周三(2月15日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報1855美元/盎司附近。由于美聯(lián)儲官員在加息問題上仍持鷹派立場，黃金價格周二(2月14日)回吐因美元走軟而累積的大部分漲幅，收盤幾乎持平，而需求擔(dān)憂導(dǎo)致汽車催化劑鈀跌至2019年8月以來的最低水平。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1854.15美元/盎司，上漲0.81美元或0.04%，日內(nèi)最高觸及1870.55美元/盎司，最低觸及1843.27美元/盎司。

COMEX 4月黃金期貨收漲0.1%，報1865.40美元/盎司。

在現(xiàn)貨黃金上漲之際，其他貴金屬紛紛下跌：現(xiàn)貨白銀收跌0.62%，收報21.835美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌2.46%，報932.76美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌4.81%，至1492.87美元/盎司。

美國勞工部周二報告稱，衡量一籃子普通商品和服務(wù)的消費者價格指數(shù)(CPI) 1月份環(huán)比上漲0.5%，同比上漲6.4%。接受道瓊斯調(diào)查的經(jīng)濟學(xué)家此前預(yù)計增幅分別為0.4%和6.2%。

扣除波動較大的食品和能源，核心CPI環(huán)比增長0.4%，同比增長5.6%，分別高于預(yù)期的0.3%和5.5%。

CPI數(shù)據(jù)公布后，里士滿聯(lián)儲主席巴爾金和達拉斯聯(lián)儲主席洛根都表示，央行需要集中精力將通脹降至2%的目標(biāo)。

美聯(lián)儲三號人物、紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯周二下午表示，要將通脹降至美聯(lián)儲2%的目標(biāo)，可能需要“疲弱”的經(jīng)濟增長和勞動力市場疲軟。

威廉姆斯在紐約銀行家協(xié)會發(fā)表演講時表示:“我相信，貨幣政策的齒輪將繼續(xù)朝著將通脹降至2%的方向轉(zhuǎn)動。”“我們將堅持到底，直到我們的任務(wù)完成?！?/p>

根據(jù)芝加哥商業(yè)交易所(CME)的美聯(lián)儲觀察工具，通脹報告公布后，市場開始預(yù)期美聯(lián)儲3月加息25個基點的幾率為94%，5月再加息25個基點的幾率為80%，6月再加息25個基點的幾率為52%。

美聯(lián)儲官員一直在大幅加息，試圖為去年觸及40年高點的通貨膨脹降溫。

今年2月初，美聯(lián)儲將基準(zhǔn)貸款利率上調(diào)25個基點，至4.5%至4.75%的區(qū)間。在去年12月的議息會議上，美聯(lián)儲將基準(zhǔn)貸款利率上調(diào)了50個基點。而在此之前曾連續(xù)4次加息75個基點。

去年12月，美聯(lián)儲官員的預(yù)測中值顯示，今年的利率峰值將設(shè)定在5.1%左右，這意味著還將加息兩次25個基點。威廉姆斯上周表示，這些預(yù)估仍提供了美聯(lián)儲今年將如何平衡供需和抑制通脹的“合理看法”。

周二，在美元跌至近兩周低點后，金價一度上漲0.8%，但隨后隨著美元回升一度自高位下跌27美元，尾盤回升至平盤附近交投。

High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示，美聯(lián)儲可能仍擔(dān)心有必要更積極地升息和對抗通脹壓力，這將打壓黃金。

黃金對美國利率上升高度敏感，這增加了持有這種零收益資產(chǎn)的機會成本。

GraniteShares投資組合經(jīng)理Jeff Klearman表示:“通脹的步伐繼續(xù)放緩，但速度有所放緩。”“有趣的是，核心通脹的漲幅低于整體通脹，”環(huán)比上漲0.4%，而整體CPI環(huán)比上漲0.5%。

數(shù)據(jù)公布后，黃金價格出現(xiàn)波動，在漲跌之間搖擺不定。Klearman表示，黃金找到支撐，并持續(xù)走高，“對通脹放緩做出反應(yīng)，但也考慮到美聯(lián)儲的政策可能不會因CPI數(shù)據(jù)而有明顯改變?！?/p>

他說，美元小幅走軟也為以美元計價的黃金價格提供了一些支撐。ICE美元指數(shù)周二下跌0.1%，至103.26?！胺从惩顿Y者情緒的是，美聯(lián)儲雖然不會明顯改變政策，但不會表現(xiàn)得過于激進，”Klearman表示。

