周四(9月11日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金維持上漲走勢(shì)，目前金價(jià)位于3642美元/盎司附近。周三(9月10日)，國(guó)際金價(jià)延續(xù)強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，在美國(guó)通脹數(shù)據(jù)走軟、市場(chǎng)普遍押注美聯(lián)儲(chǔ)下周將啟動(dòng)降息的背景下，現(xiàn)貨黃金逼近歷史高位。
現(xiàn)貨黃金周三收盤(pán)上漲0.4%，報(bào)3640.50美元/盎司。周二金價(jià)曾觸及3674美元/盎司的歷史高點(diǎn)。
由于美國(guó)PPI通脹數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，市場(chǎng)更加認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)將于下周會(huì)議上宣布降息，激勵(lì)黃金價(jià)格周三上漲。本交易日，投資者將聚焦美國(guó)CPI數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)將引發(fā)市場(chǎng)大行情。
美國(guó)PPI意外下滑
美國(guó)勞工部周三公布的數(shù)據(jù)顯示，受服務(wù)成本下降拖累，8月美國(guó)生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)意外下降。
美國(guó)8月PPI環(huán)比下降0.1%，而預(yù)估為增長(zhǎng)0.3%;同比增長(zhǎng)2.6%，預(yù)估為增長(zhǎng)3.3%。
花旗經(jīng)濟(jì)學(xué)家Andrew Hollenhorst、Veronica Clark和Gisela Young周三寫(xiě)道：“總體而言，PPI通脹壓力似乎溫和。我們認(rèn)為這份報(bào)告，或其對(duì)核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)的影響，不會(huì)阻止美聯(lián)儲(chǔ)官員在9月降息25個(gè)基點(diǎn)，并在隨后的每次政策會(huì)議上繼續(xù)降息25個(gè)基點(diǎn)?！?/p>
City Index和FOREX.com市場(chǎng)分析師Fawad Razaqzada表示：“美國(guó)數(shù)據(jù)更加疲軟，應(yīng)可繼續(xù)支撐金價(jià)，因?yàn)槭袌?chǎng)認(rèn)為今年年底前可能會(huì)出現(xiàn)兩次以上的降息?！?/p>
黃金傳統(tǒng)上被視為對(duì)沖政治和經(jīng)濟(jì)不確定性以及通脹的工具，在低利率環(huán)境下也往往表現(xiàn)良好。今年以來(lái)，黃金價(jià)格已漲逾39%。
芝加哥商品交易所(CME)的“美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具”顯示，市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)在9月16日至17日的會(huì)議上降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性高達(dá) 90%。
ActivTrades高級(jí)分析師Ricardo Evangelista表示：“3750美元/盎司關(guān)口成為下一個(gè)重要阻力位，若金價(jià)突破該阻力位，年底前可能逼近3900美元/盎司?！?/p>
地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加?。汗墒袠?lè)觀中黃金仍顯韌性
地緣政治緊張局勢(shì)的升級(jí)，也為黃金提供了額外支撐。以色列對(duì)卡塔爾發(fā)動(dòng)空襲試圖刺殺哈馬斯領(lǐng)導(dǎo)人，波蘭擊落進(jìn)入其領(lǐng)空的俄羅斯無(wú)人機(jī)，這些事件延續(xù)了隔夜的緊張情緒，令投資者神經(jīng)緊繃。
在全球不確定性上升的環(huán)境中，黃金的避險(xiǎn)屬性被進(jìn)一步放大。盡管美國(guó)股市表現(xiàn)出色——標(biāo)普500指數(shù)上漲0.30%至6532.04點(diǎn)，納斯達(dá)克指數(shù)上漲0.03%至21886.06點(diǎn)，雙雙創(chuàng)收盤(pán)紀(jì)錄新高，但這主要得益于甲骨文股價(jià)飆升36%，受人工智能云服務(wù)需求激增的推動(dòng)。甲骨文的市值逼近特斯拉，提振了芯片制造商和電力供應(yīng)公司股價(jià)，同時(shí)巴克萊和德意志銀行上調(diào)標(biāo)普500指數(shù)2025年底目標(biāo)，理由是企業(yè)盈利強(qiáng)勁和AI樂(lè)觀情緒。
然而，股市的樂(lè)觀并未完全掩蓋經(jīng)濟(jì)隱憂。標(biāo)普500指數(shù)今年已攀升約11%，納斯達(dá)克上漲約13%，但估值已過(guò)高，如美國(guó)銀行財(cái)富管理資深投資總監(jiān)Bill Northey所言，這對(duì)繼續(xù)上行構(gòu)成壓力。相比之下，黃金的漲幅更勝一籌，顯示出其在多重風(fēng)險(xiǎn)下的韌性。
聚焦美國(guó)CPI
周四，黃金交易員關(guān)注的是美國(guó)消費(fèi)者方面最新通脹數(shù)據(jù)的發(fā)布。該指數(shù)被視為影響美聯(lián)儲(chǔ)政策立場(chǎng)的關(guān)鍵因素。
北京時(shí)間周四20:30，美國(guó)8月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)將出爐，投資者將高度關(guān)注該數(shù)據(jù)，以期在下周美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議前找到進(jìn)一步降息的線索。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，美國(guó)8月CPI同比增幅將從2.7%升至2.9%。剔除波動(dòng)項(xiàng)目后的核心CPI同比增幅預(yù)計(jì)將穩(wěn)定在3.1%水平。
如何交易黃金?
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia表示，黃金價(jià)格上漲，但仍低于歷史高點(diǎn)3674美元/盎司。目前金價(jià)交投在關(guān)鍵的3650美元/盎司下方。相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)處于超買(mǎi)水平，限制金價(jià)的上漲，增加了交易員獲利的可能性。如果RSI跌破70，金價(jià)可能大幅回落。
Valencia指出，如果金價(jià)跌破3600美元/盎司，首個(gè)支撐位將是3550美元/盎司，隨后是4月22日高點(diǎn)3500美元/盎司。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 待定 歐佩克公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告
② 16:00 IEA公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告
③ 20:15 歐洲央行公布利率決議
④ 20:30 美國(guó)8月未季調(diào)CPI年率
⑤ 20:30 美國(guó)8月季調(diào)后CPI月率
⑥ 20:30 美國(guó)至9月6日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)
⑦ 20:30 美國(guó)8月季調(diào)后核心CPI月率
⑧ 20:30 美國(guó)8月未季調(diào)核心CPI年率
⑨ 20:45 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)
⑩ 22:30 美國(guó)至9月5日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存
