周三(11月29日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)2048美元/盎司附近。周二(11月28日)，美聯(lián)儲(chǔ)理事、排名第三的鷹派官員沃勒意外發(fā)表鴿派言論，稱他“越來(lái)越相信”美聯(lián)儲(chǔ)利率政策高到足以讓美國(guó)通脹朝著FOMC既定的2%通脹目標(biāo)回落。債券交易員們加大對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)明年將降息的押注。10年期美國(guó)國(guó)債收益率聞?dòng)嵪陆?個(gè)基點(diǎn)，至4.35%，美元指數(shù)下跌近0.6%，現(xiàn)貨黃金自低位暴拉超30美元至2040美元上方。

現(xiàn)貨黃金收漲1.33%，收?qǐng)?bào)2041.05美元/盎司。COMEX 2月黃金期貨結(jié)算價(jià)收漲1.34%，收?qǐng)?bào)2060.2美元/盎司。COMEX 12月黃金期貨收漲27.60美元，漲幅1.4%，收?qǐng)?bào)2040美元，連漲四日至5月中旬以來(lái)的半年新高。COMEX 12月白銀期貨收漲1%，盤(pán)中一度站上25美元/盎司，至9月1日以來(lái)的近三個(gè)月最高。

黃金在周二繼續(xù)上漲，刷新六個(gè)月以來(lái)的最高紀(jì)錄，華爾街開(kāi)盤(pán)后現(xiàn)貨黃金交易價(jià)一度達(dá)到2043.04美元/盎司，表現(xiàn)強(qiáng)勁。這次上漲的主要推動(dòng)力來(lái)自美元的持續(xù)拋售壓力。

美國(guó)銀行的金屬策略師表示，盡管鋼鐵將在2024年第一季度迎來(lái)最強(qiáng)勁的貿(mào)易，但下半年基本金屬有望反彈，而黃金在夏季將迎來(lái)輝煌。該分析師在最近發(fā)布的2024年金屬和礦業(yè)展望中指出，中東戰(zhàn)爭(zhēng)雖然在短期內(nèi)提振了黃金價(jià)格，但“黃金最終仍然是利率交易”，一旦美聯(lián)儲(chǔ)宣布決定性結(jié)束加息周期，新的買(mǎi)家可能會(huì)涌入市場(chǎng)。

對(duì)于2024年的金價(jià)展望，美國(guó)銀行分析師認(rèn)為，如果美聯(lián)儲(chǔ)提前降息，黃金價(jià)格可能會(huì)達(dá)到每盎司2400美元。他們表示：“在美國(guó)利率近幾周大幅上升的背景下，金價(jià)一直保持堅(jiān)挺。” 分析師強(qiáng)調(diào)，考慮到美聯(lián)儲(chǔ)降息的可能性，金價(jià)的下一波上漲可能會(huì)在2024年出現(xiàn)。

地緣政治緊張局勢(shì)在近期對(duì)黃金產(chǎn)生積極影響，特別是在中東戰(zhàn)爭(zhēng)升級(jí)的情況下。然而，分析師指出，實(shí)物黃金ETF需求疲弱，投資者總購(gòu)買(mǎi)量遠(yuǎn)低于新冠大流行爆發(fā)以來(lái)的水平，這表明除非在利率開(kāi)始下降之前，黃金不太可能出現(xiàn)下一輪持續(xù)上漲。

在更廣泛的宏觀環(huán)境中，美國(guó)銀行認(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)正在放緩，歐洲勉強(qiáng)擺脫衰退。盡管美國(guó)利率上升以及金屬價(jià)格整體下跌引發(fā)了一些討論，但美國(guó)銀行警告稱，財(cái)政政策仍然令人擔(dān)憂。隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息的影響逐漸顯現(xiàn)，他們強(qiáng)調(diào)：“較低的利率加上美元的疲軟，對(duì)黃金構(gòu)成支撐?！?/p>

對(duì)于未來(lái)，分析人士還指出，雖然武裝沖突和金價(jià)之間的關(guān)系并非總是直接的，但隨著卷入武裝沖突的國(guó)家數(shù)量創(chuàng)歷史新高，黃金仍有可能通過(guò)與石油的關(guān)系推至新高。在這一背景下，市場(chǎng)參與者紛紛等待美聯(lián)儲(chǔ)官員的言論，市場(chǎng)情緒有所惡化。而近期的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，房?jī)r(jià)同比增長(zhǎng)6.1%，進(jìn)一步助長(zhǎng)了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)或?qū)⑼酉⒌牟聹y(cè)。

