)因假休市。
衡量美元兌六種主要貨幣的美元指數(shù)盤(pán)中一度升至103.36 ，為 8 月 8 日以來(lái)最高，收?qǐng)?bào)103.20，漲幅約0.26%。
市場(chǎng)預(yù)計(jì)歐洲央行將在本周降息，但美聯(lián)儲(chǔ)仍是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。根據(jù)倫敦證券交易所集團(tuán)(LSEG)的估計(jì)，美國(guó)利率期貨市場(chǎng)消化的美聯(lián)儲(chǔ)在 11 月會(huì)議上降息25 個(gè)基點(diǎn)的可能性為 87%，暫停降息將指標(biāo)利率目標(biāo)區(qū)間維持在4.75%-5%的可能性為 13%。
大約四周前，美聯(lián)儲(chǔ)在上次政策會(huì)議上大幅降息50個(gè)基點(diǎn)。
對(duì)于今年剩余時(shí)間，期貨市場(chǎng)預(yù)計(jì)將累計(jì)降息約 45 個(gè)基點(diǎn)，2025 年再降息 98.5 個(gè)基點(diǎn)。這遠(yuǎn)低于美聯(lián)儲(chǔ)9月會(huì)議前市場(chǎng)走勢(shì)暗示的約200個(gè)基點(diǎn)的降息幅度，美國(guó)9月非農(nóng)就業(yè)崗位意外大增，促使市場(chǎng)重新調(diào)整降息預(yù)期，預(yù)計(jì)本輪寬松周期的累計(jì)降息幅度將遠(yuǎn)低于之前的預(yù)測(cè)。
分析師表示，過(guò)去幾周，降息幅度較小的預(yù)期支撐了美元，但這種調(diào)整很可能已接近尾聲。
Bannockburn Global Forex駐紐約的首席市場(chǎng)策略師Marc Chandler說(shuō)，"我懷疑(利率調(diào)整)基本已經(jīng)結(jié)束，我們又回到了下跌趨勢(shì)中。但我確實(shí)認(rèn)為還有一口氣"。
以色列襲擊黎巴嫩北部至少致死21人，聯(lián)黎部隊(duì)與以關(guān)系緊張
以色列周一擴(kuò)大了與黎巴嫩真主黨戰(zhàn)爭(zhēng)的目標(biāo)，衛(wèi)生官員稱，以軍在對(duì)黎巴嫩北部的一次空襲中至少造成21人死亡。與此同時(shí)，數(shù)百萬(wàn)以色列人躲避來(lái)自真主黨的炮彈襲擊。迄今為止，以色列在黎巴嫩的軍事行動(dòng)主要集中在南部、東部的貝卡谷地和貝魯特郊區(qū)。
黎巴嫩衛(wèi)生部稱，以色列對(duì)基督徒占多數(shù)的北部城鎮(zhèn)Aitou的襲擊還造成八人受傷。
以色列命令黎巴嫩南部25個(gè)村莊的居民撤離到阿瓦里河(Awali River)以北地區(qū)。阿瓦里河流經(jīng)以色列邊境以北約60公里(35英里)處。以色列總理內(nèi)塔尼亞胡在視察以色列中部的一個(gè)軍事基地時(shí)說(shuō)，以色列將繼續(xù)“毫不留情地”攻擊“包括貝魯特在內(nèi)的黎巴嫩任何地方”的真主黨。
以色列軍方在一份聲明中說(shuō)，周一真主黨從黎巴嫩向以色列發(fā)射了大約115枚炮彈。以色列稱，其在黎巴嫩的行動(dòng)旨在確保以色列北部數(shù)萬(wàn)名流離失所者返回家園。
以色列軍方稱，他們?cè)诶璋湍勰喜縉abatieh地區(qū)的一次襲擊中擊斃了真主黨精銳部隊(duì)拉德萬(wàn)(Radwan Force)反坦克導(dǎo)彈部隊(duì)指揮官M(fèi)uhammad Kamel Naim。真主黨沒(méi)有立即發(fā)表評(píng)論。
隨著以色列軍隊(duì)在黎巴嫩南部大舉進(jìn)攻，試圖消滅真主黨及其軍事基礎(chǔ)設(shè)施，以色列與聯(lián)合國(guó)維和部隊(duì)聯(lián)黎部隊(duì)之間的緊張關(guān)系加劇。聯(lián)合國(guó)稱以色列坦克于周日強(qiáng)行進(jìn)入維和基地。
內(nèi)塔尼亞胡周一反駁關(guān)于以色列軍隊(duì)故意傷害聯(lián)黎部隊(duì)維和人員的指控，稱其“完全是虛假的”，并再次呼吁維和部隊(duì)撤出靠近以色列邊境的戰(zhàn)區(qū)。
他說(shuō)，真主黨利用聯(lián)黎部隊(duì)陣地作為掩護(hù)發(fā)動(dòng)襲擊，造成以色列人死亡，包括周日用無(wú)人機(jī)襲擊一個(gè)軍事基地造成四名士兵死亡。內(nèi)塔尼亞胡在一份聲明中說(shuō)：“以色列完全有權(quán)打擊真主黨進(jìn)行自衛(wèi)，并將繼續(xù)這樣做。”
