周二(7月12日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報1723美元/盎司附近。周一(7月11日)，黃金價格跌至9個多月來最低結(jié)算價，此前連續(xù)第4周下跌，因美元走強繼續(xù)令黃金承壓。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1733.89美元/盎司，下跌7.76美元或0.45%，盤中最高觸及1744.39美元，最低觸及1731.39美元。

COMEX 8月黃金期貨收跌10.60美元，跌幅0.61%，報1731.70美元/盎司，創(chuàng)逾9個月最低收盤價。

今年，黃金在達(dá)到2000美元以上的峰值之后走軟，這主要是美元走強和美國國債收益率上升的結(jié)果，因其使得這種閃閃發(fā)光的金屬對投資者的吸引力下降。

美國國債收益率從6月中旬達(dá)到的年內(nèi)高點回落后，在過去幾天有所回升。與此同時，隨著歐元等主要非美貨幣走軟，衡量美元兌一籃子貨幣強弱的ICE美元指數(shù)創(chuàng)下20年新高，日內(nèi)最高觸及108.27，收報108.23，上漲1.23%。

AvaTrade首席市場分析師Naeem Aslam表示：“金價走勢在很大程度上是由美元指數(shù)推動的，美元指數(shù)一直保持強勢?！?/p>

上周五公布的美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)為美聯(lián)儲的鷹派貨幣政策提供了支持，因此“下一次加息很有可能是75個基點，這意味著美元將進(jìn)一步走強，黃金價格可能失去更多光澤?！?/p>

交易員們急切地等待著本周的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，周三將公布消費者價格指數(shù)(CPI)，周四將公布生產(chǎn)者價格指數(shù)(PPI)。

Oanda高級市場分析師Edward Moya在一份最新市場報告中表示:“通脹正在與黃金進(jìn)行拉鋸戰(zhàn)，而黃金正試圖守住這條線?！?/p>

“周三公布的火熱通脹報告將鞏固美聯(lián)儲在本月晚些時候大舉加息的預(yù)期，并推高對9月議息會議的預(yù)期，”他說?！叭A爾街關(guān)注的焦點是美聯(lián)儲是否會讓美國經(jīng)濟(jì)陷入衰退，美元王者可能會繼續(xù)盛行，這對黃金來說是一個困難的環(huán)境?！?/p>

Moya稱，金價“仍很脆弱，可能面臨測試1700美元水準(zhǔn)的壓力，1670美元區(qū)域為主要支撐位?！?/p>

亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克：相信美國經(jīng)濟(jì)能夠承受再次超大幅度加息

亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克表示，美國經(jīng)濟(jì)可以承受更高的利率，并重申支持本月晚些時候再次大幅加息。

“現(xiàn)在我很放心，”他在周一的電話會議上對記者說?！拔蚁嘈沤?jīng)濟(jì)將能夠承受下一步行動。我支持加息75個基點?！?/p>

決策者今年采取了大舉加息的行動，努力遏制40年來最熱的通脹。他們承認(rèn)這種轉(zhuǎn)變可能會減緩美國經(jīng)濟(jì)增長并削弱勞動力市場。

今年沒有投票權(quán)的博斯蒂克上周表示，他“完全支持”本月晚些時候加息75個基點。

美國經(jīng)濟(jì)6月份新增就業(yè)37.2萬，失業(yè)率保持在接近50年低點的水平，證實勞動力市場仍然吃緊。勞工部周三將發(fā)布6月份的消費者價格指數(shù)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測同比上漲8.8%，高于5月份的8.6%。

聯(lián)邦基金利率期貨顯示，投資者已經(jīng)充分定價美聯(lián)儲在7月26-27日的會議上再次加息75個基點。

圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德淡化美聯(lián)儲可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險

圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德在美聯(lián)社周一發(fā)布的采訪中表示，“現(xiàn)在我們通脹嚴(yán)重，但問題是，我們能否在不擾亂經(jīng)濟(jì)的情況下將(通脹)帶回2%?我認(rèn)為我們可以?！?/p>

布拉德稱，過去兩個季度美國經(jīng)濟(jì)似乎沒有陷入衰退。

7月7日，圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德也曾表示，7月加息75個基點現(xiàn)在看是有道理的。

白宮預(yù)計美國6月份CPI數(shù)據(jù)將會“很高”但已經(jīng)“過時”

白宮預(yù)計，隨著汽油和食品價格大幅上漲，6月的消費者價格指數(shù)將會“很高”，但這個數(shù)據(jù)“已經(jīng)過時”，因為能源價格已經(jīng)下跌。

“汽油和食品價格繼續(xù)受到烏克蘭戰(zhàn)爭的嚴(yán)重影響，”白宮新聞秘書Karine Jean-Pierre周一表示，并說定于周三發(fā)布的CPI報告是“回顧”。

接受彭博調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計，該報告將顯示6月份消費者價格同比上漲8.8%，繼5月份的8.6%之后再創(chuàng)40年新高。

但Jean-Pierre淡化了整體數(shù)據(jù)的意義，指出油價自6月以來已經(jīng)下跌?！?月CPI數(shù)據(jù)已經(jīng)過時，因為能源價格本月已經(jīng)大幅下跌，并預(yù)計將進(jìn)一步下跌”。

