本周，在銀行業(yè)動蕩的背景下，美聯(lián)儲召開了政策會議，會后宣布升息25個基點(diǎn)，聲明中透露可能會暫停進(jìn)一步升息，壓低美元，提振黃金走高，但周五（5月5日）公布的美國4月非農(nóng)就業(yè)報告全面強(qiáng)勢，使得現(xiàn)貨黃金又回吐了周內(nèi)多數(shù)漲勢。截至周五收盤，現(xiàn)貨黃金收報2016.68美元/盎司，周內(nèi)漲幅1.35%；美元指數(shù)收報101.27，周內(nèi)跌幅0.16%。

原油方面，由于市場擔(dān)心美國經(jīng)濟(jì)疲軟和新一波銀行業(yè)動蕩蔓延，油價大幅走跌，美原油一度跌破70美元關(guān)口，不過對未來供應(yīng)短缺前景的預(yù)期仍支撐油價。截至周五收盤，WTI原油收報71.32美元/桶，周內(nèi)跌幅6.93%；布倫特原油收報75.37美元/桶，周內(nèi)跌幅6.09%。

美股三大股指本周漲跌不一。本周道指下跌1.26%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.80%，納指上漲0.06%。

本周要聞盤點(diǎn)

1、美聯(lián)儲如期加息25個基點(diǎn)至5.00%-5.25%區(qū)間，為連續(xù)第10次加息，本輪已累計加息500個基點(diǎn)。利率前景方面，刪除了關(guān)于暗示進(jìn)一步加息的措辭；基于美聯(lián)儲的通脹前景，降息是不合適的；信貸緊縮的影響很難確定，原則上不需要加息至更高；利率或已達(dá)到足夠限制性水平，或許可以暫停加息。

2、美國4月ISM制造業(yè)PMI錄得47.1，連續(xù)第六個月收縮，這是自2009年以來持續(xù)時間最長的一次收縮，也是制造業(yè)萎靡不振的一個跡象。美國4月Markit制造業(yè)PMI終值錄得50.2。

3、美國勞工部公布3月職位空缺和勞動力流動調(diào)查（JOLTS）顯示，空缺職位數(shù)量連續(xù)第三個月下降，從一個月前的近1000萬個降至959萬個，為近兩年來的最低水平，大幅不及預(yù)期的977.5萬個。

4、美國4月ADP就業(yè)人數(shù)增加29.6萬人，大超預(yù)期的14.8萬人和前值的14.5萬人，創(chuàng)2022年7月以來最大增幅。

5、美國初請失業(yè)金人數(shù)錄得24.2萬人，超過預(yù)期24萬人和前值23萬人，創(chuàng)下6周來最大增幅。

6、美國4月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口錄得增加25.3萬人，高于預(yù)期；美國4月失業(yè)率錄得3.4%，為今年1月以來新低。

7、據(jù)媒體消息：拜登考慮提名前美國勞工部首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Adriana Kugler擔(dān)任美聯(lián)儲理事一職，考慮提名美聯(lián)儲理事杰斐遜為美聯(lián)儲副主席。

8、美國財長耶倫：財政部債務(wù)上限措施可能在6月1日前耗盡。拜登已邀請國會四位領(lǐng)導(dǎo)人就債務(wù)上限問題于5月9日舉行會議。

9、FDIC接管第一共和銀行，在其斡旋下，小摩接盤該行近2300億美元的資產(chǎn)，為美國歷史上第二大銀行倒閉事件。

10、西太平洋合眾銀行據(jù)悉考慮出售自身，恐無人愿意完整接盤。這發(fā)生在美聯(lián)儲重申銀行業(yè)穩(wěn)健后的幾個小時。

11、美國至4月28日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存為1983年10月14日當(dāng)周以來最低，降幅錄得2022年12月30日當(dāng)周以來最大。

12、IMF：中國和印度將推動2023年亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長率達(dá)到4.6%，超過2022年的3.8%。亞太范圍內(nèi)，中國對全球經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)排名第一。

13、歐洲央行將三大主要利率均上調(diào)25個基點(diǎn)，利率達(dá)2008年10月以來最高水平。預(yù)計將于7月停止資產(chǎn)購買計劃再投資。歐洲央行行長拉加德：不會暫停加息，不依賴于美聯(lián)儲，即使美聯(lián)儲暫停加息，歐央行也可以收緊貨幣政策。

14、俄副總理諾瓦克：油價下跌可能是短期行為，需要對此進(jìn)行詳研，以確定歐佩克+可能的應(yīng)對措施。據(jù)悉俄羅斯3月閑置油井的比例達(dá)到10個月來的最高水平。

15、澳洲聯(lián)儲意外加息25個基點(diǎn)，并聲明可能需要進(jìn)一步收緊貨幣政策以穩(wěn)定通脹預(yù)期。澳洲聯(lián)儲：委員會的“首要任務(wù)”是將通脹率恢復(fù)到2-3%的目標(biāo)。

16、4月財新中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）錄得49.5，低于3月0.5個百分點(diǎn)，2月以來首次落至收縮區(qū)間。

17、據(jù)國家發(fā)展改革委監(jiān)測，4月24日~4月28日當(dāng)周，全國平均豬糧比價為5.21：1，處于過度下跌二級預(yù)警區(qū)間。國家發(fā)展改革委會同有關(guān)部門研究適時啟動年內(nèi)第二批中央凍豬肉儲備收儲工作，推動生豬價格盡快回歸合理區(qū)間。

