北京時(shí)間周三(9月4日)亞市早盤(pán)，美元指數(shù)交投于101.710附近，現(xiàn)貨黃金開(kāi)盤(pán)于2492.49美元/盎司，目前交投于2494.92美元/盎司附近，黃金t+d交投于569.30元/克附近，滬金主力交投于570.48元/克附近。
上一交易日美元指數(shù)收漲0.11%，報(bào)101.750，現(xiàn)貨黃金收跌0.26%，報(bào)2492.99美元/盎司。在現(xiàn)貨黃金下跌之際，其他貴金屬紛紛下跌：現(xiàn)貨白銀收跌1.61%，報(bào)28.042美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌2.47%，報(bào)907.15美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌3.34%，至943.75美元/盎司。
【最新數(shù)據(jù)一覽】
8月30日COMEX黃金庫(kù)存531.46噸，與前一交易日減少3.02噸;COMEX白銀庫(kù)存9529.10噸，較前一交易日減少4.5噸。
9月3日SPDR黃金ETF持倉(cāng)862.74噸，較前一交易日保持不變;SLV白銀ETF持倉(cāng)14507.52噸，較前一交易日增加14.19噸。
9月3日延期補(bǔ)償費(fèi)支付方向：Au(t+d)--多付空，Ag(t+d)--多付空，mAu(t+d)--多付空。
【要聞速遞】
道明證券 (TD Securities) 大宗商品策略師Daniel Ghali表示，“我們看到證據(jù)表明，黃金的投機(jī)性倉(cāng)位目前實(shí)際上已經(jīng)達(dá)到了極限。我認(rèn)為，美元上漲對(duì)黃金的壓力程度反映了我們對(duì)倉(cāng)位的看法?！?“宏觀基金的倉(cāng)位也已達(dá)到極限。從統(tǒng)計(jì)上看，這一倉(cāng)位與美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)一年降息 400 個(gè)基點(diǎn)的幅度一致，并且處于前幾個(gè)周期的局部高點(diǎn)，隨后出現(xiàn)了 7%-10% 的降幅?！薄坝捎诙鄠€(gè)群體同時(shí)處于弱勢(shì)，黃金的持續(xù)下跌最終可能會(huì)在未來(lái)一周開(kāi)始催化 CTA 拋售活動(dòng)，這強(qiáng)化了我們的觀點(diǎn)，即第一個(gè)眨眼的群體可能會(huì)引發(fā)隨后的拋售活動(dòng)滾雪球式增長(zhǎng)。畢竟，我們估計(jì)，在重返 2400 美元/盎司的過(guò)程中，近一半的趨勢(shì)追隨者頭寸將被清算。下行風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)在更大了?！?/p>
美元上漲0.2%，觸及兩周高點(diǎn)，使得黃金對(duì)于其他貨幣持有者來(lái)說(shuō)變得更加昂貴。
美國(guó)國(guó)債價(jià)格上漲，因市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將很快開(kāi)始以抗擊經(jīng)濟(jì)衰退的步伐降息。但交易員可能再次低估了美國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。周二美債漲勢(shì)擴(kuò)大，兩年期收益率從4月底的逾5%降至3.85%左右，過(guò)去四個(gè)月的漲勢(shì)創(chuàng)下2021年以來(lái)最長(zhǎng)連漲紀(jì)錄。這一走勢(shì)主要源于市場(chǎng)預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)將在未來(lái)12個(gè)月降息超過(guò)兩個(gè)百分點(diǎn)，如果預(yù)期屬實(shí)，將是自1980年代以來(lái)最大降息幅度，只有一次經(jīng)濟(jì)衰退期例外。對(duì)于債券多頭來(lái)說(shuō)，如果勞動(dòng)力市場(chǎng)展現(xiàn)韌性，美聯(lián)儲(chǔ)可能以更溫和步伐降息。第一個(gè)重大考驗(yàn)將在周五到來(lái)，美國(guó)政府將公布8月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)就業(yè)增長(zhǎng)有望反彈，失業(yè)率下降?！叭绻沐e(cuò)過(guò)了之前的大漲，現(xiàn)在追漲就有點(diǎn)危險(xiǎn)了，” Columbia Threadneedle Investments一位利率策略師Ed Al-Hussainy表示，“我們正在評(píng)估就業(yè)市場(chǎng)企穩(wěn)或快速惡化的可能性。這將是今年余下時(shí)間的爭(zhēng)論焦點(diǎn)?！彪m然仍傾向于持有債券多頭頭寸，但他表示“這不是一個(gè)簡(jiǎn)單單純的交易?！?/p>
