本周，由于市場(chǎng)還在就美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期反復(fù)博弈，黃金走勢(shì)波折，多次上演沖高回落行情。截至周五（2月2日）收盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)2038.59美元/盎司，周內(nèi)漲幅1.04%；美元指數(shù)收?qǐng)?bào)103.97，周內(nèi)漲幅0.48%。
原油方面，由于有消息透露哈馬斯和以色列有望達(dá)成停火協(xié)議，地緣風(fēng)險(xiǎn)降低，油價(jià)震蕩走跌，創(chuàng)下去年10月以來的最大單周跌幅。截至周五收盤，WTI原油收?qǐng)?bào)72.41美元/桶，周內(nèi)跌幅7.44%；布倫特原油收?qǐng)?bào)77.67美元/桶，周內(nèi)跌幅6.44%。
美股三大股指本周集體走漲。本周道指上漲1.69%，標(biāo)普500指數(shù)上漲1.56%，納指上漲1.13%。
本周要聞盤點(diǎn)
1、半島電視臺(tái)刪除了聲稱以色列同意加沙?；鸬拇朕o，更新為稱哈馬斯以積極的態(tài)度接收了與以色列的?；鹛嶙h。哈馬斯表示仍在研究中，以色列暫未回應(yīng)。
2、美國(guó)財(cái)政部：2023年10月至12月季度，借款額為7760億美元，期末現(xiàn)金余額為7690億美元。預(yù)計(jì)2024年1月至3月借款7600億美元，較10月估計(jì)減少550億美元。預(yù)計(jì)4月至6月借款2020億美元，6月底現(xiàn)金余額為7500億美元。
3、美國(guó)12月JOLTs職位空缺數(shù)據(jù)高于預(yù)期的875萬個(gè)，升至902.6萬個(gè)，為三個(gè)月新高。
4、美聯(lián)儲(chǔ)利率決議：一致同意維持基準(zhǔn)利率不變，聲明稱在對(duì)通脹持續(xù)邁向2%更有信心之前，不會(huì)降息。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，3月份不太可能降息，官員們對(duì)降息存在廣泛分歧。縮表速度的問題將在3月詳細(xì)討論。
5、美國(guó)1月ADP就業(yè)人數(shù)錄得10.7萬人，創(chuàng)2023年11月來最小增幅，市場(chǎng)預(yù)期為14.5萬人。
6、EIA數(shù)據(jù)顯示，截至1月26日當(dāng)周，美國(guó)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備（SPR）庫(kù)存增加89.2萬桶至3.574億桶，為2023年5月19日當(dāng)周以來最高；除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存增加123.4萬桶至4.22億桶，增幅0.29%，預(yù)期為減少21.7萬桶，前值為減少923.3萬桶。
7、美國(guó)至1月27日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)錄得22.4萬人，為2023年11月11日當(dāng)周以來新高，市場(chǎng)預(yù)期為21.2萬人。美國(guó)1月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)錄得8.2307萬人，為2023年3月以來新高。
8、亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)GDPNow模型預(yù)計(jì)美國(guó)第一季度GDP增速為4.2%，此前預(yù)計(jì)為3.0%。
9、美國(guó)1月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口增加35.3萬人，為2023年1月以來最大增幅，大超預(yù)期的增加18萬人。美國(guó)1月失業(yè)率維穩(wěn)在3.7%，低于預(yù)期的3.8%。
10、IMF提高2024年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)至3.1%，10月預(yù)測(cè)為2.9%；將全球2024年總體通脹率預(yù)測(cè)保持在5.8%不變，將2025年預(yù)測(cè)下調(diào)至4.4%，此前預(yù)測(cè)為4.6%。
11、世界黃金協(xié)會(huì)：2023年，各國(guó)央行的黃金購(gòu)買量保持了驚人的速度，全年購(gòu)買量達(dá)到1037噸，全球黃金ETF持有量連續(xù)第三年下降，減少了244噸。印度2023年黃金消費(fèi)量較去年下降3%，降至747.5噸，為3年來最低水平。2023年第四季度中國(guó)金條與金幣銷量同比增長(zhǎng)35%。
12、英國(guó)央行連續(xù)第四次維持基準(zhǔn)利率在5.25%不變，符合市場(chǎng)預(yù)期。指引中刪除了關(guān)于進(jìn)一步緊縮風(fēng)險(xiǎn)的措辭。
13、航運(yùn)情報(bào)公司Kpler：歐佩克+似乎在新一輪石油減產(chǎn)方面進(jìn)展緩慢。到目前為止，1月份的總出口量基本保持不變。
