周五(1月10日)歐市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)2680美元/盎司附近。黃金交易員們正急切地等待美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，以便進(jìn)行新的押注。
周三(1月8日)，ADP周三發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，12 月新增私人就業(yè)人數(shù) 122000 人，低于 11 月的 146000 人。
ADP首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家內(nèi)拉·理查森(Nela Richardson)表示：“就業(yè)市場(chǎng)仍然沒(méi)有太多回旋余地，因?yàn)樗鼛缀跆幱诎察o時(shí)期?！?“流動(dòng)性并不大。因此，如果你是一名求職者，就很難找到這個(gè)空缺職位?！?/p>
總體而言，美聯(lián)儲(chǔ)重申，它不會(huì)尋求勞動(dòng)力市場(chǎng)進(jìn)一步降溫來(lái)實(shí)現(xiàn)降低物價(jià)上漲的目標(biāo)。
北京時(shí)間周五21:30，美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局將公布去年12月的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。美國(guó)雇主可能在12月份增加了健康數(shù)量的就業(yè)崗位，失業(yè)率料保持不變，表明去年美國(guó)的勞動(dòng)力市場(chǎng)再次打破了更大幅度放緩的預(yù)期。
12月非農(nóng)料新增16.5萬(wàn)，證明美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)健康
根據(jù)彭博對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家調(diào)查的估計(jì)中值，上月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)可能增加了16.5萬(wàn)人。這一數(shù)據(jù)將比11月份的22.7萬(wàn)增長(zhǎng)有所下降，這將為勞動(dòng)力市場(chǎng)繼續(xù)逐步放緩的說(shuō)法火上澆油。
這些數(shù)據(jù)將支持美聯(lián)儲(chǔ)將關(guān)注點(diǎn)重新轉(zhuǎn)向通脹的意圖。美聯(lián)儲(chǔ)去年為防止勞動(dòng)力市場(chǎng)迅速惡化，將利率下調(diào)了整整一個(gè)百分點(diǎn)。 在這些降息舉措之后，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，只要就業(yè)市場(chǎng)保持穩(wěn)健，美聯(lián)儲(chǔ)就可以對(duì)進(jìn)一步降息持謹(jǐn)慎態(tài)度。
美國(guó)銀行(Bank of America Corp)經(jīng)濟(jì)學(xué)家施魯?shù)?米什拉(Shruti Mishra)和阿迪提亞-巴韋(Aditya Bhave)在1月6日的一份數(shù)據(jù)展望中表示，“1月份暫停降息顯然是美聯(lián)儲(chǔ)的基本情況。我們認(rèn)為，如果勞動(dòng)力市場(chǎng)不再逐漸降溫，那么降息周期就有可能結(jié)束?！?/p>
雖然此次非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)的預(yù)測(cè)范圍從10萬(wàn)到26.8萬(wàn)不等，但如果報(bào)告與估計(jì)中值一致，則意味著美國(guó)經(jīng)濟(jì)在2024年強(qiáng)勁地增加了210萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位。這將低于2023年增加的300萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，但高于2019年創(chuàng)造的200萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位。
然而，從表面上看，就業(yè)市場(chǎng)已經(jīng)顯示出一些疲軟的跡象。每月的招聘往往集中在少數(shù)幾個(gè)行業(yè)，失業(yè)率也在走高。此外，失業(yè)者越來(lái)越難找到新工作，有公司宣布，2024年美國(guó)的招聘人數(shù)是近十年來(lái)最少的。
彭博經(jīng)濟(jì)學(xué)家Anna Wong和Estelle Ou在1月9日的預(yù)測(cè)報(bào)告中表示：“12月份的非農(nóng)數(shù)據(jù)可能會(huì)很強(qiáng)勁，我們承認(rèn)這是勞動(dòng)力市場(chǎng)改善的一個(gè)令人鼓舞的信號(hào)。盡管如此，我們?nèi)圆粫?huì)滿懷信心地得出勞動(dòng)力市場(chǎng)再度升溫的結(jié)論?！?/p>
就業(yè)形勢(shì)考驗(yàn)美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派定價(jià)