黃金市場展望

Motilal Oswal研究副總裁認(rèn)為，黃金正處于上升趨勢，因為美聯(lián)儲的措辭表明將會有加息暫?？赡埽蠲涝袎?。黃金上漲是因為美元兌主要全球貨幣疲軟。

此外，地區(qū)性銀行的問題并未因為美聯(lián)儲一邊升息一邊加強(qiáng)提供流動資金而獲得解決，投資者對金融危機(jī)擴(kuò)大的擔(dān)憂仍存，這將考驗美聯(lián)儲繼續(xù)緊縮銀根的決心。美國經(jīng)濟(jì)面臨的風(fēng)險不斷增加，也支持了投資者對黃金的強(qiáng)勁需求。

瑞銀分析師指出，投資者顯然在繼續(xù)關(guān)注其他那些被認(rèn)為最弱的銀行。為了在市場真的推動更多銀行倒閉之前阻止這種連鎖反應(yīng)，他們想知道是否到了財政部和美聯(lián)儲該站出來、并有可能提供某種支持的時候。

不過，鑒于美聯(lián)儲面對強(qiáng)勁的數(shù)據(jù)、面對潛在通脹居高不下的現(xiàn)狀仍不敢輕易暫停加息，金價上漲步伐受到抑制。

原油市場展望

新加坡IG市場策略師表示，美國銀行業(yè)動蕩新一輪發(fā)酵引發(fā)了對其更廣泛蔓延的擔(dān)憂，并放大了經(jīng)濟(jì)衰退預(yù)期，使得油價面臨雙重打擊。

但有跡象表明，石油市場仍具有彈性。交易員預(yù)計未來幾個月中國的原油購買量將保持在高位。在為期五天的勞動節(jié)假期中，中國航班激增，航空旅客人次達(dá)到942萬人次，比2019年同期增長4.2%。

據(jù)國際能源署的數(shù)據(jù)，今年全球石油消費(fèi)量仍有望以每天200萬桶的健康速度增長，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的每天1.019億桶。

此外，世界各地的庫存都在收緊。花旗分析師表示，石油拋售遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了市場平衡所顯示的情況，隨著北半球夏季的到來，庫存將減少。供應(yīng)短缺即將到來，這將引發(fā)油價回升。

還有分析師認(rèn)為，如果基本面惡化，歐佩克+成員國可能會進(jìn)一步干預(yù)，以支撐油價。加拿大皇家銀行資本市場首席大宗商品策略師表示，目前石油市場仍深陷衰退擔(dān)憂之中，但歐佩克仍然致力于推動油價復(fù)蘇。

下周重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件

數(shù)據(jù)方面，將迎來歐元區(qū)5月Sentix投資者信心指數(shù)，EIA月度短期能源展望報告，歐佩克月度原油市場報告，美國4月CPI，美國4月PPI、美國截至5月6日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)，美國5月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值等重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。

事件方面，將迎來英國央行利率決議，美國就債務(wù)上限問題舉行會議，G7會議。

周一(5月8日)

14:00 德國3月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率

16:30 歐元區(qū)5月Sentix投資者信心指數(shù)

22:00 美國3月批發(fā)銷售月率

周二(5月9日)

待定 美國總統(tǒng)拜登據(jù)稱與美國國會的四位領(lǐng)導(dǎo)人在白宮就債務(wù)上限問題舉行會議

10:00 中國4月貿(mào)易帳

10:50 中國4月以美元計算貿(mào)易帳

14:00 英國4月Halifax季調(diào)后房價指數(shù)月率

14:45 法國3月貿(mào)易帳

16:00 中國4月M2貨幣供應(yīng)年率

18:00 美國4月NFIB小型企業(yè)信心指數(shù)

20:30 美聯(lián)儲理事杰斐遜發(fā)表講話

24:00 EIA公布月度短期能源展望報告

周三(5月10日)

00:05 美聯(lián)儲威廉姆斯發(fā)表主旨演講

04:30 美國至5月5日當(dāng)周API原油庫存

14:00 德國4月CPI月率終值

20:30 美國4月未季調(diào)CPI年率、美國4月季調(diào)后CPI月率、美國4月未季調(diào)核心CPI年率

22:30 美國至5月5日當(dāng)周EIA原油庫存、美國至5月5日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存

周四(5月11日)

待定 歐佩克公布月度原油市場報告、七國集團(tuán)(G7)財長和央行行長會議舉行

07:50 日本3月貿(mào)易帳、日本央行4月貨幣政策會議審議委員意見摘要

09:30 中國4月CPI年率

14:00 英國3月制造業(yè)產(chǎn)出月率、英國3月工業(yè)產(chǎn)出月率

19:00 英國央行公布利率決議和會議紀(jì)要

19:30 英國央行行長貝利召開新聞發(fā)布會

20:30 美國至5月6日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)、美國4月PPI年率、美國4月PPI月率

22:15 美聯(lián)儲理事沃勒發(fā)表講話

22:30 美國至5月5日當(dāng)周EIA天然氣庫存

周五(5月12日)

待定 恒指公司宣布2023年第一季度之恒生指數(shù)系列檢討結(jié)果

14:00 英國第一季度GDP年率修正值、英國3月三個月GDP月率、英國3月制造業(yè)產(chǎn)出月率、英國3月季調(diào)后商品貿(mào)易帳、英國3月工業(yè)產(chǎn)出月率

14:45 法國4月CPI月率

20:30 美國4月進(jìn)口物價指數(shù)月率

22:00 美國5月一年期通脹率預(yù)期、美國5月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值