利潤 = (平倉價格 - 建倉價格)X 合約數(shù)量 - 交易成本
交易成本 = 點差 + 傭金(手續(xù)費) + 隔夜單利息
假設(shè)交易平臺的點差為0.5美元/盎司,傭金也為0.5美元/盎司,多方向倉每手隔夜單利息算下來是5美元,空方向倉每手隔夜單利息算下來是 - 3 美元,合約數(shù)量為100盎司,即1手。下面我們通過兩個例子來對盈虧進行核算:
例1、投資者在1300美元價格買入一手黃金,當(dāng)天金價上漲到1320美元,投資者在此價格賣出平倉,未持倉過夜。
隔夜單利息 = 0
點差 = 0.5美元/盎司 X 100盎司(1手)= 50美元
傭金 = 0.5美元/盎司 X 100盎司(1手)= 50美元
交易成本 = 100美元
利潤 = (1320-1300)X 100盎司(1手)- 交易成本(100美元)= 1900美元
同理,如果投資者是在1300價格做空一手黃金,當(dāng)天價格上漲,被迫止損平倉,則利潤為:
利潤 = -(1320-1300)X 100盎司(1手)- 交易成本(100美元)= - 2100美元(即虧損2100美元)
例2、投資者在1300美元價格買入一手黃金,三天后,黃金價格上漲到1350美元,投資者在此價格賣出平倉,持倉過夜3次。
隔夜單利息 = 5美元 X 3 = 15美元
點差 = 0.5美元/盎司 X 100盎司(1手)= 50美元
傭金 = 0.5美元/盎司 X 100盎司(1手)= 50美元
交易成本 = 100美元 + 15美元 = 115美元
利潤 = (1350-1300)X 100盎司(1手)- 交易成本(115美元)= 4885美元
同理,如果投資者是在1300價格做空一手黃金,三天后黃金的價格上漲到1350美元,被迫止損平倉,則交易成本為:
隔夜單利息 = - 3美元 X 3 = -9美元
交易成本 = 100美元 - 9美元 = 91美元
利潤 = -(1350-1300)X 100盎司(1手)- 交易成本(91美元)= - 5091美元(即虧損5091美元)
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