周四(5月9日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)2309美元/盎司附近。周三(5月8日)，本周美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)言人將爭(zhēng)先恐后地成為眾人矚目的焦點(diǎn)，但他們不太可能支持美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾在最近的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議上發(fā)表的鴿派觀點(diǎn)。

市場(chǎng)預(yù)計(jì)本周其他美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)言人平均不會(huì)像杰伊·鮑威爾上周那樣鴿派。繼上周決定維持利率不變后，鮑威爾表示下一步政策舉措不太可能是加息，緩解了人們對(duì)近期一系列熱門(mén)通脹數(shù)據(jù)迫使美聯(lián)儲(chǔ)主席轉(zhuǎn)為鷹派的擔(dān)憂(yōu)。投資者等待美國(guó)數(shù)據(jù)，尋找美聯(lián)儲(chǔ)可能降息的線索，黃金價(jià)格堅(jiān)守陣地，但美元小幅上漲限制了黃金價(jià)格上漲空間。

現(xiàn)貨黃金盤(pán)中曾沖擊2320美元/盎司的近期高位，最終收?qǐng)?bào)2308.61美元/盎司，跌幅0.23%。

由于市場(chǎng)預(yù)測(cè)今年美聯(lián)儲(chǔ)終將降息，衡量美元對(duì)六種主要貨幣的美元指數(shù)當(dāng)天上漲0.13%，在匯市尾市收于105.546。美國(guó)10年期基準(zhǔn)國(guó)債收益率上漲3.47個(gè)基點(diǎn)，收?qǐng)?bào)4.4917%，2年期美債收益率漲0.82個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.8386%，盤(pán)中交投于4.8177%-4.8449%區(qū)間。美元走強(qiáng)使得黃金對(duì)外幣持有者的吸引力下降。

道明證券(TD Securities)大宗商品策略師Daniel Ghali表示，“市場(chǎng)可能會(huì)等待進(jìn)一步上行的催化劑，而下行似乎確實(shí)受到基金經(jīng)理有限參與的限制。”

波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席蘇珊·柯林斯表示相信，當(dāng)前的貨幣政策設(shè)定將減緩經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，她認(rèn)為這是使通脹率回到美聯(lián)儲(chǔ)2%目標(biāo)所必需的。她指出，政策具有適度限制性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)是恰當(dāng)?shù)?。過(guò)早降息存在風(fēng)險(xiǎn)，在信心增強(qiáng)之前應(yīng)該維持利率不變。

投資者現(xiàn)在正在關(guān)注周五密歇根大學(xué)的消費(fèi)者信心指數(shù)以及本周多位美聯(lián)儲(chǔ)官員的評(píng)論。美國(guó)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)數(shù)據(jù)將于5月15日公布。

在近期美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)疲弱之后，貨幣市場(chǎng)正在消化美聯(lián)儲(chǔ)今年兩次降息以及貨幣寬松約40個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期。摩根士丹利周三在一份報(bào)告中告知投資者，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)要到九9月份才會(huì)開(kāi)始降息。盡管該投行仍然看好今年三次降息 25 個(gè)基點(diǎn)的呼吁，但將之前預(yù)期的6月份降息推遲到9月份。該行分析師寫(xiě)道：“關(guān)鍵組成部分的逆轉(zhuǎn)預(yù)示著未來(lái)通貨緊縮，但鑒于近幾個(gè)月缺乏進(jìn)展，聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)需要更長(zhǎng)的時(shí)間才能獲得采取第一步的信心?！蓖瑫r(shí)，摩根士丹利補(bǔ)充道：“我們認(rèn)為，到今年年底，連續(xù)利率將與美聯(lián)儲(chǔ) 2% 的通脹目標(biāo)大致一致，從而使 2024 年第四季度/第四季度核心個(gè)人消費(fèi)支出通脹率達(dá)到 2.7%。”

