周三(1月17日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)2029美元/盎司附近。周二(1月16日)，因美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒發(fā)表鷹派言論，投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)3月降息的預(yù)期降溫，美債收益率全線上揚(yáng)，美元指數(shù)周二跳升至一個(gè)月高點(diǎn)。受美元走強(qiáng)打壓，現(xiàn)貨黃金大跌26美元。隨著投資者重新考慮美聯(lián)儲(chǔ)可能降息的時(shí)間框架，貴金屬價(jià)格集體下跌。

現(xiàn)貨黃金收跌1.28%，收?qǐng)?bào)2028.26美元/盎司。COMEX 2月黃金期貨收跌1.04%，收?qǐng)?bào)2030.2美元/盎司。COMEX 3月白銀期貨收跌1.01%，收?qǐng)?bào)23.093美元/盎司。

沃勒發(fā)表鷹派言論，他指出實(shí)現(xiàn)2%的通脹率并不像預(yù)期那么容易，并打算在2024年僅降息3次。

美債收益率小幅走高，2年期收益率為4.20%，5年期收益率為3.90%，10年期收益率在4%左右。

前瞻性市場(chǎng)預(yù)計(jì)，對(duì)于即將舉行的1月份會(huì)議，CME的Fed Watch工具押注不會(huì)加息，降息的可能性很低。此外，市場(chǎng)預(yù)計(jì)3月和5月降息的可能性較高。

本周，美國(guó)將發(fā)布12月份零售銷售數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書，這可能會(huì)對(duì)這些預(yù)期產(chǎn)生影響。

據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”最新數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲(chǔ)2月維持利率在5.25%-5.50%區(qū)間不變的概率為97.4%，降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為2.6%。到3月維持利率不變的概率為33.1%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為65.2%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為1.7%。

黃金價(jià)格上周末出現(xiàn)短暫上漲。德國(guó)商業(yè)銀行的策略師分析道，“近期金價(jià)的短暫上漲(至少在媒體看來(lái))一方面是由于美國(guó)利率預(yù)期下降，另一方面是由于紅海沖突加劇后人們擔(dān)心中東沖突升級(jí)。另一個(gè)。然而，我們認(rèn)為，前者可能是黃金走強(qiáng)的主要推動(dòng)力。此外，對(duì)中東沖突升級(jí)的擔(dān)憂可能主要集中在另一次能源價(jià)格沖擊的風(fēng)險(xiǎn)上。然而，石油價(jià)格和歐洲天然氣價(jià)格最近都未能從日益緊張的局勢(shì)中持續(xù)受益。”

根據(jù)商品期貨交易委員會(huì)的最新貿(mào)易數(shù)據(jù)，圍繞美國(guó)利率的波動(dòng)正在對(duì)金價(jià)造成影響，因?yàn)閷?duì)沖基金清算了看漲押注，但仍不愿做出任何重大的看跌押注。

盡管金價(jià)已成功在2000美元/盎司上方保持穩(wěn)固支撐，但一些分析師指出，市場(chǎng)勢(shì)頭的轉(zhuǎn)變可能會(huì)在短期內(nèi)對(duì)金價(jià)構(gòu)成壓力。

OANDA 高級(jí)市場(chǎng)分析師 Craig Erlam表示，他認(rèn)為貴金屬的價(jià)格走勢(shì)是“折騰”，因?yàn)槭袌?chǎng)缺乏推動(dòng)價(jià)格走高的催化劑。

CFTC 截至 1 月 6 日當(dāng)周的交易商承諾分類報(bào)告顯示，基金經(jīng)理將 Comex 黃金期貨的投機(jī)性多頭頭寸減少了 20,051 份合約，至 134,333 份合約。與此同時(shí)，空頭頭寸僅增加639份合約，至45,874份。

道明證券的大宗商品分析師指出，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)并未提供任何明確的跡象，加劇了市場(chǎng)的波動(dòng)性和不確定性，“隨著聯(lián)邦基金期貨的拋售以及對(duì)即將到來(lái)的政策降息的早期時(shí)機(jī)和幅度的懷疑，投資者減少了頭寸。強(qiáng)勁的勞動(dòng)力市場(chǎng)與持續(xù)的通脹壓力有關(guān)。由于核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)遠(yuǎn)高于百分之二的目標(biāo)，市場(chǎng)得出結(jié)論，美聯(lián)儲(chǔ)不可能很早就放松貨幣政策，”分析師在周五的一份報(bào)告中表示?！暗捎谧罱纳a(chǎn)價(jià)格低于預(yù)期，市場(chǎng)再次做多，因?yàn)樗A(yù)計(jì)限制性政策將提前結(jié)束。隨著金價(jià)趨向我們第二季度2200美元/盎司的目標(biāo)，很可能會(huì)出現(xiàn)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的波動(dòng)?！?/p>

美元技術(shù)分析：多頭須收復(fù)100日移動(dòng)平均線才能確認(rèn)反轉(zhuǎn)