他說(shuō)，他對(duì)聯(lián)黎部隊(duì)人員受到的任何傷害表示遺憾，但補(bǔ)充稱，確保他們安全的最好辦法是“聽(tīng)從以色列的要求，暫時(shí)離開(kāi)危險(xiǎn)地帶”。聯(lián)黎部隊(duì)發(fā)言人周一在X上發(fā)布的一段視頻中表示，維和部隊(duì)將繼續(xù)駐扎
美媒：以色列將避免打擊伊朗能源及核設(shè)施，以色列回應(yīng)：將自主作出最終決
據(jù)華盛頓郵報(bào)報(bào)道，兩名知情官員透露，以色列總理內(nèi)塔尼亞胡在通話中對(duì)拜登政府表示，他計(jì)劃打擊伊朗的軍事設(shè)施，而不是石油或核設(shè)施，這暗示以色列將采取更有限的反擊，以防止爆發(fā)全面“戰(zhàn)爭(zhēng)”。
這是拜登和內(nèi)塔尼亞胡之間的緊張關(guān)系持續(xù)數(shù)月以來(lái)的首次通話。知情官員稱以色列的報(bào)復(fù)行動(dòng)將經(jīng)過(guò)調(diào)整，以避免給人留下“政治干預(yù)美國(guó)選舉”的印象。
這表明，內(nèi)塔尼亞胡明白，以色列襲擊的范圍有可能重塑總統(tǒng)競(jìng)選格局。
針對(duì)美媒此前報(bào)道稱，以色列總理辦公室回應(yīng)稱，以方聽(tīng)到了美方意見(jiàn)，但將根據(jù)以色列的國(guó)家利益自主作出最終決定。
黃金該走向何處?
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，盡管金價(jià)從2660美元/盎司附近回落至2650美元/盎司區(qū)域，但上行趨勢(shì)仍保持不變。勢(shì)頭看漲，正如相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)所顯示的那樣，不過(guò)RSI略有下降，這表明一些拋售壓力仍然存在。
根據(jù)Valencia，如果金價(jià)保持在2650美元/盎司下方，可能會(huì)為進(jìn)一步下行鋪平道路。金價(jià)下一個(gè)關(guān)鍵支撐位將是2600美元/盎司。假如跌破后者，將使金價(jià)瞄準(zhǔn)50日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)2550美元/盎司。
另一方面，Valencia補(bǔ)充道，如果金價(jià)有效突破10月4日高點(diǎn)2670美元/盎司，這可能會(huì)為挑戰(zhàn)今年以來(lái)的高點(diǎn)2685美元/盎司鋪平道路，接下來(lái)的目標(biāo)將是2700美元/盎司大關(guān)。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 09:20 中國(guó)至10月15日MLF中標(biāo)利率
② 09:20 中國(guó)至10月15日MLF操作規(guī)模
③ 14:00 英國(guó)8月三個(gè)月ILO失業(yè)率
④ 14:00 英國(guó)9月失業(yè)率
⑤ 14:00 英國(guó)9月失業(yè)金申請(qǐng)人數(shù)
⑥ 14:45 法國(guó)9月CPI月率
⑦ 16:00 IEA公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告
⑧ 17:00 德國(guó)10月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)
⑨ 17:00 歐元區(qū)10月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)
⑩ 17:00 歐元區(qū)8月工業(yè)產(chǎn)出月率
? 20:30 加拿大9月CPI月率
? 20:30 加拿大8月批發(fā)銷售月率
? 20:30 美國(guó)10月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
? 23:00 美國(guó)9月紐約聯(lián)儲(chǔ)1年通脹預(yù)期
? 23:30 美聯(lián)儲(chǔ)戴利發(fā)表講話
? 次日01:00 美聯(lián)儲(chǔ)理事庫(kù)格勒發(fā)表講話