美國(guó)4月份就業(yè)增長(zhǎng)放緩幅度超過(guò)預(yù)期，年工資增幅近三年來(lái)首次跌破4.0%。

較低的利率降低了持有無(wú)收益黃金的機(jī)會(huì)成本。

與此同時(shí)，歐洲央行幾乎承諾在6月6日降息，并擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)推遲放松貨幣政策也可能迫使其慢慢來(lái)。

the Gold Newsletter編輯Brien Lundin表示，盡管收益率高且美元堅(jiān)挺，但由于宏觀形勢(shì)引人注目，金價(jià)仍將走高。他稱(chēng)黃金的上漲令人驚訝，并認(rèn)為這是由多種因素推動(dòng)的，包括央行購(gòu)買(mǎi)、亞洲國(guó)家的強(qiáng)勁需求、對(duì)沖基金購(gòu)買(mǎi)增加以及對(duì)全球債務(wù)水平日益增長(zhǎng)的不安。

Lundin表示：“盡管收益率上升且美元走強(qiáng)，但買(mǎi)盤(pán)依然強(qiáng)勁?！薄澳銜?huì)看到大量資金流入該行業(yè)，我認(rèn)為這是由于總體宏觀形勢(shì)所致?！彼赋觯顿Y者正在將配置轉(zhuǎn)向黃金，以對(duì)沖法定貨幣風(fēng)險(xiǎn)。

美聯(lián)儲(chǔ)降息也是黃金的主要催化劑，但Lundin表示，大筆資金已經(jīng)定價(jià)了這種可能性。他認(rèn)為黃金將在不穩(wěn)定的全球經(jīng)濟(jì)中充當(dāng)避風(fēng)港，從而發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變。Lundin認(rèn)為金價(jià)可能會(huì)達(dá)到更高的水平，可能會(huì)反映之前牛市中5至8倍的價(jià)格漲幅。

一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素是黃金可能已經(jīng)反映了預(yù)期的美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)向。Lundin認(rèn)為，黃金股被低估是因?yàn)橥顿Y者在等待回調(diào)時(shí)錯(cuò)過(guò)了下跌機(jī)會(huì)，并且不完全了解推動(dòng)上漲的因素。

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia周三撰文，對(duì)金價(jià)技術(shù)走勢(shì)進(jìn)行分析。

Valencia指出，受美國(guó)債收益率上升和美元走強(qiáng)影響，金價(jià)周三下滑。關(guān)注即將到來(lái)的美國(guó)數(shù)據(jù)，包括初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)和密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)，以及美聯(lián)儲(chǔ)官員講話(huà)。

瑞銀(UBS)外匯策略師Vassili Serebriakov認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)的預(yù)期在短期之內(nèi)很難變得更鴿派，這就是市場(chǎng)仍?xún)A向買(mǎi)進(jìn)美元。

Valencia補(bǔ)充道，中國(guó)央行連續(xù)第18個(gè)月增加黃金儲(chǔ)備，反映出在全球經(jīng)濟(jì)不確定的情況下，對(duì)于黃金的需求仍在繼續(xù)。

黃金技術(shù)分析

Valencia稱(chēng)，盡管周三小幅下跌，但金價(jià)仍偏向上行。由于相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)仍處于看漲區(qū)域，勢(shì)頭仍有利于買(mǎi)家。這將有利于那些可能“逢低買(mǎi)入”的黃金買(mǎi)家。

Valencia表示，如果買(mǎi)家希望繼續(xù)挑戰(zhàn)歷史高點(diǎn)，那么他們需要攻克4月26日的高點(diǎn)，即最新周期高點(diǎn)2352美元/盎司。一旦突破這一水平，金價(jià)將瞄準(zhǔn)2400美元/盎司關(guān)口，隨后是4月19日高點(diǎn)2417美元/盎司和歷史高點(diǎn)2431美元/盎司。

Valencia補(bǔ)充道，相反，如果金價(jià)跌破2300美元/盎司關(guān)口，則可能進(jìn)一步下跌。下一個(gè)支撐位將是50日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)2249美元/盎司。圖片及視頻鏈接收藏

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 07:50 日本央行公布4月會(huì)議審議委員意見(jiàn)摘要

② 10:00 中國(guó)4月貿(mào)易帳

③ 19:00 英國(guó)央行公布利率決議及會(huì)議紀(jì)要

④ 19:30 英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)

⑤ 20:30 美國(guó)至5月4日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

⑥ 22:30 美國(guó)至5月3日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存

⑦ 次日02:00 美聯(lián)儲(chǔ)戴利參加一場(chǎng)爐邊談話(huà)