然而，美國國債收益率走高，10年期國債收益率上升1.7點，至3.804%，令黃金承壓。債券收益率的上升提高了持有黃金等非收益資產(chǎn)的機會成本。

現(xiàn)貨鈀金收盤下跌4.81%，至1492.87美元/盎司，稍早一度觸及1470.40美元低點，為2019年8月底以來的最低水平。

德國商業(yè)銀行(Commerzbank)分析師在一份報告中寫道:“隨著鈀越來越多地被鉑取代，以及電動汽車數(shù)量的增加，生產(chǎn)新車所需的鈀可能會減少。”

后市展望

1.澳新銀行策略師Daniel Hynes和Soni Kumari周一在一份報告中表示:“最近市場對美聯(lián)儲緊縮預(yù)期的重新定價可能會對價格造成短期不利影響?！薄皬妱诺膭趧恿κ袌隹赡軙?dǎo)致通脹進一步出乎意料，并促使美聯(lián)儲采取更鷹派的立場。”

“隨著市場利率預(yù)期與美聯(lián)儲前景背離，我們預(yù)計黃金將經(jīng)歷短期波動。失業(yè)率處于歷史低位，通脹持續(xù)高于美聯(lián)儲的目標(biāo)區(qū)間。這可能使美聯(lián)儲保持鷹派立場，”Hynes和Kumari表示。

短期內(nèi)，從技術(shù)面來看，金價可能跌破1800美元。Hynes和Kumari補充說:“進一步的拋售可能會證實價格在短期內(nèi)跌破1800美元/盎司?！?/p>

“雖然在價格上漲20%之后，這種回調(diào)看起來很正常，但看漲情緒似乎正在減弱。最近的修正已經(jīng)打破了上升楔形形成的趨勢線支撐。金價進一步下跌可能在短期內(nèi)引發(fā)更多技術(shù)性拋售，”策略師們表示?！瓣P(guān)鍵支撐位是1800美元/盎司和1730美元/盎司。上行方向，近期阻力位位于1900美元/盎司。如果價格突破1930美元，這將證實上漲趨勢的持續(xù)?！?/p>

不過，澳新銀行的黃金年底目標(biāo)價仍為1900美元。該行預(yù)計，今年下半年黃金價格將進一步上漲。

“加息周期的成熟階段不應(yīng)該導(dǎo)致利率以2022年的速度加息。這將使美元指數(shù)遠低于去年的高點。去年推動避險資金流入美元的‘恐懼因素’也有所減弱。這讓我們相信，美元可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性下跌，這應(yīng)該會支撐黃金，”該行的報告稱。

2.Kitco高級分析師Jim Wyckoff撰文指出，從技術(shù)角度看，4月黃金期貨價格今日觸及5周低點，且日線圖上偏于看空。多頭仍有輕微的整體短期技術(shù)優(yōu)勢。然而，它們繼續(xù)消退，在日線圖上出現(xiàn)了一個初露端倪的下降趨勢。多頭的下一個上行目標(biāo)是收在1925.00美元這一穩(wěn)固阻力位上方?？疹^的下一個短期下行目標(biāo)推動期貨價格跌破堅實的技術(shù)支撐位1800.00美元。首個阻力位見于今天的高點1881.60美元，然后是1900.00美元。第一個支撐位見于今天的低點1852.50美元，然后是1835.00美元。

【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 待定 IEA舉行天然氣部長會議

② 08:15 澳洲聯(lián)儲主席洛威出席聽證會

③ 15:00 英國1月CPI及零售物價指數(shù)月率

④ 17:00 IEA公布月度原油市場報告

⑤ 18:00 歐元區(qū)12月季調(diào)后貿(mào)易帳

⑥ 18:00 歐元區(qū)12月工業(yè)產(chǎn)出月率

⑦ 21:30 加拿大12月批發(fā)銷售月率

⑧ 21:30 美國1月零售銷售月率

⑨ 21:30 美國2月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)

⑩ 22:00 歐洲央行行長拉加德發(fā)表講話

? 22:15 美國1月工業(yè)產(chǎn)出月率

? 23:00 美國2月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù)

? 23:00 美國12月商業(yè)庫存月率

? 23:30 美國至2月10日當(dāng)周EIA原油庫存

? 23:30 美國至2月10日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存