北京時(shí)間周一(7月15日)亞市早盤，美元指數(shù)交投于104附近，現(xiàn)貨黃金開(kāi)盤于2410.99美元/盎司，目前交投于2406.63美元/盎司附近，黃金t+d交投于565.23元/克附近，滬金主力交投于569.20元/克附近。
上一交易日美元指數(shù)收跌0.34%，報(bào)104.100，現(xiàn)貨黃金收跌0.16%，報(bào)2411.16美元/盎司。在現(xiàn)貨黃金下跌之際，其他貴金屬紛紛下跌：現(xiàn)貨白銀收跌2.15%，報(bào)30.770美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌0.20%，報(bào)1002.25美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌2.49%，至968.81美元/盎司。
【最新數(shù)據(jù)一覽】
7月11日COMEX黃金庫(kù)存550.53噸，與前一交易日增加0.01噸;COMEX白銀庫(kù)存9253.41噸，較前一交易日減少30.87噸。
7月12日SPDR黃金ETF持倉(cāng)835.09噸，較前一交易日保持不變;SLV白銀ETF持倉(cāng)13482.74噸，較前一交易日減少66.74噸。
7月12日延期補(bǔ)償費(fèi)支付方向：Au(t+d)--空付多 Ag(t+d)--空付多 mAu(t+d)--多付空。
【要聞速遞】
美國(guó)6月生產(chǎn)者物價(jià)增幅略高于預(yù)期，因服務(wù)成本上升，但這并未改變美聯(lián)儲(chǔ)可能在9月開(kāi)始降息的預(yù)期。在6月生產(chǎn)者物價(jià)報(bào)告中，一些用于計(jì)算美聯(lián)儲(chǔ)青睞的通脹指標(biāo)的組成部分(尤其是醫(yī)療保健服務(wù))的細(xì)節(jié)大多是有利的。美聯(lián)儲(chǔ)追蹤個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)來(lái)評(píng)估通脹目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況。鑒于消費(fèi)者物價(jià)報(bào)告中的一些數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)弱，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)6月PCE通脹指標(biāo)將會(huì)溫和。
“工廠似乎沒(méi)有太大的通脹壓力，這可能會(huì)影響到消費(fèi)者在商店和購(gòu)物中心支付的價(jià)格，”FWDBONDS的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Christopher Rupkey說(shuō)。
美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局周五表示，最終需求生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)繼5月持平后，6月環(huán)比上漲0.2%。經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)測(cè)PPI微升0.1%。
6月PPI同比增長(zhǎng)2.6%，為2023年3月以來(lái)的最大同比增幅，5月增幅為2.4%。
服務(wù)價(jià)格上漲0.6%，是PPI上漲的原因。5月服務(wù)價(jià)格上漲0.3%。
投資組合管理費(fèi)反彈1.0%，5月為下跌0.8%。航空票價(jià)上漲1.1%，延續(xù)了5月下降3.9%的趨勢(shì)。酒店和汽車旅館住宿費(fèi)下降0.2%。用于計(jì)算醫(yī)療服務(wù)個(gè)人消費(fèi)支出的系列數(shù)據(jù)甚至更為溫和。醫(yī)生服務(wù)成本下降0.4%。
“最大的新聞是，在經(jīng)過(guò)我們自己的季節(jié)性調(diào)整后，6月PPI醫(yī)院價(jià)格分項(xiàng)指數(shù)僅增長(zhǎng)了0.1%，5月1.3%的大增幅被下修至0.6%。
投資組合管理費(fèi)、醫(yī)療保健、酒店和汽車旅館住宿費(fèi)以及機(jī)票價(jià)格都是計(jì)算PCE物價(jià)指數(shù)的組成部分。
市場(chǎng)預(yù)計(jì)6月PCE物價(jià)指數(shù)環(huán)比微升0.1%，5月為持平。預(yù)計(jì)核心PCE物價(jià)指數(shù)環(huán)比上漲0.15%，5月為上升0.1%。預(yù)計(jì)PCE和核心PCE均同比上升2.5%，5月為上升2.6%。
鑒于PPI醫(yī)院物價(jià)分項(xiàng)指數(shù)被下修，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)5月的月度和年度通脹數(shù)據(jù)將被下修。
“過(guò)去兩個(gè)月，通脹放緩已重回正軌，”美銀證券的經(jīng)濟(jì)學(xué)家Stephen Juneau說(shuō)。
除了通脹放緩，勞動(dòng)力市場(chǎng)也在失去動(dòng)能。6月失業(yè)率攀升至4.1%，創(chuàng)下兩年半新高。由于美聯(lián)儲(chǔ)目前對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)疲軟保持警惕，經(jīng)濟(jì)學(xué)家和金融市場(chǎng)越發(fā)押注9月降息，并預(yù)計(jì)12月會(huì)再次降息。
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周在國(guó)會(huì)作證時(shí)承認(rèn)通脹環(huán)境正在改善，但也強(qiáng)調(diào)了勞動(dòng)力市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，稱“我們已經(jīng)看到了相當(dāng)程度的疲軟”。
商品批發(fā)價(jià)格繼5月環(huán)比下降0.8%之后，6月又下降了0.5%，這表明運(yùn)輸成本上漲沒(méi)有造成影響。能源產(chǎn)品價(jià)格下降抑制了批發(fā)價(jià)格，汽油價(jià)格繼5月份下降7.3%之后又下降了5.8%。
食品價(jià)格在5月份持平后6月下降了0.3%。雞蛋價(jià)格在5月驟降34.8%后反彈55.9%。
除食品和能源外，商品價(jià)格在5月上漲0.2%后在6月持平。 剔除食品、能源和貿(mào)易服務(wù)的核心PPI在6月持平，這是自2023年5月以來(lái)的新低，5月為上漲0.2%。核心PPI同比增長(zhǎng) 3.1%，5月為增長(zhǎng)3.3%。
“與過(guò)去幾年相比，現(xiàn)在企業(yè)將投入成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者的能力要有限得多，投入成本上升充其量可能只是讓物價(jià)不會(huì)下降得更多，”花旗集團(tuán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Veronica Clark說(shuō)。
密西根大學(xué)的消費(fèi)者調(diào)查顯示，一年期通脹預(yù)期初值從6月的3.0%降至7月的2.9%。五年期通脹預(yù)期也從6月的3.0%降至2.9%。
牛津經(jīng)濟(jì)研究院(Oxford Economics)副首席美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Pearce說(shuō)，“加上實(shí)際通脹率下降，這為9月開(kāi)始降息鋪平了道路?！?/p>
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 待定 二十屆三中全會(huì)7月15日至18日召開(kāi)
② 待定 美國(guó)共和黨全國(guó)代表大會(huì)舉行
③ 09:20 中國(guó)至7月15日中期借貸便利中標(biāo)利率
④ 09:20 中國(guó)至7月15日中期借貸便利操作規(guī)模
⑤ 09:30 中國(guó)70個(gè)大中城市住宅售價(jià)月報(bào)
⑥ 10:00 中國(guó)第二季度GDP年率
⑦ 10:00 中國(guó)6月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比
⑧ 10:00 中國(guó)6月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比
⑨ 17:00 歐元區(qū)5月工業(yè)產(chǎn)出月率
⑩ 20:30 加拿大5月批發(fā)銷售月率
? 20:30 美國(guó)7月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
? 次日00:30 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾進(jìn)行對(duì)話
? 次日04:35 美聯(lián)儲(chǔ)戴利參加會(huì)議
