周二(7月16日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，目前交投于2424.33美元/盎司附近。金價(jià)周一最高漲至近兩個(gè)月新高2439.62美元/盎司，收?qǐng)?bào)2422.11美元/盎司，受助于對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月降息預(yù)期進(jìn)一步升溫，交易商正等待美聯(lián)儲(chǔ)官員的更多發(fā)言，以判斷降息時(shí)機(jī)。

金價(jià)連續(xù)三周上漲，但由于美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾堅(jiān)持其言論，未能提供前瞻性指引，金價(jià)未能創(chuàng)下日高。

特朗普上周末遭遇暗殺襲擊，這增加了他在 11 月大選中獲勝的機(jī)會(huì)，周一黃金開(kāi)盤(pán)小幅下跌。這提振了美元，盡管擔(dān)憂情緒消退，黃金恢復(fù)了看漲趨勢(shì)，推動(dòng)金價(jià)升至數(shù)周高點(diǎn)2439美元/盎司。

與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾在經(jīng)濟(jì)俱樂(lè)部的講話平淡無(wú)奇。他表示，經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)“非常好”，并補(bǔ)充說(shuō)勞動(dòng)力市場(chǎng)并不像疫情期間那么緊張。

鮑威爾補(bǔ)充說(shuō)，美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)等到通脹率達(dá)到 2% 才降息，盡管政策制定者希望確信通脹率正在下降。

根據(jù)芝商所(CME)的FedWatch工具，市場(chǎng)目前認(rèn)為美國(guó)9月降息的可能性為100%。

Kitco Metals高級(jí)市場(chǎng)分析師Jim Wyckoff稱(chēng)："黃金和白銀價(jià)格的走勢(shì)將繼續(xù)橫盤(pán)至上漲，如果在未來(lái)幾周甚至更早創(chuàng)下紀(jì)錄新高，我將不會(huì)感到驚訝。"

本周的焦點(diǎn)將是美國(guó)6月零售銷(xiāo)售(俗稱(chēng)“恐怖數(shù)據(jù)”，周二公布)和工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)，以及周度失業(yè)金請(qǐng)領(lǐng)人數(shù)數(shù)據(jù)，這些可能會(huì)提供更多有關(guān)美國(guó)經(jīng)濟(jì)力道的線索。

美聯(lián)儲(chǔ)戴利表示，戰(zhàn)勝通脹的信心正在增強(qiáng)

美國(guó)舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利(Mary Daly)周一表示，通脹正朝著美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)邁進(jìn)，“這種信心正在增強(qiáng)”。2%通脹目標(biāo)是政策制定者為降息設(shè)定的門(mén)檻。

戴利在財(cái)富雜志在猶他州帕克城舉辦的一場(chǎng)科技主題會(huì)議上表示:“我們正接近以可持續(xù)步伐將通脹降至2%，這種信心正在增強(qiáng)。”她還表示預(yù)計(jì)政策將在某個(gè)時(shí)候進(jìn)行調(diào)整。

“我不會(huì)給出基于時(shí)間的指導(dǎo)。我不會(huì)告訴你何時(shí)降息，可能會(huì)降息幾次，”戴利說(shuō)。“隨著時(shí)間推移，隨著通脹回落和勞動(dòng)力市場(chǎng)放緩，我們必須確保將利率維持在足夠高的水平，這樣我們就不會(huì)輸?shù)襞c通脹的斗爭(zhēng)，但也不會(huì)維持太久，不會(huì)讓勞動(dòng)力市場(chǎng)惡化到讓人們找工作面臨挑戰(zhàn)的程度?！?/p>

美聯(lián)儲(chǔ)下一次會(huì)議將在大約兩周后召開(kāi)，人們普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將把政策穩(wěn)定在5.25%-5.5%的區(qū)間內(nèi)，這是自去年7月以來(lái)一直維持的水平

