周五(11月1日)歐市早盤，現(xiàn)貨黃金維持日內(nèi)反彈走勢，目前金價(jià)位于2752美元/盎司附近。。美國大選的不確定性和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)支撐著金價(jià)，但美元的復(fù)蘇可能會限制金價(jià)的上行空間。美國10月份非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)將在周五成為焦點(diǎn)。

北京時(shí)間周五20:30，投資者將迎來美國10月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。由于強(qiáng)勁的颶風(fēng)和一次重大罷工，10月的非農(nóng)就業(yè)人數(shù)或?qū)⑹艿捷^大影響，這也使得10月可能成為近四年來就業(yè)增長最緩慢的一個月。

路透社調(diào)查顯示，美國10月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口料增加11.3萬，此前9月為增加25.4萬。但受近期颶風(fēng)影響，10月非農(nóng)數(shù)據(jù)可能更低。

IG市場分析師Tony Sycamore表示：“我認(rèn)為稍高或稍低的就業(yè)數(shù)字對整體影響不大，因?yàn)榻诮?jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)樂觀。”

調(diào)查還顯示，美國10月失業(yè)率料持平于4.1%。美國10月平均每小時(shí)工資同比增幅預(yù)計(jì)持平于前一個月的4.0%。

交易員將密切關(guān)注周五公布的美國10月份就業(yè)報(bào)告，包括非農(nóng)就業(yè)人數(shù)(NFP)、失業(yè)率和平均時(shí)薪，以尋找新的交易動力。更強(qiáng)勁的結(jié)果可能會促使人們押注美聯(lián)儲會采取不那么激進(jìn)的寬松政策，對無收益的黃金施加一些拋售壓力。

全年最被“唱衰”的非農(nóng)今晚揭曉!

美國10月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告將于今晚20:30公布。這份報(bào)告料將顯示新增就業(yè)大幅放緩，主要是受近期的颶風(fēng)和幾場重大罷工活動影響。美國大選和美聯(lián)儲11月會議將至，這份非農(nóng)將異常重磅!

根據(jù)勞工統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，包括波音公司在內(nèi)的新一輪罷工活動將導(dǎo)致10月減少約4.1萬個工作崗位。由于颶風(fēng)造成的失業(yè)損失尚未明確，但預(yù)計(jì)影響顯著?？偟膩碚f，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)10月新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)為11.3萬，較9月前值25.4萬大幅下降，也是全年最低的預(yù)測值;預(yù)計(jì)失業(yè)率將保持在4.1%，平均時(shí)薪月率預(yù)計(jì)為0.3%。

有經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為罷工和颶風(fēng)帶來的影響會遠(yuǎn)大于市場的共識，導(dǎo)致非農(nóng)出現(xiàn)重大下行意外。

比如，安永-帕森農(nóng)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家格雷戈里·達(dá)科(Gregory Daco)預(yù)計(jì)，美國10月僅新增7萬非農(nóng)人口，大幅低于普遍預(yù)測。他認(rèn)為，罷工導(dǎo)致制造業(yè)崗位流失，颶風(fēng)則會影響建筑業(yè)、采礦業(yè)、休閑和酒店業(yè)。

達(dá)科認(rèn)為，剔除這兩個臨時(shí)沖擊后，新增的非農(nóng)人口約為17萬。他解釋說，“關(guān)鍵在于勞動力市場的基本韌性，而非罷工或颶風(fēng)對勞動力市場的影響?！?/p>

“10月的兩個破壞性颶風(fēng)和兩場重大罷工影響了許多美國人的工作生活。”Comerica銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家比爾·亞當(dāng)斯(Bill Adams)分析道，他預(yù)測新增非農(nóng)人口僅為3萬，更是遠(yuǎn)低于普遍預(yù)期。他認(rèn)為大部分崗位流失將來自住宿和食品服務(wù)業(yè)的鐘點(diǎn)工。