周五的就業(yè)數(shù)據(jù)，策略師認(rèn)為這將是對(duì)市場(chǎng)“美聯(lián)儲(chǔ)鷹派定價(jià)”的考驗(yàn)。他們還指出，周四美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)的走勢(shì)暗示，盡管就業(yè)數(shù)據(jù)偏向于強(qiáng)勁，但市場(chǎng)的預(yù)期比較平衡。在數(shù)據(jù)公布前，多位美聯(lián)儲(chǔ)官員證實(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)將利率維持在當(dāng)前水平，只有在通脹明顯降溫時(shí)才會(huì)再次降息。
蒙特利爾銀行資本市場(chǎng)(BMO Capital Markets)策略師們指出：“由此產(chǎn)生的偏差將使國(guó)債市場(chǎng)在出現(xiàn)下行意外時(shí)能夠以更強(qiáng)的買盤來(lái)應(yīng)對(duì)，而不是在報(bào)告強(qiáng)勁時(shí)可能出現(xiàn)任何拋售壓力?！?/p>
法國(guó)巴黎銀行證券公司(BNP Paribas Securities)的Andrew Husby說(shuō)：“我們預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)需要在關(guān)鍵方面看到明顯失誤，才能刺激其在本月降息(非農(nóng)增長(zhǎng)遠(yuǎn)低于10萬(wàn)，失業(yè)率高于4.3%)，而不是繼續(xù)按目前的定價(jià)按兵不動(dòng)?！?他說(shuō)，2023-2024年的非農(nóng)就業(yè)增速可能會(huì)在下個(gè)月的報(bào)告中有所下調(diào)，但仍應(yīng)表明就業(yè)市場(chǎng)充滿活力。
道明證券的Oscar Munoz和Gennadiy Goldberg表示：“雖然失去了增長(zhǎng)勢(shì)頭，但我們?nèi)灶A(yù)計(jì)就業(yè)崗位將相對(duì)穩(wěn)定地增加。我們還預(yù)計(jì)失業(yè)率將維持在4.2%不變，同時(shí)由于有利的季節(jié)性因素，工資增長(zhǎng)可能會(huì)失去動(dòng)力?！?/p>
他們指出，一份緩和但仍然堅(jiān)挺的勞動(dòng)力市場(chǎng)報(bào)告不太可能引起市場(chǎng)的強(qiáng)烈反應(yīng)。
如何交易黃金?
FXStreet高級(jí)分析師Dhwani Mehta指出，日線圖顯示，14日相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)穩(wěn)定在中線上方，目前接近57.50，證明了金價(jià)持續(xù)上行的合理性。此外，金價(jià)周四收于2665美元/盎司的靜態(tài)阻力位上方。
然而，買家可能會(huì)保持謹(jǐn)慎，因?yàn)?1日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)在周四收盤時(shí)從上方下穿100日移動(dòng)平均線，確認(rèn)看空交叉。
在日線圖技術(shù)指標(biāo)相互矛盾的情況下，美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告可能為金價(jià)的下一個(gè)方向鋪平道路。
Mehta表示，假如美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，金價(jià)可能延續(xù)漲勢(shì)，并挑戰(zhàn)去年12月13日高點(diǎn)2693美元/盎司。
在此之后，金價(jià)下一個(gè)障礙位于2700美元/盎司和去年12月12日高點(diǎn)2726美元/盎司。
Mehta補(bǔ)充道，另一種情況是，強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)可能重振黃金賣家，令金價(jià)跌向50日移動(dòng)均線切入位2643美元/盎司;若跌破該位，21日移動(dòng)均線和100日移動(dòng)均線匯合處2633美元/盎司將受到考驗(yàn)。黃金買家的底線是1月6日低點(diǎn)2615美元/盎司。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 21:30 加拿大12月就業(yè)人數(shù)
② 21:30 美國(guó)12月失業(yè)率
③ 21:30 美國(guó)12月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口
④ 21:30 美國(guó)12月平均每小時(shí)工資年率
⑤ 21:30 美國(guó)12月平均每小時(shí)工資月率
⑥ 23:00 美國(guó)1月一年期通脹率預(yù)期初值
⑦ 23:00 美國(guó)1月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值
⑧ 次日02:00 美國(guó)至1月10日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
