周四(9月14日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1912美元/盎司附近，美元指數(shù)維持在104.76多頭走勢(shì)不變，美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)爆出大量，通脹月率上漲0.6%，年率反彈至3.7%，超出市場(chǎng)預(yù)期的3.6%。市場(chǎng)普遍預(yù)期，下周FOMC會(huì)議仍將暫停加息，但11月美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)暫停利率的可能性再次上升。鷹派展翅下，黃金跌至1910美元下方，更深回調(diào)迫在眉睫。
美元指數(shù)周三小幅收高，但仍維持在近期區(qū)間內(nèi)，反映了主要貨幣對(duì)的表現(xiàn)。美國(guó)國(guó)債收益率最初大幅上升，但隨后回落，10年期國(guó)債收益率穩(wěn)定在4.25%。由于投資者保持謹(jǐn)慎態(tài)度，華爾街的業(yè)績(jī)好壞參半。
根據(jù)美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局(BLS)數(shù)據(jù)，經(jīng)季節(jié)調(diào)整后，接受《華爾街日?qǐng)?bào)》調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)8月總體CPI通脹率上升0.6%的預(yù)測(cè)是正確的，8月通脹率創(chuàng)今年以來(lái)最大環(huán)比升幅。然而，經(jīng)濟(jì)學(xué)家略微低估了核心CPI的升幅，預(yù)計(jì)核心CPI將上漲0.2%，而實(shí)際情況卻較熱，上升了0.3%。
CPI通脹率逐年上升，從7月的3.2%上升至8月的3.7%，這意味著美聯(lián)儲(chǔ)今年2%的目標(biāo)不太可能實(shí)現(xiàn)。但根據(jù)CME的Fed Watch工具顯示，交易員對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將在下周FOMC會(huì)議上維持當(dāng)前最終利率不變的預(yù)期，從周三的92%上升到周四的97%，11月美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)暫停利率的可能性也增加，從周三的55.8%上升到周四的58.4%。
Bright MLS首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Lisa Sturtevant表示，住房市場(chǎng)繼續(xù)在通脹措施中發(fā)揮著巨大的作用，8月份租金增長(zhǎng)大幅放緩，全國(guó)租金中位數(shù)同比下降。然而，這些總租金趨勢(shì)需要幾個(gè)月的時(shí)間才能體現(xiàn)在CPI指標(biāo)中，美聯(lián)儲(chǔ)在本月晚些時(shí)候的會(huì)議上采用“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)”方法決定利率政策時(shí)必須考慮到這一點(diǎn)。
歐洲央行將于周四召開(kāi)貨幣政策會(huì)議，盡管預(yù)計(jì)政策會(huì)暫停，但有報(bào)道稱工作人員將提高通脹預(yù)測(cè)，這增加了人們對(duì)可能加息的猜測(cè)，這一事件有可能引發(fā)歐元的大幅波動(dòng)。市場(chǎng)參與者還將密切關(guān)注歐洲央行行長(zhǎng)拉加德的新聞發(fā)布會(huì)，以獲取進(jìn)一步的見(jiàn)解和指導(dǎo)。
歐元/美元維持在1.0700上方，但上行漲幅在1.0770附近受到限制。該貨幣對(duì)缺乏明顯的偏見(jiàn)，周四可能會(huì)出現(xiàn)大幅波動(dòng)。
黃金面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)：更深回調(diào)迫在眉睫
FXEmpire分析師Bruce Powers表示，金價(jià)周三成功測(cè)試了200日均線作為支撐并守住了，這是黃金隨后走強(qiáng)的機(jī)會(huì)。相反，今天金價(jià)回落至200日線以下，這是一個(gè)新的回撤低點(diǎn)，金價(jià)有望收于200日線下方，也可能收于較低的上升趨勢(shì)線下方。這不是看漲行為，從而為更深層次的回調(diào)打開(kāi)了大門(mén)。
