周一(1月29日)本交易日現(xiàn)貨黃金日內(nèi)維持震蕩，今日開盤報(bào)2017.75美元/盎司，最高觸及2027.69美元/盎司，最低觸及2017.15美元/盎司，截止發(fā)稿金價(jià)報(bào)2024.29美元/盎司，漲幅0.30%。
貴金屬市場，隨著市場降息預(yù)期降溫，現(xiàn)貨黃金走低，再度失守2020美元關(guān)口，最終收跌0.12%，報(bào)2018.49美元/盎司，為連續(xù)第二周收跌?，F(xiàn)貨白銀最終收跌0.49%，報(bào)22.8美元/盎司。
首先，宏觀數(shù)據(jù)方面，美國12月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率錄得2.9%，為2021年3月以來新低。個(gè)人支出月率錄得0.7%，為2023年9月以來新高。數(shù)據(jù)公布后，交易員減少對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的押注。利率期貨顯示，美聯(lián)儲(chǔ)5月份首次降息的可能性約為80%，3月份首次降息的可能性略低于50%。
第二，紅海局勢(shì)-胡塞武裝稱擊中一艘英國油輪，托克集團(tuán)確認(rèn)其油輪在紅海被導(dǎo)彈擊中，這是胡塞武裝迄今對(duì)油輪發(fā)動(dòng)的最重大襲擊。馬士基MECL航線將避免經(jīng)過紅海。隨著地緣情勢(shì)升溫，國際原油升至兩個(gè)月高位，創(chuàng)下以色列-哈馬斯戰(zhàn)爭爆發(fā)當(dāng)周以來最大單周漲幅。WTI原油收漲1.4%，報(bào)78.05美元/桶。
第三，美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者堅(jiān)持暫時(shí)他們不會(huì)降息。經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，鑒于家庭支出持續(xù)強(qiáng)勁以及經(jīng)濟(jì)前景不明朗，他們更傾向美聯(lián)儲(chǔ)在6月首次降息。而市場也將最可能首次降息的時(shí)機(jī)推遲至5月。分析師表示，在美聯(lián)儲(chǔ)2024年首次政策會(huì)議結(jié)束后將于下周三發(fā)布的政策聲明以及美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的會(huì)后新聞發(fā)布會(huì)上，這種溝通上的轉(zhuǎn)變可能會(huì)更加明顯。
第四，近期金價(jià)延續(xù)震蕩格局為主，并未走出顯著方向。可以留意到本周將迎來美聯(lián)儲(chǔ)利率決議，就預(yù)期而言，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)將維持借貸成本不變，但可能會(huì)在會(huì)后政策聲明中放棄緊縮傾向。盡管最新GDP報(bào)告所反映的強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)增長有利于政策制定者保持鷹派傾向，但通貨緊縮方面取得的進(jìn)展使得有理由開始為轉(zhuǎn)向?qū)捤闪龅於ɑA(chǔ)。正是由于這個(gè)原因，不應(yīng)完全排除鴿派結(jié)果的可能性。
綜合來看，回顧上周，美國一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，可能將增添三月降息的不確定性。最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，美國1月制造業(yè)PMI初值錄得50.3，為15個(gè)月新高，服務(wù)業(yè)PMI初值錄得52.9，為7個(gè)月新高。根據(jù)美國政府上周四公布的數(shù)據(jù)，第四季度實(shí)際GDP年化季率初值錄得增長3.3%，2023年全年經(jīng)濟(jì)增長率為2.5%。增長的主要?jiǎng)恿?shí)際個(gè)人消費(fèi)支出季率初值錄得增長2.8%。剔除了波動(dòng)較大的食品和能源部分的核心PCE物價(jià)指數(shù)年率增長2.9%，市場預(yù)期為3%。實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出月率連續(xù)第二個(gè)月攀升，增長0.5%。作為消費(fèi)支出的主要支撐因素，實(shí)際可支配收入增長了0.1%，增幅為三個(gè)月來最小。
利率期貨交易員繼續(xù)認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)5月份首次降息的可能性最大，3首次降息的可能性略低于50%。據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：美聯(lián)儲(chǔ)2月維持利率在5.25%-5.50%區(qū)間不變的概率為97.4%，降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為2.6%。到3月維持利率不變的概率為52.6%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為46.2%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為1.2%。
上周金價(jià)延續(xù)震蕩格局為主，整體行情依舊圍繞三角收斂中震蕩，并未走出方向，就近期操作方面，耐心等待行情表態(tài)為主，上方主要壓力關(guān)注四小時(shí)120MA(2033美元/盎司)。
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