周三(7月31日)歐市早盤，現(xiàn)貨黃金維持日內反彈走勢，目前金價位于2420美元/盎司附近。本交易日，投資者將聚焦美聯(lián)儲利率決議以及美聯(lián)儲主席鮑威爾的新聞發(fā)布會，預計將引發(fā)黃金市場重大行情。

因中東緊張局勢刺激避險買盤，金價在周三亞市尾盤一度升至2425美元/盎司附近。此前現(xiàn)貨黃金周二大漲27.09美元，漲幅1.14%。

伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊公共關系部7月31日在一份聲明中宣布，哈馬斯政治局領導人伊斯梅爾·哈尼亞以及一名保鏢在伊朗首都德黑蘭遭襲身亡。

當?shù)貢r間7月30日傍晚，一架以色列無人機襲擊了黎巴嫩首都貝魯特南郊真主黨一處目標。英國路透社報道稱，以色列軍方聲稱，它在周二對貝魯特的空襲中擊斃了真主黨最高指揮官舒凱爾，這是對三天前發(fā)生的一次跨境火箭彈襲擊的報復。

聚焦美聯(lián)儲決議和鮑威爾講話

北京時間周四02:00，美國聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)將公布利率決議;北京時間周四02:30，美聯(lián)儲主席鮑威爾(Jerome Powell)將召開貨幣政策新聞發(fā)布會。

投資者將仔細研究美聯(lián)儲的政策聲明和美聯(lián)儲主席鮑威爾的講話，以尋找任何支持9月份首次降息預期的信息。

美聯(lián)儲本周或會暗示在9月降息，離將利率從20年來的高點下調更近了一步，不過他們可能不會提供更多細節(jié)。

目前市場普遍預計，在周四結束的為期兩天的政策會議上，聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)將維持基準利率在5.25%至5.5%的范圍內，這是一年前達到的峰值。在利率決議公布的半個小時后，美聯(lián)儲主席鮑威爾將舉行記者招待會。

不過，市場預期，F(xiàn)OMC將發(fā)出信號，表明只要數(shù)據(jù)不出現(xiàn)重大問題，9月很有可能降息。政策制定者可能會承認，在6月CPI數(shù)據(jù)溫和之后，通脹已經(jīng)朝著2%的目標取得了進展，這是降息的先決條件。由于失業(yè)率也在上升，官員們可能會暗示，政策應該盡快放松。

法國興業(yè)銀行美國利率策略主管蘇Subadra Rajappa表示，“我認為，他們將改變聲明中的措辭，建議在9月會議上降息?！彼赋隽思~約聯(lián)儲主席威廉姆斯最近的言論，威廉姆斯表示“他們正在尋求擺脫限制性利率，因此他們也可以更改措辭。”

美聯(lián)儲將不會在本次會議上提供最新的季度經(jīng)濟預測摘要。這包括個別成員對利率預期的“點陣圖”，以及對GDP、通脹和失業(yè)率的非正式預測。

對于想要美聯(lián)儲發(fā)出更多鴿派信號的投資者而言，他們可能要等到8月。屆時，美聯(lián)儲諸多官員將齊聚懷俄明州的杰克遜霍爾央行年會。傳統(tǒng)上，美聯(lián)儲主席會在會議上發(fā)表主旨政策演講，且通常會在這次會議上宣布一些“重要信息”。

對于鮑威爾的講話，他可能會被記者追問9月下次會議的前景，以及今年剩余時間和明年的寬松步伐。雖然他可能會對近期有關通脹的好消息表示歡迎，但他更可能會堅持美聯(lián)儲的標準措辭，即其政策路徑將“取決于數(shù)據(jù)”，美聯(lián)儲正在“逐次會議”制定行動計劃。

鮑威爾還將被問及他對勞動力市場降溫的擔憂程度，以及需要做出回應的“意外疲軟”的構成條件。目前的失業(yè)率為4.1%，高于2023年初3.4%的低點，7月份的非農數(shù)據(jù)將于周五公布。

目前，投資者預計美聯(lián)儲9月份的降息幅度將略高于25個基點，這表明他們認為降息幅度有可能超過通常的25個基點。根據(jù)聯(lián)邦基金期貨，他們還認為11月和12月也有可能降息。LH Meyer/Monetary Policy Analytics分析師Derek Tang表示：

“鮑威爾可能會被問及勞動力市場怎樣才能達到‘意外走弱’的標準，從而讓他們重新評估每季度降息25個基點是否足夠?！?/p>

此外，雖然鮑威爾可能會再次被問及11月的總統(tǒng)大選，但他幾乎肯定會重申他的標準立場，即政治在美聯(lián)儲的利率決定中沒有起到任何作用。

黃金要“一飛沖天”?

