周三(2月1日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1925美元/盎司附近。受美元整體走軟和美聯(lián)儲(chǔ)加息放緩預(yù)期的推動(dòng)，黃金價(jià)格周二(1月31日)錄得連續(xù)第三個(gè)月上漲。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報(bào)1928.27美元/盎司，上漲5.17美元或0.27%，日內(nèi)最高觸及1931.14美元/盎司，最低觸及1900.77美元/盎司。1月份，現(xiàn)貨黃金累計(jì)上漲104.76美元或5.74%。

COMEX 4月黃金期貨收漲0.3%，報(bào)1945.30美元/盎司。

在現(xiàn)貨黃金上漲之際，其他貴金屬也紛紛上漲：現(xiàn)貨白銀收漲0.51%，收報(bào)23.715美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收漲0.08%，報(bào)1012.32美元/盎司，白銀和鉑金都錄得五個(gè)月內(nèi)的首次下跌;現(xiàn)貨鈀金收漲0.77%，至1645.66美元/盎司，連續(xù)第二個(gè)月下跌。

日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國去年第四季度就業(yè)成本指數(shù)(ECI)上升了1%，低于市場共識(shí)的1.1%，標(biāo)志著連續(xù)第三次放緩。在聯(lián)邦公開市場委員會(huì)(FOMC)周三做出決定之前，通脹前景改善的證據(jù)提振了美國國債收益率。

通脹方面還有更多令人鼓舞的消息，周二公布的令一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，11月房價(jià)上漲大幅放緩。美國11月S&P/CS20座大城市房價(jià)指數(shù)年率下降至6.77%，為2020年9月以來的最小增幅，表明美國房地產(chǎn)市場繼續(xù)降溫。

這些報(bào)告是在美聯(lián)儲(chǔ)官員開始為期兩天的政策會(huì)議時(shí)公布的。預(yù)計(jì)聯(lián)儲(chǔ)將在周三進(jìn)一步放緩加息步伐，將政策利率提高25個(gè)基點(diǎn)。

Indeed Hiring Lab的經(jīng)濟(jì)研究主管Nick Bunker說：“勞動(dòng)力市場前景進(jìn)一步燃點(diǎn)了通脹正在減弱的希望，這是美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該而且將會(huì)考慮的事情。”

美國去年年底工資增長有所放緩，市場認(rèn)為這將增加美聯(lián)儲(chǔ)今年春季暫停加息的可能性。

凱投宏觀高級美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Andrew稱，預(yù)計(jì)未來幾個(gè)月工資增長將進(jìn)一步放緩，以說服美聯(lián)儲(chǔ)在3月后暫停緊縮周期。

花旗集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Nathan表示，如果美聯(lián)儲(chǔ)官員認(rèn)為他們需要進(jìn)一步削弱勞動(dòng)力市場，使工資增長在下降幾個(gè)百分點(diǎn)，那就很有可能出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退。

但RSM US首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Brusuelas表示，即使美聯(lián)儲(chǔ)真的采取了戰(zhàn)略暫停，市場也不能保證這便是利率周期的峰值。

總而言之，鮑威爾將在周四解釋他的同事們對還有多少次加息的可能性以及何時(shí)可能暫停加息的想法，屆時(shí)他的回答可能點(diǎn)燃或抑制潛在的市場反彈。

美元連續(xù)第四個(gè)月貶值，這使得黃金對其他貨幣持有者更具吸引力。

“本周有很多事件驅(qū)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，投資者必須注意這一點(diǎn)。黃金價(jià)格可能會(huì)波動(dòng)，”芝加哥Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示。

美聯(lián)儲(chǔ)的政策決定將于周三公布，隨后美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾將舉行新聞發(fā)布會(huì)。交易員已經(jīng)消化了美聯(lián)儲(chǔ)加息25個(gè)基點(diǎn)至4.5-4.75%的區(qū)間。預(yù)計(jì)利率將在6月份達(dá)到4.9%的峰值。