亞當(dāng)斯表示，十月就業(yè)增長放緩是意料之中的，但“這幾乎無法說明經(jīng)濟(jì)的整體趨勢”。在考慮到上述的臨時(shí)性沖擊后，他認(rèn)為整體勞動力市場依然健康，預(yù)計(jì)在未來的報(bào)告中這些影響將逐漸消退。

高盛的分析師也預(yù)計(jì)本次報(bào)告的數(shù)據(jù)將會偏弱，預(yù)測10月僅新增9.5萬非農(nóng)人口。但值得注意的是，周三素有“小非農(nóng)”之稱的ADP數(shù)據(jù)大幅高于預(yù)期，甚至錄得2023年7月以來最大增幅，不排除今晚的非農(nóng)也會出現(xiàn)重大上行意外。

美聯(lián)儲11月會議前最后一份非農(nóng)，有何影響?

美聯(lián)儲在9月選擇以50個基點(diǎn)開啟降息周期，并將關(guān)注焦點(diǎn)從抑制通脹轉(zhuǎn)向支撐經(jīng)濟(jì)。美聯(lián)儲將在下周開會，投資者關(guān)注這次的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告是否會影響進(jìn)一步降息的幅度和步伐。根據(jù)芝加哥商品交易所(CME)美聯(lián)儲觀察工具，債券市場幾乎完全將11月降息25個基點(diǎn)的可能性納入計(jì)價(jià)。

“美聯(lián)儲不太可能因這一報(bào)告而改變方向”，亞當(dāng)斯表示，只有出現(xiàn)極其意外的數(shù)據(jù)才可能改變官員們的想法，因此預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將在下周會議上降息25個基點(diǎn)。

達(dá)科也預(yù)計(jì)將降息25個基點(diǎn)，但他警告稱，一些政策制定者可能會利用疲弱的10月非農(nóng)數(shù)據(jù)加強(qiáng)對更多激進(jìn)降息的支持。他說：“我不認(rèn)為鮑威爾會支持激進(jìn)降息的陣營?！彼A(yù)計(jì)鮑威爾仍會認(rèn)為，逐步調(diào)整貨幣政策對經(jīng)濟(jì)最為有利，并將推動委員會選擇降息25個基點(diǎn)。

需要注意的是，美聯(lián)儲11月的利率決議因美國大選和冬令時(shí)，延后至11月8日周五凌晨3點(diǎn)公布，鮑威爾的新聞發(fā)布會將在凌晨3:30舉行。

如何交易黃金?

FXStreet分析師Lallalit Srijandorn寫道，周五目前為止，黃金價(jià)格上漲勢頭強(qiáng)勁。由于金價(jià)在關(guān)鍵的100日指數(shù)移動均線(EMA)上方得到良好支撐，黃金在日線圖上保持強(qiáng)勁的看漲趨勢。此外，14日相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)位于50中線上方，接近62.30，表明短期內(nèi)進(jìn)一步上行似乎是有利的。

Srijandorn稱，對黃金多頭來說，攻克2790美元至2800美元/盎司區(qū)域(前者為歷史高點(diǎn)，后者是心理關(guān)口)似乎是一件棘手的事情。決定性突破這一區(qū)域可能導(dǎo)致金價(jià)反彈至2850美元/盎司。

下行方面，Srijandorn補(bǔ)充道，金價(jià)的初始支撐位在2715美元/盎司，即10月24日低點(diǎn)。接下來值得關(guān)注的支撐位是9月30日低點(diǎn)2624美元/盎司。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 17:30 英國10月制造業(yè)PMI終值

② 20:30 美國10月失業(yè)率

③ 20:30 美國10月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口

④ 20:30 美國10月平均每小時(shí)工資年率

⑤ 20:30 美國10月平均每小時(shí)工資月率

⑥ 21:45 美國10月標(biāo)普全球制造業(yè)PMI終值

⑦ 22:00 美國10月ISM制造業(yè)PMI

⑧ 22:00 美國9月營建支出月率

⑨ 次日01:00 美國至11月1日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)