美聯(lián)儲(chǔ)鮑威爾稱(chēng)最新數(shù)據(jù)一定程度上提振了對(duì)通脹正回歸目標(biāo)的信心

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周一表示，今年第二季度的三組美國(guó)通脹讀數(shù) "在一定程度上提振了信心"，即物價(jià)上漲的步伐正持續(xù)地朝著美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)靠攏，這番話暗示，距離轉(zhuǎn)向降息可能不會(huì)太遠(yuǎn)。

"實(shí)際上，第二季度我們?cè)谝种仆浄矫娲_實(shí)取得了一些進(jìn)展，"鮑威爾在華盛頓經(jīng)濟(jì)俱樂(lè)部的一次活動(dòng)上稱(chēng)。"我們已經(jīng)看到了三組有所改善的讀數(shù)，如果你將它們平均，那就是一個(gè)相當(dāng)不錯(cuò)的位置。"

除去波動(dòng)較大的食品和能源部分，第二季度消費(fèi)者物價(jià)的增長(zhǎng)年率為2.1%，該指數(shù)往往大于美聯(lián)儲(chǔ)青睞的個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)。6月PCE數(shù)據(jù)要到下周才會(huì)公布。

"我們已經(jīng)說(shuō)過(guò)，我們認(rèn)為在我們對(duì)通脹持續(xù)朝著2%回落有更大信心之前，開(kāi)始放松政策是不合適的，”鮑威爾稱(chēng)。"我們一直在等待這一點(diǎn)。我想說(shuō)的是，我們?cè)诘谝患径葲](méi)有獲得任何更多的信心，但第二季度的三組讀數(shù)，包括上周的讀數(shù)，確實(shí)在一定程度上提振了我們的信心"。

上周，美國(guó)勞工部報(bào)告表示，6月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)出現(xiàn)四年來(lái)的首次環(huán)比下降。再加上一天后公布的生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)數(shù)據(jù)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們現(xiàn)在估計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)青睞的PCE物價(jià)指數(shù)將顯示，同比物價(jià)漲幅已趨近 2%。

鮑威爾對(duì)經(jīng)濟(jì)的描述暗示，他認(rèn)為經(jīng)濟(jì)在一些重要方面已經(jīng)恢復(fù)平衡，這將推動(dòng)通脹穩(wěn)步回歸美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)，并使聯(lián)儲(chǔ)有更多的空間來(lái)保護(hù)其雙重職責(zé)中的充分就業(yè)方面。"勞動(dòng)力市場(chǎng)沒(méi)有閑置......基本上我們現(xiàn)在處于平衡狀態(tài)，"他稱(chēng)。失業(yè)率目前為4.1%，僅比美聯(lián)儲(chǔ)官員估計(jì)的與2%的通脹率相符、達(dá)到充分就業(yè)水平的中位數(shù)低0.1個(gè)百分點(diǎn)。

鮑威爾表示："看看通脹率。通脹率為2.5%。"他稱(chēng)通脹率從峰值回落且失業(yè)率沒(méi)有快速上升的情況，"打破了許多傳統(tǒng)看法"。

鮑威爾還在會(huì)上表示，他打算干滿將于2026年初結(jié)束的主席任期，但拒絕說(shuō)明如果下任總統(tǒng)任命他為主席，他是否會(huì)繼續(xù)留任。這可能是鮑威爾在美聯(lián)儲(chǔ)7月30-31日會(huì)議之后的新聞發(fā)布會(huì)之前最后一次公開(kāi)發(fā)言。

美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒(Christopher Waller)和庫(kù)格勒(Adriana Kugler)以及其他決策者將在本周稍晚發(fā)言，這些發(fā)言可能會(huì)在聯(lián)儲(chǔ)審議政策的關(guān)鍵時(shí)刻提供有關(guān)聯(lián)儲(chǔ)政策考量的更多信息。

鮑威爾發(fā)言時(shí)，金融市場(chǎng)幾乎排除了此前不斷升溫的7月降息的可能性。交易員繼續(xù)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在9月降息，然后在11月和12月繼續(xù)降息，預(yù)計(jì)年底將政策利率區(qū)間降至4.5%-4.75%