跌破周三的低點(diǎn)表明金價(jià)繼續(xù)走低，并使金價(jià)回到上升趨勢(shì)線下方。屆時(shí)，金價(jià)接下來(lái)將走向78.6%斐波那契回調(diào)位1900美元。再往下，ABCD形態(tài)最初100%完成于1893美元。這就是回調(diào)的CD腿下降與趨勢(shì)開(kāi)始的AB腿下降相匹配的地方。此外，該價(jià)格水平與6月29日波動(dòng)低點(diǎn)的支撐位相符。
金價(jià)如果回調(diào)至1893美元區(qū)域后繼續(xù)下行，那么金價(jià)可能會(huì)測(cè)試1884美元附近的近期波動(dòng)低點(diǎn)。ABCD擴(kuò)展形態(tài)在1883美元的完成進(jìn)一步凸顯了該價(jià)格區(qū)域。擴(kuò)展ABCD形態(tài)采用AB腿的價(jià)格變化，并將其擴(kuò)展127.2%斐波那契比率以尋找新目標(biāo)。然后從C處的波動(dòng)高點(diǎn)中減去該價(jià)格距離。較低的目標(biāo)區(qū)域也在圖表上突出顯示，并且主要來(lái)自斐波那契匯合，其中多種指標(biāo)確定了類(lèi)似的價(jià)格區(qū)域。
上行方面，如果周四的低點(diǎn)保持為支撐并導(dǎo)致看漲逆轉(zhuǎn)，那么突破高點(diǎn)1916美元將發(fā)出看漲信號(hào)。后續(xù)行動(dòng)將是當(dāng)前看漲逆轉(zhuǎn)能否持續(xù)的關(guān)鍵。日收市價(jià)高于該高點(diǎn)將是確認(rèn)上漲勢(shì)頭的第一個(gè)跡象。隨后，初步潛在阻力區(qū)域始于本周高點(diǎn)1916美元，再來(lái)是兩周高點(diǎn)1924美元附近。
機(jī)構(gòu)評(píng)論
EverBank世界市場(chǎng)總裁Chris Gaffney表示，CPI數(shù)據(jù)基本符合預(yù)期，暗示FOMC預(yù)計(jì)將維持利率穩(wěn)定，為黃金提供支撐。
交易員對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在9月19日至20日會(huì)議上維持利率不變的預(yù)期更加強(qiáng)烈，根據(jù)CME的FedWatch工具，11月暫停利率的可能性為61%。
利率上升推高了具有競(jìng)爭(zhēng)性的避險(xiǎn)美國(guó)國(guó)債的收益率，吸引投資者遠(yuǎn)離零息黃金。
Chris Gaffney補(bǔ)充道：“貴金屬投資者不太擔(dān)心通脹上升，而是更關(guān)注在利率上升的環(huán)境下持有無(wú)息資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本?！?/p>
投資者目前正在等待美聯(lián)儲(chǔ)9月20日政策決定之前的美國(guó)8月生產(chǎn)者價(jià)格和零售銷(xiāo)售數(shù)據(jù)以及歐洲央行周四的加息決定。
從技術(shù)上看，黃金期貨市場(chǎng)的空頭目前在近期技術(shù)上占據(jù)優(yōu)勢(shì)。多頭的下一個(gè)上行價(jià)格目標(biāo)是使12月期貨合約的收盤(pán)價(jià)超過(guò)9月份的高點(diǎn)1980.20美元的堅(jiān)實(shí)阻力水平?？疹^的下一個(gè)近期下行價(jià)格目標(biāo)是將期貨價(jià)格推低到8月份低點(diǎn)1913.60美元的堅(jiān)實(shí)技術(shù)支撐水平以下。首個(gè)阻力水平位于周二的高點(diǎn)1947.50美元，然后是本周的高點(diǎn)1954.60美元。首個(gè)支撐水平位于1925.00美元，然后是1913.60美元。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 09:30 澳大利亞8月季調(diào)后失業(yè)率
② 20:15 歐洲央行公布利率決議
③ 20:30 加拿大7月批發(fā)銷(xiāo)售月率
④ 20:30 美國(guó)至9月9日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)
⑤ 20:30 美國(guó)8月零售銷(xiāo)售月率
⑥ 20:30 美國(guó)8月PPI年率及月率
⑦ 20:45 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)
⑧ 22:00 美國(guó)7月商業(yè)庫(kù)存月率
⑨ 22:30 美國(guó)至9月8日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存
