周四(12月12日)亞市早盤，國(guó)際黃金持穩(wěn)于1474.751美元/盎司水平。上一交易日現(xiàn)貨黃金強(qiáng)勢(shì)收漲，美市盤中最高上探至1478.80美元/盎司，金價(jià)在美聯(lián)儲(chǔ)宣布利率決定后大幅沖高，收到巨量買盤的追捧，一舉站上1470關(guān)口。
昨日的基本面主要集中在今日凌晨的美聯(lián)儲(chǔ)利率決議和會(huì)后講話上，最終的結(jié)果是美聯(lián)儲(chǔ)不加息也不降息按兵不動(dòng)，這是符合市場(chǎng)預(yù)期的，但會(huì)后的講話內(nèi)容卻沒有之前的強(qiáng)硬表態(tài)，鮑威爾提到許多人將通脹超標(biāo)歸入適當(dāng)?shù)恼?-等于承認(rèn)向通脹補(bǔ)償策略轉(zhuǎn)變，這有助于增強(qiáng)市場(chǎng)顯然已出現(xiàn)的看空美元傾向，所以會(huì)議結(jié)果公布后美指回落，大宗商品和非美貨幣拉升，今日的基本面依舊重要主要關(guān)注晚間20:45的歐洲央行利率決議和21:30的新任歐洲央行行長(zhǎng)拉加德的講話內(nèi)容，此外還需關(guān)注21:30公布的美國(guó)PPI和美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)即可。
投行點(diǎn)評(píng)美聯(lián)儲(chǔ)最新政策聲明
周四(12月12日)凌晨3點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)宣布維持利率在1.5%-1.75%不變，同時(shí)將超額準(zhǔn)備金率(IOER)維持在1.55%不變，均符合市場(chǎng)預(yù)期。聲明稱，此前連續(xù)降息三次后，利率處于能夠支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與就業(yè)的“合適”水平，未來將繼續(xù)關(guān)注數(shù)據(jù)。
整體來看，華爾街認(rèn)為這次決議的新信息并不多，普遍認(rèn)為接下來加息的門檻要比降息高得多。
INVESCO首席全球市場(chǎng)策略師Kristina Hooper ：
目前美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)行任何加息的門檻都是非常高的。
加拿大皇家銀行固定收益策略師Tom Garretson：
美聯(lián)儲(chǔ)降息的可能性很低，在某種程度上支撐了2020年的前景，10年期美債收益率曲線應(yīng)當(dāng)保持相對(duì)平坦的形態(tài)。
丹斯克銀行：
我們?nèi)哉J(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)明年也不會(huì)再調(diào)整利率。
GLENMEDE TRUST首席投資官Pride：
今天最有價(jià)值的信息是美聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變，通脹不會(huì)出現(xiàn)任何實(shí)質(zhì)性的意外增長(zhǎng)。適應(yīng)性政策立場(chǎng)應(yīng)該能在新年為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)提供了支持措施。
基本面利好因素：
1.周四(12月5日)公布的美國(guó)10月耐用品訂單月率為0.5%，較前值和預(yù)期0.6%略為下降。
2.周三(12月4日)公布的美國(guó)11月ADP就業(yè)報(bào)告僅增加了6.7萬個(gè)工作崗位，這與市場(chǎng)預(yù)期的增加15萬個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)相去甚遠(yuǎn)。ADP就業(yè)數(shù)據(jù)公司副總裁Ahu Yildirmaz表示，11月美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)出現(xiàn)放緩的跡象，商品生產(chǎn)商依舊處于掙扎狀態(tài)，但服務(wù)業(yè)提供商在醫(yī)療保健及專業(yè)服務(wù)的推動(dòng)下，依舊保持著正增長(zhǎng)。
3.周一(12月2日)公布的美國(guó)數(shù)據(jù)偏弱，對(duì)美股及美元形成壓制，美股周一全線收跌。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)11月ISM制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為48.1，低于前值48.3和預(yù)期49.5，連續(xù)四個(gè)月維持在榮枯線下。同時(shí)公布的美國(guó)10月營(yíng)建支出月率為下跌0.8%，低于前值0.5%和預(yù)期0.4%。
4.周二(11月26日)公布的十月份美國(guó)新屋銷售低于預(yù)期后，九月數(shù)據(jù)被大幅修正為上行。美國(guó)商務(wù)部周二表示，上月新屋銷售微跌0.7%，至按季節(jié)調(diào)整的年化率為73.3萬套；9月份的銷量被修訂為73.8萬套。市場(chǎng)普遍預(yù)期十月份銷量將增長(zhǎng)1.1%。就房?jī)r(jià)而言，報(bào)告稱，上個(gè)月出售房屋的中位價(jià)格為31.67萬美元，而平均價(jià)格為38.33萬美元。
基本面利空因素：
1.周三(12月11日)公布的美國(guó)11月未季調(diào)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)CPI年率為2.1%，高于前值1.8%和預(yù)期2.0%；核心CPI指數(shù)年率為2.3%，符合前值和預(yù)期。機(jī)構(gòu)評(píng)論稱，美國(guó)11月季調(diào)后CPI月率漲幅高于預(yù)期，或支撐對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在今年不再降息的預(yù)期。
2.周五(12月6日)公布的美國(guó)勞工部公布的美國(guó)11月非農(nóng)就業(yè)人口增長(zhǎng)26.6萬，遠(yuǎn)超預(yù)期增長(zhǎng)19.0萬，且錄得10個(gè)月新高。11月專業(yè)技術(shù)和醫(yī)療保健就業(yè)人數(shù)錄得顯著增加，制造業(yè)就業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)，反映了罷工工人回歸崗位的情況。過去三個(gè)月，平均新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)為20.5萬。
3.周五(12月6日)公布的美國(guó)11月失業(yè)率為3.5%，好于前值和預(yù)期3.6%。
4.周五(12月6日)公布的美國(guó)12月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值為99.2，高于前值96.8和預(yù)期97，反映了市場(chǎng)的樂觀情緒。
技術(shù)面分析
日線圖上看，黃金自11月中旬以來震蕩走高，此前金價(jià)在測(cè)試2/1甘氏線支撐后快速上行，上方較近阻力位為斐波那契23.6%回調(diào)位1488與3/1甘氏線(也是9月初以來的下降趨勢(shì)線)組成的共振阻力，突破后意味著黃金將進(jìn)一步走高，未來再次測(cè)試前高1557附近阻力。
4小時(shí)圖上看，金價(jià)大幅走高，突破斐波那契38.2%回調(diào)位1473.31阻力，盤中最高觸及1478美元。由于黃金上行動(dòng)能強(qiáng)勁，金價(jià)或?qū)⒗^續(xù)走高，上方較近阻力位為斐波那契50.0%回調(diào)位1481.48附近，突破后或?qū)⑦M(jìn)一步測(cè)試通道上軌阻力。
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