周五（5月5日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報2050美元/盎司附近。盡管美聯(lián)儲主席鮑威爾試圖安撫市場，但銀行業(yè)動蕩加劇，黃金價格周四(5月4日)反彈。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報2050.21美元/盎司，上升11.61美元或0.57%，日內(nèi)最高觸及2079.80美元/盎司，最低觸及1930.28美元/盎司。
COMEX 6月黃金期貨收盤上升0.92%，報2055.70美元/盎司，盤中最高曾達到2085.40美元的歷史新高。COMEX 8月黃金期貨收升0.91%，報2075.00美元/盎司，最高曾達到2102.20美元。
在現(xiàn)貨黃金上升之際，其他貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收升1.81%，收報26.025美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌0.56%，報1044.65美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收升2.56%，至1451.63美元/盎司。
隨著危機可能在美國地區(qū)銀行內(nèi)部蔓延，市場對銀行業(yè)的擔(dān)憂升級。
據(jù)報道，地區(qū)銀行西太平洋合眾銀行(PacWest Bancorp)正在考慮各種戰(zhàn)略選擇，包括出售。消息傳出后，該行股價周四重挫50%。
英國《金融時報》報道稱，阿萊恩斯西部銀行(Western Alliance Bancorp)正在考慮出售全部或部分業(yè)務(wù)，該公司股價也暴跌39%。這家總部位于亞利桑那州的銀行否認了該報道，稱其“在各個方面都是絕對錯誤的”，并指出“阿萊恩斯西部銀行沒有考慮出售，也沒有聘請顧問來研究戰(zhàn)略選擇?！?/p>
該行稱，《金融時報》任由自己成為看空者的工具，以及傳播虛假報道，這是可恥和不負責(zé)任的。該行表示自己財務(wù)狀況良好、盈利能力仍然很強。作為回應(yīng)，該行正在考慮包括向《金融時報》索賠在內(nèi)所有的法律選擇。
其他地區(qū)銀行股也遭遇大幅拋售，SPDR標(biāo)準(zhǔn)普爾地區(qū)銀行ETF當(dāng)日下跌近9%。第一地平線國家銀行收跌33%。
美國地區(qū)銀行股價下挫，抵消市場對美聯(lián)儲暗示可能暫停加息的樂觀情緒，美股周四延續(xù)跌勢，道指踏入中段續(xù)下試盤中低位，跌幅超過400點或1%，今年以來累積的升幅全部蒸發(fā)。道指初步收跌286點，納指收跌0.49%，標(biāo)普500指數(shù)收跌0.72%。
銀行業(yè)重新出現(xiàn)的緊迫感與鮑威爾周三對記者講話時所設(shè)想的相反。
在再次加息25個基點并暗示可能在6月暫停加息后，鮑威爾向市場保證，銀行業(yè)是“健康和有彈性的”。
鮑威爾還指出，第一共和銀行(First Republic Bank)解體的解決是“為那段嚴(yán)重壓力時期畫上句號”的重要一步。他補充說，三家大型銀行是“壓力的核心”。鮑威爾指出，“這些問題已經(jīng)得到解決”，并表示美聯(lián)儲“非常關(guān)注信貸供應(yīng)方面的情況”。
美聯(lián)儲5月聲明的重大變化是，決定省略“一些額外的政策收緊可能是合適的”這句話。鮑威爾說，從現(xiàn)在開始，美聯(lián)儲將一次會議一次會議地做出決定，并根據(jù)即將公布的數(shù)據(jù)和信貸狀況做出評估。
鮑威爾還被記者問及銀行業(yè)壓力導(dǎo)致的信貸緊縮如何影響貨幣政策決定。根據(jù)美聯(lián)儲主席的說法，美聯(lián)儲的重點將是監(jiān)控中小銀行。
“我們非常關(guān)注信貸可用性的變化。(我們正在密切關(guān)注)中小型銀行，它們感到需要收緊信貸標(biāo)準(zhǔn)，增加流動性。這會對宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生什么影響?更廣泛地說，我們將繼續(xù)非常仔細地監(jiān)視銀行系統(tǒng)的動向，我們將把這種評估納入我們的決策?！?/p>
許多市場專家不認同美聯(lián)儲的前景，他們強調(diào)，維持利率不變的決定只會加劇銀行業(yè)問題。
DoubleLine首席執(zhí)行官岡拉克周三表示:“將利率維持在這么高的水平，這種壓力將繼續(xù)下去?！薄拔艺J為，很有可能會有更多的地區(qū)性銀行倒閉?！?/p>
銀行業(yè)壓力加大促使投資者轉(zhuǎn)向黃金等避險資產(chǎn)。
道明證券(TD Securities)資深大宗商品策略師Daniel Ghali表示:“隔夜價格暴漲與銀行業(yè)的持續(xù)壓力有關(guān)，表明交易員愿意動用他們囤積的干貨?！薄拔覀儗勺杂芍浣灰讍T頭寸的指標(biāo)仍表明，這一群體尚未參與金價的上漲?！?/p>
道明證券預(yù)計，市場將繼續(xù)消化明年的降息預(yù)期，這將繼續(xù)支撐金價，并在今年晚些時候漲至2100美元。
