因美債收益率持續(xù)走高，現(xiàn)貨黃金從周二開始持續(xù)下跌，周五最低跌至1760.4美元/盎司，美盤后又一度沖上1790關(guān)口，最終收?qǐng)?bào)1784.21美元/盎司，本周累計(jì)下跌39.98美元或2.19%。現(xiàn)貨白銀跌勢(shì)不及黃金，周五險(xiǎn)失守26美元關(guān)口，但最終收于27.257美元。
同樣在周三10年期美債收益率兩度上觸1.33%時(shí)，美元指數(shù)也一度上破91關(guān)口。周四起因初請(qǐng)數(shù)據(jù)遜色，美指維持低迷，中止兩日連漲。本周最終收?qǐng)?bào)90.33，周線小幅下跌0.12%。
油市方面，得州極寒天氣導(dǎo)致美國(guó)出現(xiàn)能源危機(jī)，國(guó)際油價(jià)本周觸及2020年1月初以來最高，WTI原油最高至62.29美元/桶，布倫特原油最高64.68美元/桶。但最后兩個(gè)交易日承壓下挫，回吐周內(nèi)所有漲幅。本周，美油累計(jì)收跌0.38%，布油累計(jì)收跌0.77%。
股市方面，美股前三個(gè)交易日表現(xiàn)震蕩，周四受初請(qǐng)數(shù)據(jù)拖累三大指數(shù)均創(chuàng)近3周最大收盤跌幅。周五標(biāo)普500指數(shù)繼續(xù)收跌，納指和道指微漲。本周道指累計(jì)小幅上漲0.11%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.71%，納指下跌1.57%。歐股本周普跌，歐洲斯托克600指數(shù)周一收創(chuàng)去年2月21日以來新高，但周三和周四連續(xù)兩日創(chuàng)1月29日以來最大收盤跌幅，德、英、意、西股均連跌3日，法股連跌兩日。
比特幣本周連續(xù)刷新歷史新高!周三時(shí)比特幣首次突破5萬美元大關(guān)，周六上午突破56000美元的歷史新高點(diǎn)，周漲幅有望達(dá)到14%。數(shù)據(jù)顯示，這一飆升令比特幣的市值(流通中的所有比特幣的價(jià)值)超過1萬億美元。
本周要聞盤點(diǎn)
1、美國(guó)眾議院議長(zhǎng)佩洛西周四表示，眾議院的目標(biāo)是在2月底前通過1.9萬億美元刺激計(jì)劃，她希望“在下周結(jié)束前的某個(gè)時(shí)候”投票。本月初參眾兩院批準(zhǔn)了一項(xiàng)預(yù)算協(xié)調(diào)方案，允許國(guó)會(huì)在沒有共和黨支持的情況下通過1.9萬億美元刺激計(jì)劃。
2、美聯(lián)儲(chǔ)1月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要顯示，F(xiàn)OMC成員重申，美聯(lián)儲(chǔ)將在未來繼續(xù)保持寬松政策，認(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能需要一段時(shí)間才能取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。在調(diào)整資產(chǎn)購(gòu)買的速度之前，與公眾溝通具有重要意義。刺激措施和疫苗將給經(jīng)濟(jì)帶來可觀的推動(dòng)作用。與會(huì)者強(qiáng)調(diào)，在判斷目標(biāo)進(jìn)展之時(shí)，需要將影響通脹的短期因素“剝離”出來。
3、素有“恐怖數(shù)據(jù)”之稱的美國(guó)1月零售銷售月率錄得5.3%，創(chuàng)去年6月以來新高。年率達(dá)到7.4%，為2011年9月以來最高，填補(bǔ)了過去3個(gè)月的所有跌幅，更是創(chuàng)下了史上最大的核心零售銷售年比增幅(11.8%)。零售銷售指數(shù)的增長(zhǎng)不僅強(qiáng)勁而且全面，每個(gè)主要類別都顯著增長(zhǎng)。分析普遍認(rèn)為，1月零售銷售反彈與600美元個(gè)人補(bǔ)助有關(guān)。
4、美國(guó)至2月13日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)錄得86.1萬人，遠(yuǎn)超預(yù)期的76.5萬人，前值也從79.3萬人大幅修正為84.8萬人。這表明，美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)的復(fù)蘇仍不盡如人意，美國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)從新冠疫情下緩慢復(fù)蘇。
5、寒潮天氣致美油產(chǎn)量暴跌近40%。美國(guó)異常寒冷的天氣導(dǎo)致原油產(chǎn)量減少至多400萬桶/日，天然氣產(chǎn)量減少210億立方英尺。在寒潮來臨前，美國(guó)日產(chǎn)油量約1100萬桶。其中，美國(guó)最大的油田二疊紀(jì)盆地是受影響最嚴(yán)重的地區(qū)，產(chǎn)量比正常水平減少了65%至80%，這也導(dǎo)致國(guó)際油價(jià)創(chuàng)下13個(gè)月以來的新高。得州最大的4家煉油廠預(yù)計(jì)，它們可能需要數(shù)周時(shí)間才能從冰凍損失中恢復(fù)過來。
6、EIA原油報(bào)告：截至2月12日當(dāng)周美國(guó)原油庫(kù)存減少725.7萬桶至4.618億桶，精煉油庫(kù)存減少342.2萬桶。美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量減少20萬桶至1080萬桶/日，原油出口增加124.5萬桶/日至386.2萬桶/日。