美元在鮑威爾發(fā)言后下跌

美元周一在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾做出發(fā)言后小幅下跌，投資者押注對(duì)前總統(tǒng)特朗普遭遇未遂刺殺的事件提升了其獲勝機(jī)會(huì)。

刺殺事件發(fā)生后，投資者認(rèn)為特朗普獲勝的幾率增加。在線博彩網(wǎng)站PredictIt目前的賠率暗示，特朗普獲勝的概率為約67%，上周五為約60%，拜登獲勝的概率為約27%。

作為“特朗普交易”資產(chǎn)的一部分，即在特朗普出任總統(tǒng)，采取鷹派貿(mào)易政策并放松對(duì)某些行業(yè)監(jiān)管的情況下，可能會(huì)有良好表現(xiàn)的資產(chǎn)，美元傾向于上漲。

不過(guò)，事實(shí)證明，最初的反應(yīng)是短暫的，美元從稍早觸及的高位回落。

鮑威爾開(kāi)始發(fā)言時(shí)，美元也短暫大跌。他表示，美國(guó)第二季度的三組通脹讀數(shù) "在一定程度上提升了信心"，即物價(jià)上漲速度正在持續(xù)地朝著美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)回落，這表明可能很快就會(huì)降息。

Bannockburn Global Forex首席市場(chǎng)策略師Marc Chandler表示："市場(chǎng)對(duì)9月降息有信心，在(鮑威爾)發(fā)言之前他們就有信心，我不認(rèn)為他真的說(shuō)可能這么做，但很清楚，有這種可能。鮑威爾本可以更有力地表明，我們已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了軟著陸，現(xiàn)在讓我們避免硬著陸。這就是現(xiàn)在將要展開(kāi)的邏輯。"

周一美元指數(shù)一度高見(jiàn)104.31，盤(pán)尾下跌0.07%，報(bào)104.22。

根據(jù)芝商所(CME)的FedWatch工具，市場(chǎng)完全消化了美聯(lián)儲(chǔ)將在9月降息至少25個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期，上周的數(shù)據(jù)顯示6月消費(fèi)者物價(jià)出現(xiàn)了四年來(lái)的首次環(huán)比下降。

投資者仍需留意美國(guó)大選相關(guān)消息對(duì)市場(chǎng)情緒的影響。

特朗普被正式提名為共和黨總統(tǒng)候選人，選擇J.D.Vance為競(jìng)選伙伴

美國(guó)共和黨全國(guó)代表大會(huì)在密爾沃基開(kāi)幕，共和黨正式提名特朗普為2024年總統(tǒng)候選人，而這位美國(guó)前總統(tǒng)選擇參議員J.D. Vance作為他的競(jìng)選搭檔，作為副總統(tǒng)候選人。

"作為副總統(tǒng)，J.D. 將繼續(xù)為我們的憲法而戰(zhàn)，與我們的軍隊(duì)站在一起，并將竭盡所能幫助我讓美國(guó)再次偉大，"特朗普在他的Truth Social平臺(tái)上寫(xiě)道。

為期四天的大會(huì)在密爾沃基市中心的一個(gè)室內(nèi)體育館開(kāi)幕。兩天前，特朗普在賓夕法尼亞州遭遇未遂暗殺;幾小時(shí)前，他取得了一項(xiàng)重大法律勝利，一名聯(lián)邦法官駁回了針對(duì)他的一項(xiàng)刑事起訴。

特朗普將在周四的黃金時(shí)段演講中正式接受民主黨提名，并將在11月5日的選舉中挑戰(zhàn)民主黨總統(tǒng)拜登。

暗殺未遂事件發(fā)生后，特朗普表示正在修改他的接受提名演說(shuō)，以強(qiáng)調(diào)國(guó)家團(tuán)結(jié)，而不是突出他與拜登的不同之處。

