周四(12月12日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報2710美元/盎司附近。周三(12月11日)，因美國CPI數(shù)據(jù)發(fā)布后美聯(lián)儲下周降息的可能性顯著提高，黃金價格大幅上漲。
現(xiàn)貨黃金周三收盤大漲24.01美元，漲幅0.89%，報2717.79美元/盎司。隨著美國CPI數(shù)據(jù)暗示美聯(lián)儲即將放松貨幣政策，金價周三飆升。周四關(guān)注美國PPI和初請失業(yè)金人數(shù)數(shù)據(jù)。
美國11月消費者物價環(huán)比漲幅為七個月來最大，但預(yù)計美聯(lián)儲仍將在下周連續(xù)第三次降息，以支持一直在降溫的勞動力市場。
美國勞工部周三發(fā)布的報告還顯示，通脹朝著美聯(lián)儲2%目標靠攏的進展基本上已經(jīng)停滯，在過去四個月中，衡量基本價格壓力的指標沒有任何改善。
盡管通脹仍居高不下，但也有一些令人鼓舞的消息。租金上漲速度降至近三年半以來最慢，這是通脹中較為頑固的組成部分之一。另一個令人頭疼的類別--機動車輛保險的漲幅也有所放緩。這些因素推動服務(wù)業(yè)通脹增長放緩。
持續(xù)的降溫趨勢對通脹前景來說是個好兆頭，但當選總統(tǒng)特朗普即將上任的政府擬議中的關(guān)稅構(gòu)成了威脅。
滿地可銀行資本市場首席美國經(jīng)濟學(xué)家Scott Anderson表示："一些美聯(lián)儲官員可能會對服務(wù)業(yè)和住房通脹的改善感到欣慰。盡管如此，聯(lián)儲仍需要在未來幾個月看到通脹方面的更多改善，這樣才能實現(xiàn)其明年以穩(wěn)定步伐進一步降息的計劃。"
美國勞工統(tǒng)計局表示，11月消費者物價指數(shù)(CPI)環(huán)比上漲0.3%，這是4月以來的最大漲幅，此前CPI連續(xù)四個月環(huán)比上漲0.2%。
芝商所的“美聯(lián)儲觀察”工具顯示，交易員預(yù)計，美聯(lián)儲在12月17日至18日的會議上進一步降息25個基點的可能性為95%，自CPI數(shù)據(jù)發(fā)布前的86%可能性顯著上升。
High Ridge Futures金屬交易總監(jiān)David Meger表示：“金價走高的前提是CPI數(shù)據(jù)良性或肯定符合預(yù)期，通脹沒有任何上升，而是維持穩(wěn)定，這才會讓美聯(lián)儲在下回FOMC會議上更肯定降息?！?/p>
高盛分析師Whitney Watson周三表示：“今日的CPI數(shù)據(jù)為下周的降息掃清了障礙。在今天的數(shù)據(jù)公布后，美聯(lián)儲將進入靜默期，他們對反通脹的進程仍有信心，我們認為，新的一年里，美聯(lián)儲仍將進一步逐步放松貨幣政策。”
先鋒集團(Vanguard)高級美國經(jīng)濟學(xué)家Josh Hirt表示：“美國11月CPI數(shù)據(jù)證實了美聯(lián)儲將再次降息25個基點的市場共識。我們?nèi)栽诿芮嘘P(guān)注勞動力市場的強弱，以及2025年之前通脹的某些組成部分(住房、服務(wù))的潛在通脹粘性。”
市場目前聚焦周四的美國生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)數(shù)據(jù)，以進一步明確美聯(lián)儲的降息路徑。
加拿大央行一如預(yù)期降息50個基點，稱特朗普潛在關(guān)稅是重大不確定性
加拿大央行周三將其關(guān)鍵政策利率下調(diào)50個基點至3.25%，并表示未來降息行動將更加漸進，一改此前稱需要持續(xù)放寬政策來支持經(jīng)濟增長的信息。
加拿大央行行長麥克勒姆還首次表示，美國當選總統(tǒng)特朗普的新政府可能會對加拿大出口產(chǎn)品征收關(guān)稅，這是 "一個新的重大不確定性"。
此前市場已經(jīng)普遍預(yù)期將降息 50 個基點，這是新冠疫情以來加拿大央行首次連續(xù)大幅降息。
麥克勒姆在新聞發(fā)布會開場時表示："現(xiàn)在政策利率已經(jīng)大幅降低，如果經(jīng)濟發(fā)展大致符合預(yù)期，我們預(yù)計未來貨幣政策行動將采取更加漸進的方式。"
他稱，央行將逐次評估是否有必要進一步降息，并指出貨幣政策不再需要明顯處于限制性領(lǐng)域。