“這助長了黃金市場可能剛剛進入新一輪牛市的觀點，金價接近歷史高位，”Ghali稱。
眼下，投資者正靜待美國勞工部周五公布的一份重要報告。
富國銀行分析師預(yù)計美國4月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加19.5萬人，略高于市場預(yù)期的18.1萬人。到目前為止，今年美國的勞動力市場一直在慢慢放緩，而不是走向崩潰。這種情況不太可能在4月份改變。3月份，美國非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加了23.6萬人，為2020年12月以來的最低水平。而近來招聘計劃和職位空缺的減少表明，美國企業(yè)對工人的需求繼續(xù)呈下降趨勢。由于年初異常溫暖的天氣推動了招聘活動，預(yù)計4月份的非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增幅將放緩至19.5萬人;失業(yè)率將小幅回升至3.6%;平均時薪月率將再次增長0.3%，年率將保持在4.2%。
后市展望
1.XM高級投資分析師Charalampos Pissouros表示:“經(jīng)濟擔(dān)憂、美國國債收益率下滑以及美元走弱，這些因素疊加在一起，讓黃金再次閃耀。”
2.Zaye Capital Markets首席投資官Naeem Aslam表示，黃金交易商認為，隨著美聯(lián)儲最終放棄了升息計劃，金價“很有可能再創(chuàng)歷史新高?！薄叭欢?，重要的是不要低估美聯(lián)儲，因為如果通脹沒有得到遏制，它可以而且將會相當(dāng)迅速地改變自己的說法?！?/p>
3.盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示，鮑威爾的立場并非特別利好好黃金;然而，他補充說，市場在很大程度上忽略了央行的立場，而關(guān)注的是利率不會上升的事實。
“市場在等待支持或改變當(dāng)前利率軌跡的數(shù)據(jù)或進展，黃金的短期走勢可能仍會起伏不定，特別是如果通脹擔(dān)憂再度挑戰(zhàn)上述降息預(yù)期的話，”他表示。
不過，Hansen補充稱，他仍看好黃金的長期前景。他指出，當(dāng)前的銀行業(yè)危機、美元進一步走弱、央行需求強勁、通脹居高不下以及地緣政治的不確定性，都是為黃金提供長期支撐的因素。
4.MKS PAMP金屬策略主管Nicky Shiels周三在一份報告中表示:“總體而言，聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)沒有任何東西可以破壞看漲黃金的敘述或趨勢;盡管部分(并非全部)美聯(lián)儲暫停加息的預(yù)期已被消化，但考慮到美聯(lián)儲出臺前的超級支撐背景，以及牛市重新關(guān)注其他潛在驅(qū)動因素的能力，這是開始探索歷史新高的綠燈?！?/p>
5.瑞訊(Swissquote)高級分析師Ipek Ozkardeskaya說，金價的上升將取決于債券收益率的走勢，而債券收益率和美聯(lián)儲的貨幣政策都將受到當(dāng)前銀行業(yè)危機和貸款條件收緊的影響。
“在目前的水平上，上行潛力主要取決于美國國債收益率方面會發(fā)生什么。美國國債收益率與黃金估值之間存在很強的負相關(guān)關(guān)系，”她在周四的一份報告中表示。“我們看到，在銀行壓力不斷上升的時候，這種相關(guān)性甚至更強。因此，銀行壓力的潛在升級可能會支撐黃金，但黃金需要美國國債收益率持續(xù)下行壓力，才能達到并突破2100美元的阻力位。”
6.針對周四的走勢，OANDA高級市場分析師Edward Moya表示，“黃金的力量很強大?！?/p>
“考慮到我們在金融領(lǐng)域看到的情況，實體經(jīng)濟將受到嚴(yán)重打擊，這將使避險需求居高不下。在這種宏觀背景下，黃金將表現(xiàn)出色，如果未來幾個交易日華爾街的避險情緒持續(xù)下去，金價可能會升至2100美元上方，”他表示。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 09:45 中國4月財新服務(wù)業(yè)PMI
② 13:45 瑞士4月季調(diào)后失業(yè)率
③ 14:30 瑞士4月CPI月率
④ 14:45 法國3月工業(yè)產(chǎn)出月率
⑤ 17:00 歐元區(qū)3月零售銷售月率
⑥ 17:00 瑞士央行行長喬丹發(fā)表講話
⑦ 20:30 加拿大4月就業(yè)人數(shù)
⑧ 20:30 美國4月失業(yè)率
⑨ 20:30 美國4月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口
⑩ 次日01:00 美國至5月5日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
? 次日01:00 美聯(lián)儲布拉德就經(jīng)濟前景發(fā)表講話
? 次日01:00 美聯(lián)儲理事麗莎·庫克發(fā)表講話