6月CPI可能是過去四個月來第三次環(huán)比上漲至少1%。通脹上升可能促使美聯(lián)儲7月27日連續(xù)第二次會議加息75個基點，也加劇了對經(jīng)濟(jì)可能衰退的擔(dān)憂。

巴克萊和美國銀行表示6月信用卡數(shù)據(jù)顯示美國消費者疲軟

兩家大型銀行稱，美國人6月份減少了信用卡消費，預(yù)示著美國零售銷售將再度表現(xiàn)疲軟。

Pooja Sriram牽頭的巴克萊經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱，他們的內(nèi)部信用卡數(shù)據(jù)表明上個月零售銷售可能下降0.4%，這將是連續(xù)第二個月下降。

他們周一在研究報告中寫道?！白罱臄?shù)據(jù)表明，美國消費者可能開始削減支出，這讓我們懷疑是否即將出現(xiàn)消費支出的更急劇放緩。”

與此同時，美國銀行的信用卡數(shù)據(jù)表明6月份平均每家庭支出增長0.3%。美國銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，6月觸及紀(jì)錄高位的汽油價格正在迫使消費者減少其他支出。

他們在周一的報告中寫道：“信用卡數(shù)據(jù)顯示，實際(經(jīng)通脹調(diào)整的)消費者支出有可能連續(xù)第二個月下降?！?/p>

消費者支出約占美國經(jīng)濟(jì)的三分之二，周五將發(fā)布的6月零售數(shù)據(jù)將受到密切關(guān)注，以尋找經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險的跡象。接受彭博調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測中值為環(huán)比增長0.9%。

巴克萊模型顯示，加油站的信用卡支出激增，而汽車、醫(yī)療保健和日用品支出則下降。

紐約聯(lián)儲調(diào)查顯示消費者對未來三年的通脹率預(yù)期降至3.6%

根據(jù)紐約聯(lián)儲最新調(diào)查結(jié)果，6月份，美國消費者對未來三年的通脹率預(yù)期從一個月前的3.9%降至3.6%，為1月份以來最大降幅。

此番下降可能會緩和美聯(lián)儲對于通脹預(yù)期脫錨風(fēng)險的擔(dān)憂，這種擔(dān)憂正是美聯(lián)儲上個月改為加息75個基點的原因之一。三年期通脹率預(yù)期10月曾觸及4.2%的高點。

紐約聯(lián)儲周一發(fā)布的6月消費者預(yù)期調(diào)查顯示，未來一年的通脹預(yù)期繼續(xù)惡化。預(yù)期中值從前一個月的6.6%升至6.8%，創(chuàng)下2013年調(diào)查開始以來的最高水平。接受彭博調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計6月消費者價格(CPI)上漲8.8%，刷新四十年高點。美國勞工部將在周三發(fā)布6月CPI報告。

紐約聯(lián)儲最近在調(diào)查中增加了對5年期通脹率的預(yù)期。消費者預(yù)期為2.76%，不過差異很大。受訪者中后四分之一預(yù)計通脹率為-1%，前四分之一的人預(yù)計通脹率為6%。

對未來一年租金漲幅的預(yù)期6月份繼續(xù)攀升，創(chuàng)出紀(jì)錄新高;消費者還預(yù)計食品價格漲幅將繼續(xù)超過9%。

紐約聯(lián)儲的調(diào)查還凸顯了公眾的悲觀情緒。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，家庭收入預(yù)計將增長3.2%，遠(yuǎn)低于預(yù)期的通脹率。

后市展望

1.ActivTrades高級分析師Ricardo Evangelista稱，上周五的非農(nóng)就業(yè)報告緩和了對經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂，這種擔(dān)憂已開始讓人懷疑美聯(lián)儲收緊政策的力度。

Evangelista補充稱，但對亞洲部分經(jīng)濟(jì)體狀況的悲觀情緒升溫，以及地緣政治的不穩(wěn)定性，限制了黃金的跌幅，因黃金仍是經(jīng)濟(jì)困難時期的避險選擇。

2.FXTM高級市場分析師Lukman Otunuga表示：“黃金在新的一周步履蹣跚，難以撫平美元升值和美國國債收益率上升所造成的創(chuàng)傷?！?/p>

Otunuga補充稱，從技術(shù)層面來看，接下來的關(guān)鍵點位分別為1721.50美元和1700美元。

3.瑞銀集團(tuán)大宗商品策略師Giovanni Staunovo表示：“如果如經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的那樣，總體通脹率達(dá)到9%，這意味著美聯(lián)儲可能加息75個基點，這對金價可能產(chǎn)生有意思的影響?！?/p>

【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①待定 歐佩克公布月度原油市場報告

②待定 國內(nèi)成品油開啟新一輪調(diào)價窗口

③17:00 德國7月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

④17:00 歐元區(qū)7月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

⑤18:00 美國6月NFIB小型企業(yè)信心指數(shù)

⑥19:00 英國央行行長貝利發(fā)表講話

⑦24:00 EIA公布月度短期能源展望報告

⑧次日01:00 英國央行行長貝利發(fā)表講話

⑨次日04:30 美國至7月8日當(dāng)周API原油庫存