德國(guó)商業(yè)銀行對(duì)未來(lái)的展望顯示，到2024年底，黃金價(jià)格有望突破2020年8月以來(lái)的歷史新高。他們認(rèn)為，利率下降和美元走弱將是金價(jià)上漲的主要?jiǎng)恿?，而目前的上漲可能是由投機(jī)性空頭頭寸回補(bǔ)推動(dòng)，未來(lái)的上漲需要更多的降息猜測(cè)，這或許需要美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)一步放緩或美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)表相應(yīng)評(píng)論。隨著消費(fèi)者信心升至102，黃金維持在盤(pán)中和六個(gè)月高位附近。總體而言，黃金市場(chǎng)正面臨多重因素的影響，投資者應(yīng)密切關(guān)注未來(lái)的市場(chǎng)走勢(shì)。

任何美國(guó)經(jīng)濟(jì)降溫的跡象都會(huì)使美聯(lián)儲(chǔ)在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持較高利率的空間更小——這種情況有利于金價(jià)。對(duì)全球經(jīng)濟(jì)狀況惡化的擔(dān)憂也可能推動(dòng)避險(xiǎn)資金流入黃金。

市場(chǎng)現(xiàn)在正等待本周的關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，主要是PCE物價(jià)指數(shù)——美聯(lián)儲(chǔ)首選的通脹指標(biāo)。除此之外，本周晚些時(shí)候還將公布美國(guó)11月采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)，以及修正后的第三季度GDP數(shù)據(jù)。

FXStreet首席分析師Valeria Bednarik最新撰文，對(duì)黃金技術(shù)前景進(jìn)行分析。

Bednarik指出，美聯(lián)儲(chǔ)官員出人意料的鴿派言論打擊美元。美國(guó)國(guó)債收益率延續(xù)跌勢(shì)，創(chuàng)下數(shù)周新低。受美元普遍疲軟影響，金價(jià)飆升，可能會(huì)將漲勢(shì)延伸向2075美元/盎司。

在美聯(lián)儲(chǔ)鷹派官員發(fā)表鴿派言論后，美元指數(shù)周二跌至三個(gè)月低點(diǎn)，現(xiàn)貨黃金價(jià)格當(dāng)日大漲近27美元。

美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒周二表示，他對(duì)當(dāng)前利率具有足夠限制性感到越來(lái)越有信心，甚至暗示若通脹繼續(xù)下滑，接近美聯(lián)儲(chǔ)設(shè)立的2%目標(biāo)，有可能在未來(lái)幾個(gè)月降息。

追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數(shù)周二重挫0.42%，至102.77，為8月31日以來(lái)最低收市水平?，F(xiàn)貨黃金周二收市大漲26.91美元，漲幅1.34%，收?qǐng)?bào)2041.05美元/盎司。

Kitco Metals高級(jí)分析師Jim Wyckoff表示，由于人們預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)不再加息、甚至可能在明年春季降息，黃金在短期內(nèi)繼續(xù)看漲，而美元指數(shù)處于下跌趨勢(shì)。

黃金短期技術(shù)前景

Bednarik表示，黃金價(jià)格保持上行壓力，短期內(nèi)可能達(dá)到更高的高點(diǎn)。日線圖顯示，技術(shù)指標(biāo)在積極水平內(nèi)堅(jiān)定地向上，相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)已經(jīng)在超買(mǎi)水平內(nèi)。與此同時(shí)，金價(jià)飆升至無(wú)方向的移動(dòng)平均線上方，20日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)目前在1980美元/盎司左右。

Bednarik補(bǔ)充道，短期內(nèi)，黃金前景堅(jiān)定看漲。4小時(shí)走勢(shì)圖顯示，技術(shù)指標(biāo)幾乎垂直指向上，處于極端水平，但沒(méi)有向上耗盡的跡象。與此同時(shí)，20周期SMA加速向上，遠(yuǎn)低于當(dāng)前金價(jià)水平，而高于看漲的100周期SMA和200周期SMA，反映出強(qiáng)勁的買(mǎi)入興趣。金價(jià)的主要看漲目標(biāo)位為2074.87美元/盎司，即2020年8月的月度高點(diǎn)。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 08:30 澳大利亞10月未季調(diào)CPI年率

② 09:00 新西蘭聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議

③ 17:00 瑞士11月ZEW投資者信心指數(shù)

④ 17:30 英國(guó)10月央行抵押貸款許可

⑤ 18:00 歐元區(qū)11月工業(yè)及經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

⑥ 18:00 歐元區(qū)11月消費(fèi)者信心指數(shù)終值

⑦ 21:00 德國(guó)11月CPI月率初值

⑧ 21:30 加拿大第三季度經(jīng)常帳

⑨ 21:30 美國(guó)第三季度實(shí)際GDP年化季率修正值

⑩ 23:05 英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利發(fā)表講話

? 23:30 美國(guó)至11月24日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存

? 23:30 美國(guó)至11月24日當(dāng)周EIA庫(kù)欣原油庫(kù)存

? 23:30 美國(guó)至11月24日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存

? 次日02:45 美聯(lián)儲(chǔ)梅斯特發(fā)表主旨演講

? 次日03:00 美聯(lián)儲(chǔ)公布經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書(shū)