7、首只比特幣ETF上市交易。比特幣價(jià)格本周突破5.6萬美元關(guān)口，首只比特幣ETF——BTCC周四也在加拿大多倫多交易所上市。上市首日成交量達(dá)965萬份，價(jià)值1.65億美元，位居多倫多交易所當(dāng)天所有品種成交量前10。
黃金市場(chǎng)展望
Kitco最新公布的黃金周度調(diào)查顯示，在債券收益率上升的拖累下，金價(jià)跌至8個(gè)月低點(diǎn)后，黃金市場(chǎng)的人氣正轉(zhuǎn)向負(fù)面。
針對(duì)下周黃金走勢(shì)，華爾街專業(yè)分析師中有13位(71%)預(yù)計(jì)金價(jià)將下跌，有3位(17%)表示看漲黃金，2位(11%)持中性看法。而散戶投資者中有553人(43%)預(yù)計(jì)金價(jià)將上漲，另有512人(40%)表示看空，剩下223人(17%)認(rèn)為黃金市場(chǎng)將盤整。自2019年5月初，散戶投資者對(duì)黃金的看漲情緒從未如此低過。
多數(shù)市場(chǎng)分析師認(rèn)為，短期內(nèi)債券市場(chǎng)仍是金價(jià)面臨的最大威脅。盡管通脹壓力正在上升，但人們對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)復(fù)蘇強(qiáng)于預(yù)期的預(yù)期不斷增長(zhǎng)，抵消了通脹壓力。這種情緒推高了債券收益率，進(jìn)而推高了實(shí)際利率。
盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，即使市場(chǎng)繼續(xù)看到強(qiáng)勁的基本面支撐，他也看跌黃金?！霸趶?fù)蘇之前，投資者需要承受更多痛苦。我們絕對(duì)相信，通脹將出人意料地上升，一旦出現(xiàn)這種情況，實(shí)際收益率將穩(wěn)定下來。”
CMC Markets高級(jí)市場(chǎng)策略師David Madden預(yù)計(jì)，債券收益率將進(jìn)一步拖累金價(jià)。不過，他表示在近期內(nèi)仍持樂觀態(tài)度?！巴顿Y者應(yīng)考慮在1700美元至1900美元區(qū)間玩轉(zhuǎn)黃金，但預(yù)計(jì)金價(jià)不會(huì)因全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)改善跡象而回升至2000美元?！?/p>
雖然黃金仍有可能成為貨幣對(duì)沖工具，但一些分析師指出，黃金現(xiàn)在更多地在與數(shù)字貨幣競(jìng)爭(zhēng)。周五，比特幣市值達(dá)到1萬億美元，達(dá)到了一個(gè)重要的里程碑。
SIA財(cái)富管理公司首席市場(chǎng)分析師Colin Cieszynski說：“除了投資者的高度信心消除了主要的不利因素之外，我認(rèn)為對(duì)黃金替代紙幣的一些需求正在轉(zhuǎn)移到比特幣和其他加密貨幣中，尤其是在比特幣價(jià)格超過5萬美元的情況下?！?/p>
不過，并非所有分析師近期都看跌黃金。一些分析師認(rèn)為近期的拋盤過頭了，市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)技術(shù)性反彈。
Bannockburn Global Forex董事總經(jīng)理Marc Chandler表示：“拋售導(dǎo)致金價(jià)跌向1760美元，更多多頭由此退出。我認(rèn)為金價(jià)將測(cè)試1795-1810區(qū)域。如升破1820美元將開始修復(fù)技術(shù)基調(diào)?！?/p>
下周重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件
下周的焦點(diǎn)仍是美國(guó)刺激法案。美國(guó)眾議院計(jì)劃在2月26日對(duì)拜登的1.9萬億美元刺激計(jì)劃進(jìn)行投票。若能通過，將提交到參議院進(jìn)行投票，刺激計(jì)劃或許將有一定程度的消減，但預(yù)期最終將獲得通過。
央行官員講話重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾。下周二、周三23:00他將分別出席參議院銀行委員會(huì)和眾議院金融服務(wù)委員會(huì)的聽證會(huì)，就半年度貨幣政策報(bào)告發(fā)表證詞。本周的美聯(lián)儲(chǔ)1月會(huì)議紀(jì)要沒有太多新信息，市場(chǎng)期待鮑威爾下周的證詞。此外，歐洲央行行長(zhǎng)拉加德及眾多美聯(lián)儲(chǔ)官員也將陸續(xù)發(fā)表講話。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面重要的也比較多，周四美國(guó)將公布美國(guó)第四季GDP初值、初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)和耐用品訂單數(shù)，周五有美國(guó)1月核心PCE物價(jià)指數(shù)月率、2月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)。其他數(shù)據(jù)包括周二公布的美國(guó)房?jī)r(jià)指數(shù)和芝加哥消費(fèi)者信心指數(shù)，周三公布的是新房銷售數(shù)據(jù)等。