目前政策利率處于加拿大央行中性區(qū)間的上端，利率處于該區(qū)間被認為既不會限制經(jīng)濟增長又不會刺激經(jīng)濟增長。貨幣市場認為1 月再度降息 25 個基點的可能性為 70%。
加拿大通脹率目前為 2%，處于央行的目標水平，麥克勒姆重申，他希望看到經(jīng)濟增長回升。
加拿大第三季度經(jīng)濟環(huán)比增長年率僅為 1%，低于央行的預(yù)測。央行表示，第四季度的增長可能弱于預(yù)期，還表示計劃中的減少移民暗示2025年的增長也可能低于預(yù)測。
特朗普此前誓言，除非渥太華采取行動收緊邊境控制，否則將對加拿大所有出口商品征收25%的關(guān)稅，麥克勒姆稱這給經(jīng)濟前景蒙上了陰影，"這是一個新的重大不確定性"。
烏軍使用美國制遠程導(dǎo)彈襲擊俄本土目標 俄方稱將報復(fù)
地緣政治局勢也傳來重量級消息，由此引發(fā)的避險買盤推動金價走高。
周三，烏克蘭軍隊使用美國提供的先進導(dǎo)彈和無人機攻擊了俄羅斯南部邊境附近的機場、油庫和能源設(shè)施。俄羅斯軍方表示，將對烏克蘭進行報復(fù)。
俄羅斯國防部周三發(fā)表聲明說，烏克蘭使用美國ATACMS導(dǎo)彈攻擊了位于俄羅斯南部的塔甘羅格市(Taganrog)的一個軍用機場。烏軍共發(fā)射了六枚ATACMS導(dǎo)彈，但全部被俄軍攔截，導(dǎo)彈碎片沒有造成人員傷亡。
俄羅斯國防部表示：“2024年12月11日上午，基輔政權(quán)用西方精確武器對羅斯托夫地區(qū)的塔甘羅格軍用機場發(fā)動了導(dǎo)彈襲擊。西方遠程武器的襲擊不會坐視不管，我們將采取適當措施?！?/p>
與此同時，多家媒體報道說，烏克蘭還使用導(dǎo)彈襲擊了俄羅斯南部亞速海的一個港口，并用無人機造成布良斯克(Bryansk)西部地區(qū)一個油庫失火。
這個港口遇襲受損的程度和襲擊使用的武器目前還不清楚。但俄羅斯方面一再警告說，烏克蘭如果在邊境地區(qū)使用美國先進導(dǎo)彈ATACMS，就意味著西方的直接參戰(zhàn)，引發(fā)戰(zhàn)爭擴大的危險。
11月21日，俄羅斯向烏克蘭發(fā)射了一枚名為“榛樹”的新型中程高超音速彈道導(dǎo)彈。俄羅斯總統(tǒng)普京(Vladimir Putin)表示，這是對烏克蘭軍隊用美英導(dǎo)彈襲擊俄羅斯的直接回應(yīng)。
WisdomTree大宗商品策略師Nitesh Shah預(yù)期，黃金將在2025年創(chuàng)下新高，因為目前位居高點的美債收益率會在這一年中有所緩解，且地緣政治風(fēng)險仍是支撐黃金看漲情緒的因素。
Shah說道：“我們相信，到2025年底，黃金價格可能會達到3000美元/盎司?！?/p>
黃金向來被視為地緣政治不確定時期的安全投資，且因不生息，所以低利率環(huán)境更有利其蓬勃發(fā)展。
如何交易黃金?
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，金價繼續(xù)上漲，突破2700美元/盎司大關(guān)，但仍低于11月25日的峰值2721美元/盎司。正如相對強弱指數(shù)(RSI)所描繪的那樣，勢頭仍然看漲。因此，金價前景仍偏向看漲。
Valencia稱，金價的第一個阻力位將是2721美元/盎司。如果進一步走強，下一個目標將是2750美元/盎司，隨后是歷史高點2790美元/盎司。
另一方面，Valencia補充道，如果金價重挫至50日簡單移動平均線(SMA)2685美元/盎司下方，下一個支撐位將是2650美元/盎司。一旦失守上述支撐，下一個支撐位將是2600美元/盎司，隨后是向上的支撐趨勢線和100日簡單移動平均線(在2580美元至2591美元/盎司區(qū)域)。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 08:30 澳大利亞11月季調(diào)后失業(yè)率
② 15:00 商務(wù)部召開12月例行新聞發(fā)布會
③ 16:30 瑞士央行公布利率決議
④ 17:00 IEA公布月度原油市場報告
⑤ 21:15 歐洲央行公布利率決議
⑥ 21:30 美國至12月7日當周初請失業(yè)金人數(shù)
⑦ 21:30 美國11月PPI年率
⑧ 21:30 美國11月PPI月率
⑨ 21:45 歐洲央行行長拉加德召開新聞發(fā)布會
⑩ 23:30 美國至12月6日當周EIA天然氣庫存
? 次日01:00 美聯(lián)儲公布2024年第三季度帳戶資金流動
