周三(6月12日)歐市早盤，現(xiàn)貨黃金維持日內(nèi)溫和跌勢，目前金價(jià)位于2311美元/盎司附近。周三早盤，金價(jià)維持在2300美元/盎司上方，但下行風(fēng)險(xiǎn)依然存在。因日線圖相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)保持看跌，黃金賣家希望攻克關(guān)鍵的2277美元/盎司支撐位。美國CPI通脹數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲利率決定是黃金交易員關(guān)注的焦點(diǎn)。
北京時(shí)間周三20:30，美國將公布5月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)報(bào)告。北京時(shí)間周四02:00，F(xiàn)OMC將公布利率決議和經(jīng)濟(jì)預(yù)期摘要;北京時(shí)間周四02:30，美聯(lián)儲主席鮑威爾(Jerome Powell)將召開貨幣政策新聞發(fā)布會。
所有人的目光都集中在即將到來的重大事件上，即美國CPI數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲的政策聲明，黃金買家在周三早些時(shí)候稍作休息。關(guān)鍵的美國CPI數(shù)據(jù)將有助于塑造美聯(lián)儲對利率的看法，在短期內(nèi)顯著影響美元和黃金價(jià)格。
美國5月份CPI同比料上漲3.4%，與4月份持平，而核心CPI同比漲幅預(yù)計(jì)將從4月份的3.6%降至3.5%。預(yù)計(jì)美國5月整體CPI和核心CPI環(huán)比分別上升0.1%和0.3%。
通脹數(shù)據(jù)的任何意外上行都可能增加對美聯(lián)儲推遲降息的押注的可信度，這可能引發(fā)美元全面上漲，而打擊黃金價(jià)格。另一方面，弱于預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)可能重燃美聯(lián)儲最早可能在9月降息的預(yù)期，為金價(jià)從四周低點(diǎn)回升走勢提供額外支撐。
然而，對美國CPI數(shù)據(jù)的任何初步反應(yīng)都可能是暫時(shí)的，因?yàn)樵诿缆?lián)儲決議出爐之前，黃金交易員將迅速重新調(diào)整頭寸。由于市場普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將維持關(guān)鍵利率不變，市場的焦點(diǎn)仍將放在所謂的點(diǎn)陣圖上，看美聯(lián)儲決策者是否預(yù)計(jì)今年至少會降息兩次。此外，值得注意的是美聯(lián)儲主席鮑威爾的講話，這將為未來幾個(gè)月的市場定下基調(diào)。
芝加哥商品交易所集團(tuán)(CME Group)的“美聯(lián)儲觀察”工具周三顯示，市場目前預(yù)計(jì)美聯(lián)儲9月份降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為48%，略高于非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布后的43%。
交易員正迅速解除對美國國債上漲的押注
根據(jù)27萬億美元美國國債市場的期貨倉位數(shù)據(jù)顯示，美聯(lián)儲將在更長時(shí)間內(nèi)保持較高利率的可能性正在超過圍繞美聯(lián)儲寬松周期即將到來的樂觀情緒。
自勞動力市場的意外強(qiáng)勁令交易員們感到震驚以來，這種轉(zhuǎn)變的勢頭不斷增強(qiáng)，他們之前一直在為美債反彈和2024年多次降息的可能性做準(zhǔn)備。自上周五的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布以來，10年期美債期貨的未平倉合約已減少了約8萬份，這表明交易員正在平倉看漲的押注。
本周三，在美聯(lián)儲公布其利率決定前幾個(gè)小時(shí)，5月CPI通脹數(shù)據(jù)將重置交易員的預(yù)期，在此之前，他們已完全將今年的降息預(yù)期定格為一次。屆時(shí)，美聯(lián)儲的季度經(jīng)濟(jì)和利率預(yù)測更新(即點(diǎn)陣圖)將提供另一個(gè)可能對市場造成沖擊的信息。
宏利投資管理公司(Manulife Investment Management)多資產(chǎn)解決方案全球首席投資官兼高級投資組合經(jīng)理內(nèi)森-索夫特(Nathan Thooft)表示：“我們不太愿意在這次會議上對任何一個(gè)方向下大賭注。今年我們的押注規(guī)模總體上有所下降，主要是因?yàn)槊缆?lián)儲何時(shí)降息以及會降多少的不確定性。”
在現(xiàn)貨美債市場上，利率“更高更久”的勢頭也很明顯。摩根大通公司周二的一項(xiàng)美債客戶調(diào)查顯示，投資者的凈多頭頭寸降至兩個(gè)月來的最低點(diǎn)。本周早些時(shí)候，10年期美債收益率從上周五非農(nóng)就業(yè)報(bào)告公布前的最低4.27%攀升至4.48%附近，交易員大幅削減了對10年期美債期貨的上漲押注。
黃金如何交易?
FXStreet高級分析師Dhwani Mehta指出，從黃金日線圖上可以看出，金價(jià)在跌破2350美元/盎司附近的關(guān)鍵支撐區(qū)域后，已進(jìn)入盤整階段。21日移動平均線(SMA)和50日移動平均線在上述區(qū)域附近。
14日相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)再次在50水平下方轉(zhuǎn)為走低，目前接近45.50，表明金價(jià)走勢風(fēng)險(xiǎn)仍然偏于下行。
Mehta稱，金價(jià)短期支撐位目前位于2300美元/盎司關(guān)口，一旦跌破該位，那么5月3日低點(diǎn)2277美元/盎司將受到威脅。持續(xù)跌破后者對金價(jià)恢復(fù)下行趨勢至關(guān)重要。
金價(jià)下一個(gè)支撐位位于2250美元/盎司的心理水平。若黃金進(jìn)一步下跌，金價(jià)可能會測試100日移動均線2220美元/盎司。
上行方面，Mehta補(bǔ)充道，金價(jià)的復(fù)蘇將需要金價(jià)突破2350美元/盎司附近的關(guān)鍵區(qū)域。黃金買家屆時(shí)將瞄準(zhǔn)5月24日高點(diǎn)2364美元/盎司，然后再看向6月7日高點(diǎn)2388美元/盎司。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 20:30 美國5月未季調(diào)CPI年率、核心CPI年率
② 20:30 美國5月季調(diào)后CPI月率、核心CPI月率
③ 22:30 美國至6月7日當(dāng)周EIA原油庫存
④ 次日02:00 美聯(lián)儲公布利率決議和經(jīng)濟(jì)預(yù)期摘要
⑤ 次日02:30 美聯(lián)儲主席鮑威爾召開貨幣政策新聞發(fā)布會