14、歐佩克+聯(lián)合部長(zhǎng)級(jí)監(jiān)督委員會(huì)未對(duì)石油產(chǎn)量政策作出任何建議。沙特能源大臣表示，如果需要，目前的歐佩克+減產(chǎn)絕對(duì)可以延長(zhǎng)到第一季度之后。
15、沙特政府要求阿美公司停止將石油日產(chǎn)能提高至1300萬桶，而是維持在1200萬桶/日。
16、巴西淡水河谷（Vale）發(fā)布2023年第四季度產(chǎn)銷報(bào)告：2023年第四季度，淡水河谷鐵礦石總產(chǎn)量8939.7萬噸，環(huán)比增加3.7%，同比增加10.6%。2024年目標(biāo)產(chǎn)量仍維持3.1-3.2億噸不變。2023年第四季度，鐵礦石銷量總計(jì)9032.8萬噸，環(huán)比增加12.1%，同比減少1.8%。
17、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：1月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.2%，環(huán)比上升0.2個(gè)百分點(diǎn)，結(jié)束連續(xù)3個(gè)月下降勢(shì)頭；非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為50.7%，上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。
18、國(guó)家發(fā)改委：自2024年1月31日24時(shí)起，國(guó)內(nèi)汽、柴油價(jià)格每噸均提高200元。
黃金市場(chǎng)展望
由于周五公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)超預(yù)期強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)將使美聯(lián)儲(chǔ)決策者更傾向于在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)維持較高利率，目前市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)3月降息的押注下降，并且不再完全定價(jià)美聯(lián)儲(chǔ)于5月份降息。
不過，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們對(duì)黃金市場(chǎng)今年的表現(xiàn)仍持樂觀態(tài)度。市場(chǎng)也沒有改變對(duì)今年降息總次數(shù)的看法，認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)只是推遲了降息的時(shí)間，預(yù)計(jì)今年仍有近六次降息。
德國(guó)商業(yè)銀行策略師預(yù)測(cè)，黃金市場(chǎng)目前看不到更多的上行空間，但將在下半年恢復(fù)上漲趨勢(shì)。市場(chǎng)需要保持耐心，預(yù)計(jì)金價(jià)將在初期保持橫盤整理。
盛寶銀行（Saxo Bank）大宗商品策略主管表示，過去一周發(fā)生的任何事件都沒有影響他的長(zhǎng)期看漲前景，預(yù)計(jì)市場(chǎng)將進(jìn)一步整固。在更好地了解美國(guó)和歐盟未來降息的時(shí)機(jī)、速度和深度之前，黃金短期內(nèi)可能仍會(huì)停滯不前，在所有因素達(dá)成之前開始反彈是沒有意義的，降息預(yù)期會(huì)逐漸上升到讓價(jià)格容易出現(xiàn)回調(diào)的水平。
原油市場(chǎng)展望
目前油價(jià)正在被基本面疲弱和地緣因素掣肘著。
地緣方面，從透露的消息來看，哈馬斯與以色列的談判尚處于早期階段。市場(chǎng)正在等待延長(zhǎng)?；鹛岚傅幕貞?yīng)，延長(zhǎng)停火可能會(huì)緩解海灣和紅海航道面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)，這些航道對(duì)全球能源流動(dòng)至關(guān)重要。
博克金融公司高級(jí)副總裁指出，這項(xiàng)?；饏f(xié)議標(biāo)志著中東地區(qū)緊張局勢(shì)的首次緩和，加劇了拋售壓力。
基本面方面，高利率在短期內(nèi)似乎將持續(xù)存在于美國(guó)及歐元區(qū)等主要經(jīng)濟(jì)體，這通常會(huì)抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和石油需求。同時(shí)，歐佩克減產(chǎn)行動(dòng)緩慢，非歐佩克國(guó)家積極提升石油產(chǎn)量，原油后市岌岌可危。歐佩克+將在3月份決定是否延長(zhǎng)去年實(shí)施的第一季度減產(chǎn)協(xié)議。這一決定可能對(duì)原油市場(chǎng)的供應(yīng)格局產(chǎn)生重要影響，進(jìn)而影響油價(jià)走勢(shì)。
