廣州期貨交易所2021年4月19日在廣州揭牌成立，是經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的第五家期貨交易所，也是國(guó)內(nèi)首家混合所有制交易所。設(shè)立廣期所，是健全多層次資本市場(chǎng)體系，服務(wù)綠色發(fā)展，服務(wù)粵港澳大灣區(qū)建設(shè)，服務(wù)“一帶一路”倡議的重要舉措。

6月6日晚間，廣期所發(fā)布了《廣州期貨交易所交易管理辦法》等12項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則，明確了交易、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)、期貨交易者適當(dāng)性、做市商、境外特殊參與者、存管銀行、異常交易行為、套期保值、套利交易等相關(guān)辦法，規(guī)則自發(fā)布之日起實(shí)施。

這12項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則分別是《廣州期貨交易所交易管理辦法》《廣州期貨交易所結(jié)算管理辦法》《廣州期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》《廣州期貨交易所期貨交易者適當(dāng)性管理辦法》《廣州期貨交易所做市商管理辦法》《廣州期貨交易所境外特殊參與者管理辦法》《廣州期貨交易所期貨公司會(huì)員接受境外中介機(jī)構(gòu)委托開(kāi)展特定品種期貨交易業(yè)務(wù)管理辦法》《廣州期貨交易所指定存管銀行管理辦法》《廣州期貨交易所異常交易行為管理辦法》《廣州期貨交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶管理辦法》《廣州期貨交易所套期保值管理辦法》《廣州期貨交易所套利交易管理辦法》。

根據(jù)新發(fā)布的業(yè)務(wù)規(guī)則，期貨及期權(quán)交易每周設(shè)5個(gè)交易日（遇國(guó)家法定假日除外），每一個(gè)交易日分為夜盤和日盤交易時(shí)段，夜盤交易設(shè)一個(gè)夜盤交易小節(jié)，具體交易時(shí)間由交易所另行通知。日盤交易分三個(gè)交易小節(jié)，分別為第一節(jié)9:00-10:15、第二節(jié)10:30-11:30和第三節(jié)13:30-15:00。開(kāi)展夜盤交易的品種由交易所另行公布。

規(guī)則要求，個(gè)人客戶應(yīng)當(dāng)符合以下標(biāo)準(zhǔn)：具有累計(jì)不少于10個(gè)交易日且20筆及以上的境內(nèi)交易場(chǎng)所的期貨合約或者期權(quán)合約仿真交易成交記錄；或者近3年內(nèi)具有10筆及以上的境內(nèi)交易場(chǎng)所的期貨合約、期權(quán)合約或者集中清算的其他衍生品交易成交記錄；或者近3年內(nèi)具有10筆及以上的認(rèn)可境外成交記錄；申請(qǐng)開(kāi)立交易編碼或者開(kāi)通交易權(quán)限前連續(xù)5個(gè)交易日保證金賬戶可用資金余額均不低于人民幣10萬(wàn)元或者等值外幣。

即廣期所個(gè)人開(kāi)戶門檻為10萬(wàn)元，這與其他交易所有著明顯的區(qū)別。

目前，有資金門檻的期貨品種分別是中金所的股指期貨和國(guó)債期貨、大商所的鐵礦石期貨、鄭商所的PTA期貨、上期所的20號(hào)膠期貨、上海國(guó)際能源交易中心的原油期貨。其中，鐵礦石、PTA、20號(hào)膠期貨的個(gè)人開(kāi)戶門檻均是10萬(wàn)元，股指期貨、國(guó)指期貨和原油期貨的資金門檻是50萬(wàn)元，此外滬深300指數(shù)期權(quán)的開(kāi)戶亦是50萬(wàn)元。

規(guī)則明確，交易所按品種實(shí)行做市商資格管理。申請(qǐng)做市商資格，應(yīng)當(dāng)具備下列7個(gè)條件：（1）凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬(wàn)元或等值外幣；（2）具有專門機(jī)構(gòu)和人員負(fù)責(zé)做市，做市人員應(yīng)當(dāng)熟悉相關(guān)法律法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則；（3）具有健全的做市實(shí)施方案、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；（4）最近三年無(wú)重大違法違規(guī)記錄；（5）具備穩(wěn)定、可靠的做市技術(shù)系統(tǒng)；（6）具有交易所認(rèn)可的交易、做市或者仿真交易做市經(jīng)驗(yàn)；（7）交易所規(guī)定的其他條件。規(guī)則指出，交易所根據(jù)申請(qǐng)品種數(shù)量和市場(chǎng)情況，可以相應(yīng)提高最低凈資產(chǎn)數(shù)額。

對(duì)于異常交易行為處理，規(guī)則明確稱，交易所可以根據(jù)情節(jié)輕重采取自律管理措施。而被采取限制開(kāi)倉(cāng)自律管理措施的客戶、非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者，交易所將向市場(chǎng)公布。

出現(xiàn)異常交易行為并涉嫌違規(guī)的，交易所同時(shí)按照《廣州期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》進(jìn)行處理；涉嫌違反法律、法規(guī)或者規(guī)章的，交易所提請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行立案調(diào)查。

12項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則一經(jīng)發(fā)布，在期貨圈引起廣泛的討論，微信朋友圈一時(shí)間幾乎霸屏，廣期所的熱度正在持續(xù)上升。

物產(chǎn)中大期貨副總經(jīng)理景川表示，發(fā)布12個(gè)管理實(shí)施細(xì)則，意味著廣期所已經(jīng)從籌備、成立階段到了全面運(yùn)行階段，各項(xiàng)管理、服務(wù)工作已經(jīng)在有條不紊地進(jìn)行中，第一批交易品種的上市條件已然具備，相信在國(guó)務(wù)院審批后會(huì)陸續(xù)上市交易。

此前，在2022年4月19日，廣期所官網(wǎng)上線，首次對(duì)外完整披露了中國(guó)證監(jiān)會(huì)所批準(zhǔn)上市的16個(gè)期貨品種。包括碳排放權(quán)、電力等事關(guān)國(guó)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)領(lǐng)域和能源價(jià)格改革的重大戰(zhàn)略品種，中證商品指數(shù)、能源化工、飼料養(yǎng)殖、鋼廠利潤(rùn)等商品指數(shù)類創(chuàng)新型品種，工業(yè)硅、多晶硅、鋰、稀土、鉑、鈀等與綠色低碳發(fā)展密切相關(guān)的產(chǎn)業(yè)特色品種，咖啡、高粱、秈米等具有粵港澳大灣區(qū)與“一帶一路”特點(diǎn)的區(qū)域特色品種，以及國(guó)際市場(chǎng)產(chǎn)品互掛類品種。

廣州期貨交易所總經(jīng)理朱麗紅表示，碳排放期貨等綠色發(fā)展類產(chǎn)品是我們的核心戰(zhàn)略板塊。我國(guó)有世界上規(guī)模最大的碳市場(chǎng)，2021年生態(tài)環(huán)境部發(fā)放的免費(fèi)碳配額大約為43億噸。碳期貨上市后，中國(guó)有潛力成為全球最大的碳衍生品市場(chǎng)。從產(chǎn)品的布局來(lái)看，不管是碳配額期貨、電力以及硅、鋰、稀土等新能源金屬，還是商品指數(shù)，我們都進(jìn)入到了傳統(tǒng)產(chǎn)品之外的全新領(lǐng)域。