“這是一個(gè)讓整個(gè)國(guó)家，甚至整個(gè)世界團(tuán)結(jié)起來(lái)的機(jī)會(huì)。演講內(nèi)容會(huì)有很大不同，與兩天前準(zhǔn)備的內(nèi)容會(huì)有很大不同，”特朗普告訴《華盛頓觀察家報(bào)》(Washington Examiner)。刺客的子彈擦傷了特朗普的右耳，但沒(méi)有造成大的傷害。

調(diào)查人員說(shuō)，他們還無(wú)法確定是何種意識(shí)形態(tài)激發(fā)20歲的Thomas Matthew Crooks行刺特朗普。雖然特朗普躲過(guò)一劫，但現(xiàn)場(chǎng)的一名支持者卻不幸身亡。

拜登下令對(duì)這起刺殺事件進(jìn)行獨(dú)立調(diào)查。國(guó)會(huì)調(diào)查人員還將對(duì)負(fù)責(zé)保護(hù)前總統(tǒng)的美國(guó)特勤局負(fù)責(zé)人進(jìn)行質(zhì)詢。

參加共和黨大會(huì)的共和黨人表示，他們不傾向于重新評(píng)估該黨傳統(tǒng)上反對(duì)槍支限制的立場(chǎng)。

"如果有人開(kāi)車(chē)撞了人，他們不會(huì)禁止汽車(chē),"來(lái)自新澤西州的代表Melanie Collette說(shuō)："如果有人用刀捅人，他們也不會(huì)禁刀。"

金價(jià)接下來(lái)如何交易?

由于黃金不生息，因此降息可以削減持有黃金的機(jī)會(huì)成本，增加對(duì)投資者的吸引力。

Kitco Metals高級(jí)市場(chǎng)分析師Jim Wyckoff表示：“黃金價(jià)格走勢(shì)將繼續(xù)橫盤(pán)走高，如果未來(lái)幾周甚至更短的時(shí)間內(nèi)創(chuàng)下新紀(jì)錄高點(diǎn)，不會(huì)令我驚訝?！爆F(xiàn)貨黃金在5月20日觸及2449.89美元/盎司的歷史高點(diǎn)。

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，盡管黃金買(mǎi)家稍作喘息，黃金價(jià)格仍然看漲。

Valencia稱(chēng)，金價(jià)周一未能維持在2439美元/盎司的日高附近，但仍在2400美元/盎司上方。勢(shì)頭仍然看漲，但近期暗示黃金買(mǎi)家正在喘息，正如相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)所顯示的那樣，該指標(biāo)持平但依然看漲。

Valencia表示，如果金價(jià)升穿2439美元/盎司，那將為金價(jià)測(cè)試年內(nèi)迄今高點(diǎn)2450美元/盎司鋪平道路。一旦有效攻克該位，預(yù)計(jì)將進(jìn)一步上漲，下一個(gè)目標(biāo)是2500美元/盎司。

Valencia補(bǔ)充道，另一方面，假如金價(jià)跌破2400美元/盎司，下一個(gè)支撐將是7月5日高點(diǎn)2392美元/盎司。如果失守這一水平，金價(jià)將繼續(xù)跌至2350美元/盎司。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 17:00 德國(guó)7月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

② 17:00 歐元區(qū)7月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

③ 17:00 歐元區(qū)5月季調(diào)后貿(mào)易帳

④ 20:30 加拿大6月CPI月率

⑤ 20:30 美國(guó)6月零售銷(xiāo)售月率

⑥ 20:30 美國(guó)6月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率

⑦ 22:00 美國(guó)7月NAHB房產(chǎn)市場(chǎng)指數(shù)

⑧ 22:00 美國(guó)5月商業(yè)庫(kù)存月率

⑨ 次日02:45 美聯(lián)儲(chǔ)理事庫(kù)格勒發(fā)表講話

⑩ 次日04:30 美國(guó)至7月12日當(dāng)周API原油庫(kù)存