花旗研究分析師預(yù)計(jì)中期石油市場(chǎng)基本面將變得寬松，給油價(jià)帶來下行壓力。沙特停止提高產(chǎn)能的決定可能表明OPEC+已經(jīng)認(rèn)識(shí)到備用產(chǎn)能不斷增加的問題，未來幾年提高產(chǎn)量的空間有限。
下周重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件
數(shù)據(jù)方面，將迎來歐元區(qū)12月PPI月率、美國(guó)1月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值、美國(guó)1月ISM非制造業(yè)PMI等重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。
事件方面，將迎來數(shù)名美聯(lián)儲(chǔ)官員講話、澳洲聯(lián)儲(chǔ)利率決議、EIA月度短期能源展望報(bào)告等重要事件。
下周國(guó)內(nèi)將迎來春節(jié)假期，預(yù)祝各位春節(jié)快樂，萬事如意，闔家歡樂！
周一(2月5日)
08:00 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾接受《60分鐘》采訪的節(jié)目播出
09:45 中國(guó)1月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI
15:00 德國(guó)12月季調(diào)后貿(mào)易帳
16:50 法國(guó)1月服務(wù)業(yè)PMI終值
16:55 德國(guó)1月服務(wù)業(yè)PMI終值
17:00 歐元區(qū)1月服務(wù)業(yè)PMI終值
17:30 歐元區(qū)2月Sentix投資者信心指數(shù)、英國(guó)1月服務(wù)業(yè)PMI
18:00 歐元區(qū)12月PPI月率
22:45 美國(guó)1月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值
23:00 美國(guó)1月ISM非制造業(yè)PMI
待定 沙特阿美在每月5日左右公布官方原油售價(jià)
周二(2月6日)
11:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議和貨幣政策聲明
12:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)主席布洛克召開貨幣政策新聞發(fā)布會(huì)
18:00 歐元區(qū)12月零售銷售月率
23:00 美國(guó)1月全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)
24:00 中國(guó)1月外匯儲(chǔ)備
周三(2月7日)
01:00 EIA公布月度短期能源展望報(bào)告、美聯(lián)儲(chǔ)梅斯特就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話
02:00 加拿大央行行長(zhǎng)麥克勒姆發(fā)表講話
05:30 美國(guó)至2月2日當(dāng)周API原油庫(kù)存
14:45 瑞士1月季調(diào)后失業(yè)率
15:00 德國(guó)12月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率
15:45 法國(guó)12月貿(mào)易帳
21:30 美國(guó)12月貿(mào)易帳
23:30 美國(guó)至2月2日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存、美國(guó)至2月2日當(dāng)周EIA俄克拉荷馬州庫(kù)欣原油庫(kù)存、美國(guó)至2月2日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存
24:00 美聯(lián)儲(chǔ)理事庫(kù)格勒發(fā)表講話
周四(2月8日)
01:30 美聯(lián)儲(chǔ)巴爾金發(fā)表講話
02:00 美國(guó)至2月7日10年期國(guó)債競(jìng)拍得標(biāo)利率與投標(biāo)倍數(shù)
07:50 日本12月貿(mào)易帳
09:30 中國(guó)1月CPI年率
21:30 美國(guó)至2月3日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)、美聯(lián)儲(chǔ)巴爾金接受電視臺(tái)采訪
23:00 美國(guó)12月批發(fā)銷售月率
23:30 美國(guó)至2月2日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存
待定 中國(guó)1月M2貨幣供應(yīng)年率
周五(2月9日)
01:05 美聯(lián)儲(chǔ)巴爾金發(fā)表講話
06:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)主席布洛克出席國(guó)會(huì)聽證會(huì)
15:00 德國(guó)1月CPI月率終值
21:30 加拿大1月就業(yè)人數(shù)