此前，美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)公布的8月制造業(yè)PMI指數(shù)仍低于50的收縮/擴(kuò)張水平，表明經(jīng)濟(jì)放緩。盡管如此，該報(bào)告的就業(yè)分項(xiàng)指數(shù)略有改善。
這讓一直擔(dān)心勞動(dòng)力市場(chǎng)疲軟的美聯(lián)儲(chǔ)官員松了一口氣。美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾在杰克遜霍爾的講話中表示，就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傾向于上行。
投資者正在關(guān)注本周五即將發(fā)布的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告、ISM 調(diào)查、JOLTS 職位空缺和本周晚些時(shí)候發(fā)布的 ADP 就業(yè)報(bào)告。如果勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)明顯低于預(yù)期，則進(jìn)一步降息的可能性將會(huì)增加，這反過(guò)來(lái)又會(huì)給黃金帶來(lái)優(yōu)勢(shì)。較低的利率對(duì)貴金屬有利，因?yàn)檫@會(huì)使它作為非利息資產(chǎn)對(duì)投資者更具吸引力。
CME FedWatch工具顯示，市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)9月17日至18日會(huì)議降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為63%，降息50個(gè)基點(diǎn)的可能性為37%。
德國(guó)商業(yè)銀行在一份報(bào)告中表示：“如果美國(guó)就業(yè)報(bào)告明顯疲軟，有關(guān)美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退和更快降息的猜測(cè)將重新浮現(xiàn)，從而進(jìn)一步支撐金價(jià)?！?/p>
受投資者對(duì)美國(guó)即將降息的樂(lè)觀情緒以及對(duì)中東沖突的揮之不去的擔(dān)憂推動(dòng)，金價(jià)有望迎來(lái)2020年以來(lái)最好的一年。
高盛表示，黃金“仍是我們對(duì)抗地緣政治和金融風(fēng)險(xiǎn)的首選對(duì)沖工具，美聯(lián)儲(chǔ)即將降息，新興市場(chǎng)央行持續(xù)購(gòu)買，將為黃金提供額外支持。我們開(kāi)啟黃金多頭交易建議?！?/p>
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 09:30 澳大利亞第二季度GDP年率
② 09:45 中國(guó)8月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI
③ 15:50 法國(guó)8月服務(wù)業(yè)PMI終值
④ 15:55 德國(guó)8月服務(wù)業(yè)PMI終值
⑤ 16:00 歐元區(qū)8月服務(wù)業(yè)PMI終值
⑥ 16:30 英國(guó)8月服務(wù)業(yè)PMI
⑦ 17:00 歐元區(qū)7月PPI月率
⑧ 20:30 美國(guó)7月貿(mào)易帳
⑨ 21:45 加拿大央行公布利率決議
⑩ 22:00 美國(guó)7月JOLTs職位空缺
? 22:00 美國(guó)7月工廠訂單月率
? 22:30 加拿大央行行長(zhǎng)麥克勒姆召開(kāi)發(fā)布會(huì)
? 次日02:00 美聯(lián)儲(chǔ)公布經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書(shū)
? 次日04:30 美國(guó)至8月30日當(dāng)周API原油庫(kù)存