周一(2.22)
17:00德國(guó)2月IFO商業(yè)景氣指數(shù)
21:45歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表講話
23:00美國(guó)1月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率
23:30美國(guó)2月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)商業(yè)活動(dòng)指數(shù)
周二(2.23)
03:30NYMEX紐約原油3月期貨完成場(chǎng)內(nèi)最后交易
04:30美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑曼發(fā)表講話
15:00英國(guó)12月三個(gè)月ILO失業(yè)率、英國(guó)1月失業(yè)率及失業(yè)金申請(qǐng)人數(shù)
18:00歐元區(qū)1月CPI月率及年率終值
19:00英國(guó)2月CBI零售銷售差值
22:00美國(guó)12月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù)月率、美國(guó)12月S&P/CS20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)年率
23:00美國(guó)2月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)、美國(guó)2月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
23:00美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾出席參議院銀行委員會(huì)聽證會(huì)，就半年度貨幣政策報(bào)告發(fā)表證詞
周三(2.24)
01:30加拿大央行行長(zhǎng)麥克勒姆發(fā)表講話
05:30美國(guó)至2月19日當(dāng)周API原油庫(kù)存
15:00德國(guó)第四季度未季調(diào)GDP年率終值
23:00美國(guó)1月新屋銷售總數(shù)年化
23:30美國(guó)至2月19日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存
23:00美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾出席美國(guó)眾議院金融服務(wù)委員會(huì)舉行的線上聽證會(huì)，就半年度貨幣報(bào)告發(fā)表證詞
23:30美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德發(fā)表講話
周四(2.25)
05:00美聯(lián)儲(chǔ)副主席克拉里達(dá)就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話
15:00德國(guó)3月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)
18:00歐元區(qū)2月工業(yè)及經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)、歐元區(qū)2月消費(fèi)者信心指數(shù)終值
21:30美國(guó)至2月20日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)、美國(guó)第四季度實(shí)際GDP年化季率修正值、美國(guó)1月耐用品訂單月率
21:302021年FOMC票委、亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克在亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主辦的2021年銀行業(yè)前景虛擬會(huì)議上致開幕詞
23:00美國(guó)1月成屋簽約銷售指數(shù)月率、美國(guó)至2月19日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存
周五(2.26)
00:10美聯(lián)儲(chǔ)理事夸爾斯發(fā)表講話
01:002021年FOMC票委、亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克發(fā)表講話
04:00FOMC永久票委、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯發(fā)表講話
15:45法國(guó)2月CPI月率、法國(guó)第四季度GDP年率終值
21:30美國(guó)1月核心PCE物價(jià)指數(shù)月率及年率、美國(guó)1月個(gè)人支出月率
22:45美國(guó)2月芝加哥PMI
23:00美國(guó)2月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值
次日02:00美國(guó)至2月26日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