此外，歐洲央行和英國央行預(yù)計(jì)將在周四加息50個(gè)基點(diǎn)。

較低的利率往往對黃金有利，降低了持有這種非收益資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本。

與此同時(shí)，路透調(diào)查顯示，分析師和交易商上調(diào)了對金價(jià)的預(yù)期，但預(yù)計(jì)高利率將抑制金價(jià)漲勢。

FXTM高級研究分析師Lukman Otunuga在一份報(bào)告中表示:“鑒于市場對FOMC、英國央行和歐洲央行采取行動(dòng)的預(yù)期，市場的焦點(diǎn)可能會(huì)集中在他們說了什么，而不是采取了什么行動(dòng)?！?/p>

市場還在等待周五的美國1月份非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，就業(yè)市場的疲軟將導(dǎo)致通脹下降。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)1月份就業(yè)人數(shù)增加18.7萬，而平均時(shí)薪預(yù)計(jì)將在2022年底增長4.6%后每月增長0.3%，同比增長4.3%。

后市展望

1.ActivTrades高級分析師Ricardo Evangelista表示:“在美聯(lián)儲(chǔ)周三的利率決定和政策聲明之前，黃金價(jià)格正感受到美元走強(qiáng)造成的擠壓?！?/p>

2.“(黃金的)關(guān)鍵支撐位仍在1900美元，11月低點(diǎn)趨勢線與21日移動(dòng)均線在此相交，”盛寶銀行分析師Ole Hansen在報(bào)告中稱。

3.道明證券分析師表示，跌破1890美元可能會(huì)引發(fā)一個(gè)顯著的拋售計(jì)劃，總倉位為歷史最大倉位的-6%。“整個(gè)市場的上行趨勢信號繼續(xù)惡化，趨勢逆轉(zhuǎn)的閾值越來越近?！?/p>

4.Kitco資深分析師Jim Wyckoff撰文指出，從技術(shù)上看，2月黃金期貨多頭擁有穩(wěn)固的整體短期技術(shù)優(yōu)勢。日線圖上，三個(gè)月的上升趨勢已經(jīng)就位。

上行方向，多頭的下一個(gè)上行目標(biāo)是收在堅(jiān)實(shí)阻力位2000.00美元上方。首個(gè)阻力位見于本周高點(diǎn)1933.60美元，然后是1月高點(diǎn)1949.80美元。

下行方向，空頭的下一個(gè)短期下行目標(biāo)推動(dòng)期貨價(jià)格跌破穩(wěn)固的技術(shù)支撐位1885.00美元。首個(gè)支撐位見于上周的低點(diǎn)1912.50美元，然后是1900.00美元。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 待定 歐佩克+聯(lián)合部長級監(jiān)督委員會(huì)舉行會(huì)議

② 09:45 中國1月財(cái)新制造業(yè)PMI

③ 15:00 英國1月Nationwide房價(jià)指數(shù)月率

④ 16:50 法國1月制造業(yè)PMI終值

⑤ 16:55 德國1月制造業(yè)PMI終值

⑥ 17:00 歐元區(qū)1月制造業(yè)PMI終值

⑦ 17:30 英國1月制造業(yè)PMI

⑧ 18:00 歐元區(qū)1月CPI年率初值

⑨ 18:00 歐元區(qū)1月CPI月率

⑩ 18:00 歐元區(qū)12月失業(yè)率

? 21:15 美國1月ADP就業(yè)人數(shù)

? 22:45 美國1月Markit制造業(yè)PMI終值

? 23:00 美國1月ISM制造業(yè)PMI

? 23:00 美國12月營建支出月率

? 23:30 美國至1月27日當(dāng)周EIA原油庫存

? 23:30 美國至1月27日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫存

? 次日03:00 美聯(lián)儲(chǔ)FOMC公布利率決議

? 次日03:30 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾召開新聞發(fā)布會(huì)