周三(1月17日)本交易日現(xiàn)貨黃金日內(nèi)維持震蕩，今日開(kāi)盤(pán)報(bào)2028.02美元/盎司，最高觸及2029.99美元/盎司，最低觸及2025.39美元/盎司，截止發(fā)稿金價(jià)報(bào)2028.86美元/盎司，漲幅0.05%。
在周二的交易時(shí)段，黃金價(jià)格呈現(xiàn)顯著的下行軌跡，交投于2025美元/盎司關(guān)鍵關(guān)口附近。這種下行趨勢(shì)主要?dú)w因于美元走強(qiáng)和美國(guó)收益率上升。隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)出韌性，黃金等貴金屬面臨下行壓力，但只要對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的鴿派押注保持高位，下行空間就有限。
美聯(lián)儲(chǔ)密切關(guān)注核心通脹，核心通脹在12月份意外上升。此外，他們還監(jiān)測(cè)勞動(dòng)力市場(chǎng)，2023年最后一個(gè)月的數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，就業(yè)創(chuàng)造和收入加速增長(zhǎng)，失業(yè)率下降。盡管美聯(lián)儲(chǔ)官員因經(jīng)濟(jì)過(guò)熱可能威脅到他們對(duì)抗通脹的努力而保持謹(jǐn)慎態(tài)度，但市場(chǎng)相信寬松周期將于三月份開(kāi)始，而這些鴿派押注可能會(huì)限制金屬的下行空間。
目前，美國(guó)國(guó)債收益率正在上升。2年期利率為4.20%，5年期利率為3.90%，10年期收益率為4%。較高的收益率引發(fā)了人們對(duì)美元的關(guān)注，因?yàn)槊涝鶗?huì)吸引外國(guó)投資者。
據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”最新數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲(chǔ)2月維持利率在5.25%-5.50%區(qū)間不變的概率為97.4%，降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為2.6%。到3月維持利率不變的概率為33.1%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為65.2%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為1.7%。
黃金價(jià)格上周末出現(xiàn)短暫上漲。德國(guó)商業(yè)銀行的策略師分析道，“近期金價(jià)的短暫上漲(至少在媒體看來(lái))一方面是由于美國(guó)利率預(yù)期下降，另一方面是由于紅海沖突加劇后人們擔(dān)心中東沖突升級(jí)。另一個(gè)。然而，我們認(rèn)為，前者可能是黃金走強(qiáng)的主要推動(dòng)力。此外，對(duì)中東沖突升級(jí)的擔(dān)憂可能主要集中在另一次能源價(jià)格沖擊的風(fēng)險(xiǎn)上。然而，石油價(jià)格和歐洲天然氣價(jià)格最近都未能從日益緊張的局勢(shì)中持續(xù)受益。”
根據(jù)商品期貨交易委員會(huì)的最新貿(mào)易數(shù)據(jù)，圍繞美國(guó)利率的波動(dòng)正在對(duì)金價(jià)造成影響，因?yàn)閷?duì)沖基金清算了看漲押注，但仍不愿做出任何重大的看跌押注。
盡管金價(jià)已成功在2000美元/盎司上方保持穩(wěn)固支撐，但一些分析師指出，市場(chǎng)勢(shì)頭的轉(zhuǎn)變可能會(huì)在短期內(nèi)對(duì)金價(jià)構(gòu)成壓力。
OANDA 高級(jí)市場(chǎng)分析師 Craig Erlam表示，他認(rèn)為貴金屬的價(jià)格走勢(shì)是“折騰”，因?yàn)槭袌?chǎng)缺乏推動(dòng)價(jià)格走高的催化劑。
CFTC 截至 1 月 6 日當(dāng)周的交易商承諾分類報(bào)告顯示，基金經(jīng)理將 Comex 黃金期貨的投機(jī)性多頭頭寸減少了 20,051 份合約，至 134,333 份合約。與此同時(shí)，空頭頭寸僅增加639份合約，至45,874份。
道明證券的大宗商品分析師指出，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)并未提供任何明確的跡象，加劇了市場(chǎng)的波動(dòng)性和不確定性，“隨著聯(lián)邦基金期貨的拋售以及對(duì)即將到來(lái)的政策降息的早期時(shí)機(jī)和幅度的懷疑，投資者減少了頭寸。強(qiáng)勁的勞動(dòng)力市場(chǎng)與持續(xù)的通脹壓力有關(guān)。由于核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)遠(yuǎn)高于百分之二的目標(biāo)，市場(chǎng)得出結(jié)論，美聯(lián)儲(chǔ)不可能很早就放松貨幣政策，”分析師在上周五的一份報(bào)告中表示?！暗捎谧罱纳a(chǎn)價(jià)格低于預(yù)期，市場(chǎng)再次做多，因?yàn)樗A(yù)計(jì)限制性政策將提前結(jié)束。隨著金價(jià)趨向我們第二季度2200美元/盎司的目標(biāo)，很可能會(huì)出現(xiàn)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的波動(dòng)?！?/p>
金價(jià)自觸及新的歷史高點(diǎn)2144美元后，走出巨幅震蕩十字收線形態(tài)，并處于2075美元下方，對(duì)短中期造成一定見(jiàn)頂預(yù)期，本月開(kāi)盤(pán)也就此先行走弱，雖未產(chǎn)生較大力度的走低空間，但也未再度走強(qiáng)攀升，使得近期走勢(shì)繼續(xù)保持震蕩為主。