FXStreet分析師Patricio Martín表示，相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)在正區(qū)域呈現(xiàn)正斜率，表明看漲勢(shì)頭正在增強(qiáng)。移動(dòng)平均線趨同背離(MACD)確認(rèn)了這一趨勢(shì)，綠色柱不斷上升，表明購(gòu)買壓力正在增加。該資產(chǎn)位于20日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)上方，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了持續(xù)的看漲控制，這是短期走強(qiáng)的跡象。

相反，美元指數(shù)低于100日和200日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)的位置描繪了總體看跌立場(chǎng)。這一立場(chǎng)表明，盡管短期看漲，但賣方仍掌握著更廣泛的市場(chǎng)控制權(quán)，買方必須重新回到100日均線才能開(kāi)始考慮上漲趨勢(shì)的逆轉(zhuǎn)。

“支撐位在103.00、102.80和102.50，阻力位在100日移動(dòng)均線103.40、103.60和103.80?！?/p>

黃金技術(shù)分析：金價(jià)須克服2062美元阻力奠定看漲

FXEmpire分析師Bruce Powers表示，黃金繼續(xù)在下降趨勢(shì)線附近遇到阻力。市場(chǎng)可以看到該線如何連續(xù)第三天作為阻力位進(jìn)行測(cè)試，從而產(chǎn)生第三個(gè)連續(xù)較低的高點(diǎn)，即2056美元。隨后，價(jià)格被拒絕下行，金價(jià)隨后跌至三日低點(diǎn)2024美元，隨后盤中小幅反彈。

本周的價(jià)格走勢(shì)已被限制在上周相對(duì)較寬的范圍內(nèi)，該范圍采用看漲的錘子燭臺(tái)模式。然而，在突破上周高點(diǎn)2062美元之前，不會(huì)出現(xiàn)看漲信號(hào)。鑒于本周迄今為止金價(jià)疲軟，看來(lái)近期較低的價(jià)格水平將在回調(diào)中受到考驗(yàn)。

如果上周的低點(diǎn)2013美元沒(méi)有被打破，黃金可能會(huì)以內(nèi)周結(jié)束本周，為下周波動(dòng)性的回升奠定基礎(chǔ)。如果是這樣，波動(dòng)的價(jià)格走勢(shì)可能會(huì)持續(xù)到本周末。上周的低點(diǎn)受到附近50日均線，目前位于2017美元，以及61.8%回撤的支撐。

如果回調(diào)繼續(xù)低于上周的低點(diǎn)，則價(jià)格水平將會(huì)下降。78.6%斐波那契回調(diào)位位于1998美元，其次是50日均線1957美元。此外，20日均線附近有一個(gè)小價(jià)格水平，即1981美元。更深的回調(diào)將使近期上升趨勢(shì)通道結(jié)構(gòu)面臨被打破的風(fēng)險(xiǎn)。目前，這種風(fēng)險(xiǎn)存在，因?yàn)榻饍r(jià)交投于下通道線下方，增加了突破該通道可能導(dǎo)致進(jìn)一步疲軟的可能性。

盡管如此，上周的高點(diǎn)2062美元和低點(diǎn)2013美元是維持黃金完好的價(jià)格區(qū)間。無(wú)論價(jià)格以哪種方式突破，都可能是其繼續(xù)前進(jìn)的方向。向上突破將使金價(jià)回到上升趨勢(shì)線和下降趨勢(shì)線上方，以及20日線上方，并觸發(fā)上周錘子蠟燭的看漲突破。到那時(shí)，它就可以為最終測(cè)試歷史高點(diǎn)做好準(zhǔn)備。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 待定 歐佩克公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告

② 09:30 中國(guó)70個(gè)大中城市住宅售價(jià)月報(bào)

③ 10:00 中國(guó)第四季度GDP年率

④ 10:00 中國(guó)2023年全年GDP增速

⑤ 10:00 中國(guó)2023年全年GDP總量

⑥ 10:00 中國(guó)12月社會(huì)消費(fèi)品零售總額年率

⑦ 10:00 中國(guó)12月規(guī)模以上工業(yè)增加值年率

⑧ 15:00 英國(guó)12月CPI及零售物價(jià)指數(shù)月率

⑨ 15:05 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德接受采訪

⑩ 18:00 歐元區(qū)12月CPI年率終值及月率

? 21:30 美國(guó)12月零售銷售月率

? 21:30 美國(guó)12月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率

? 22:15 美國(guó)12月工業(yè)產(chǎn)出月率

? 23:00 美國(guó)1月NAHB房產(chǎn)市場(chǎng)指數(shù)

? 23:00 美國(guó)11月商業(yè)庫(kù)存月率

? 23:15 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表講話

? 次日00:15 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表講話

? 次日03:00 美聯(lián)儲(chǔ)公布經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書

? 次日04:00 美聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯發(fā)表講話

? 次日05:30 美國(guó)至1月12日當(dāng)周API原油庫(kù)存