目前，對鮑威爾和FOMC政策聲明的鴿派基調預期是金價上漲的主要驅動力。盡管一小部分漲幅可歸因于美元的小幅走軟以及地緣因素，但大部分漲幅源于交易員對黃金的看漲情緒，突顯出黃金作為對沖經(jīng)濟不確定性的持久吸引力。

隨著市場參與者分析即將到來的政策聲明和新聞發(fā)布會的每一個字，黃金市場正處于一個關鍵時刻。貨幣政策、經(jīng)濟數(shù)據(jù)和市場情緒之間的相互作用將繼續(xù)影響金價的走勢。

SIA財富管理公司首席市場策略師Colin Cieszynski表示，“我的想法是，如果鮑威爾在美聯(lián)儲會議上表現(xiàn)溫和，并暗示9月降息，這可能會推動美元下跌，并幫助黃金反彈?！?/p>

Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible也指出，“歐洲經(jīng)濟近期出現(xiàn)更多裂痕，這可能推動歐洲央行將在9月降息，預計美聯(lián)儲也將在9月降息，這將直接支撐黃金市場?！?/p>

Gartman Letter的創(chuàng)始人Dennis Gartman一如既往地看好黃金，并將任何疲軟視為多頭頭寸的機會?！拔覀冊谶^去兩周看到的黃金回調只是給了人們一個更好的買入機會。黃金已經(jīng)處于牛市很長一段時間了，在可預見的未來仍將處于牛市。”

“不能排除黃金出現(xiàn)一些短期令人失望的情況，但總體而言，未來幾個月和幾個季度金價走高的趨勢依然存在，”盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen在一份報告中表示。

金價最新技術分析

FXStreet高級分析師Dhwani Mehta指出，隨著美聯(lián)儲會議的臨近，黃金買家又回到游戲中，14日相對強弱指數(shù)(RSI)反彈至50上方。

金價已經(jīng)突破盤整區(qū)間，此前金價周二收于21日簡單移動平均線(SMA)阻力位(當時在2394美元美元/盎司)上方。

在這種背景下，如果買家能夠持續(xù)交投在2412美元/盎司上方，金價可能會進一步上漲。

Mehta稱，金價下一個上方障礙見于2425-2430美元/盎司區(qū)間。如果買盤興趣增強，金價可能重新測試2450美元/盎司的歷史高點。

Mehta補充道，另一方面，金價短期支撐位見于之前的21日移動均線阻力位轉支撐位(目前為2399美元/盎司)。

Mehta稱，若黃金進一步下跌，金價將需要日收盤價低于上升趨勢線和50日移動均線匯合支撐位(在2360美元/盎司附近)，才能啟動新的下行趨勢，并跌向100日移動均線支撐位2331美元/盎司。

不過，買家可能會在2350美元/盎司心理位找到一些支撐。

【今日重點關注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 20:15 美國7月ADP就業(yè)人數(shù)

② 20:30 加拿大5月GDP月率

③ 20:30 美國第二季度勞工成本指數(shù)季率

④ 21:45 美國7月芝加哥PMI

⑤ 22:00 美國6月成屋簽約銷售指數(shù)月率

⑥ 22:30 美國至7月26日當周EIA原油庫存

⑦ 22:30 美國至7月26日當周EIA庫欣原油庫存

⑧ 22:30 美國至7月26日當周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存

⑨ 次日02:00 美聯(lián)儲公布利率決議

⑩ 次日02:30 美聯(lián)儲主席鮑威爾召開新聞發(fā)布會