周二(2月25日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1998美元/盎司附近?，F(xiàn)貨黃金周一(4月24日)收盤上升，上周美元反彈和債券收益率上升令2023年的升勢(shì)失去動(dòng)力，本月首次跌破2000美元的關(guān)鍵關(guān)口。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1989.02美元/盎司，上升6.51美元或0.33%，日內(nèi)最高觸及1990.84美元/盎司，最低觸及1974.03美元/盎司。

COMEX 6月黃金期貨大致收平，報(bào)1990.60美元/盎司。COMEX 8月黃金期貨收跌0.47%，報(bào)1999.80美元/盎司。

在現(xiàn)貨黃金上升之際，其他貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收升0.31%，收?qǐng)?bào)25.149美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌2.60%，報(bào)1088.79美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌2.80%，至1536.27美元/盎司。

日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)顯示，達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)4月份制造業(yè)調(diào)查結(jié)果遠(yuǎn)低于預(yù)期。分析師原本預(yù)計(jì)該指數(shù)將從-15.7反彈至-11.0，但整體指數(shù)卻暴跌至-23.4(僅略高于疫情后的低點(diǎn))。這是該調(diào)查連續(xù)第12個(gè)月出現(xiàn)“收縮”。

數(shù)據(jù)公布之后，美元指數(shù)下跌，收盤下跌0.35%，報(bào)101.26;現(xiàn)貨黃金自低位反彈，短線走出V型反轉(zhuǎn)。

上周，由于美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)表鷹派言論，且此前公布的調(diào)查顯示美國(guó)和歐元區(qū)4月企業(yè)活動(dòng)加快，金價(jià)跌破2000美元大關(guān)。

根據(jù)芝加哥商業(yè)交易所(CME)的美聯(lián)儲(chǔ)觀察(FedWatch)工具，市場(chǎng)目前認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在5月2-3日的政策會(huì)議上加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性超過(guò)90%。

今年3月，硅谷銀行(Silicon Valley Bank)倒閉，引發(fā)了人們對(duì)銀行業(yè)更廣泛?jiǎn)栴}的擔(dān)憂，此后金價(jià)上升。但市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)和其他主要央行將繼續(xù)加息，以使通脹回到目標(biāo)水平，這在過(guò)去一周削弱了金價(jià)。

國(guó)債收益率上升提高了持有黃金等非收益資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本。

Zaye Capital Markets的首席投資官Naeem Aslam在電子郵件評(píng)論中說(shuō)，黃金已經(jīng)“開始失去魔力”。他指出，美元走強(qiáng)是金價(jià)下跌的主要原因。

他說(shuō)，本周的美國(guó)GDP數(shù)據(jù)“可能會(huì)讓一些買家重返市場(chǎng)，因?yàn)槿绻麛?shù)據(jù)顯示出超出預(yù)期的疲軟，交易員會(huì)考慮對(duì)沖他們的押注”。

Aslam指出，2000美元的黃金價(jià)位“對(duì)交易商和投資者來(lái)說(shuō)仍是一個(gè)重要的價(jià)格點(diǎn)。”

他表示:“當(dāng)價(jià)格高于這一水平時(shí)，就會(huì)引發(fā)人們對(duì)創(chuàng)下歷史新高的希望?！钡拉偹故袌?chǎng)數(shù)據(jù)顯示，2020年8月6日，最活躍的黃金期貨收于2069.40美元的歷史高點(diǎn)。

“然而，當(dāng)價(jià)格低于這一價(jià)格點(diǎn)時(shí)，交易員認(rèn)為該貴金屬可能會(huì)經(jīng)歷一次重大回調(diào)，”Aslam表示。

不過(guò)，在周一的一份報(bào)告中，Kinesis Money市場(chǎng)分析師Rupert Rowling表示，“尤其是美聯(lián)儲(chǔ)看起來(lái)正接近其加息周期的尾聲，利率上升環(huán)境所帶來(lái)的負(fù)面影響可能很快也會(huì)消失，因?yàn)槔噬仙档土朔悄跸?a href="http://www.23youhua.cn/matter/" target="_blank">實(shí)物黃金的吸引力?！?/p>

他補(bǔ)充稱:“盡管市場(chǎng)信心仍然如此脆弱，但黃金的避險(xiǎn)吸引力可能在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)仍對(duì)投資者具有吸引力，因此，盡管金價(jià)重返2000美元上方需要新的催化劑，但金價(jià)不太可能在短期內(nèi)跌破1950美元。”

交易商將關(guān)注本周公布的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，以尋找有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)加息路徑的暗示。

4月咨商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)將于周二公布，3月耐用品訂單將于周三公布。第一季GDP數(shù)據(jù)將于周四公布。

周五，美國(guó)將公布個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)價(jià)格指數(shù)。其中核心PCE指標(biāo)是美聯(lián)儲(chǔ)最青睞的通脹指標(biāo)，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾曾多次強(qiáng)調(diào)，這是一個(gè)更準(zhǔn)確的衡量通脹走向的指標(biāo)。

“即將公布的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，尤其是GDP數(shù)據(jù)和消費(fèi)者支出物價(jià)平減指數(shù)，可能引發(fā)一些價(jià)格波動(dòng)，”德國(guó)商業(yè)銀行分析師Carsten Fritsch表示。

FXStreet首席分析師Valeria Bednarik最新撰文，對(duì)黃金技術(shù)前景進(jìn)行分析。

盡管金價(jià)短線出現(xiàn)反彈，但Bednarik認(rèn)為，金價(jià)看漲空間有限。

美國(guó)周一公布的數(shù)據(jù)顯示，達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)4月份制造業(yè)調(diào)查結(jié)果遠(yuǎn)低于預(yù)期。分析師原本預(yù)計(jì)該指數(shù)將從-15.7反彈至-11.0，但整體指數(shù)卻暴跌至-23.4(僅略高于疫情后的低點(diǎn))。這是該調(diào)查連續(xù)第12個(gè)月出現(xiàn)“收縮”。該數(shù)據(jù)打擊美元走勢(shì)。

美元指數(shù)周一收市下跌0.35%，報(bào)101.26。現(xiàn)貨黃金周一收?qǐng)?bào)1989.02美元/盎司，上升6.51美元或0.33%。

本周經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，市場(chǎng)將重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)第一季國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)和個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)。核心PCE物價(jià)指數(shù)是美聯(lián)儲(chǔ)最青睞的通脹指標(biāo)，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾曾多次強(qiáng)調(diào)，這是一個(gè)更準(zhǔn)確的衡量通脹走向的指標(biāo)。

美國(guó)政府將于周四公布第一季GDP初值。因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)加息以及銀行業(yè)危機(jī)的沖擊，投資者對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)越來(lái)越悲觀。

分析師指出，如果美國(guó)第一季GDP年化季率升幅符合或低于預(yù)期的2%，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)年底降息的預(yù)期可能進(jìn)一步升溫，并導(dǎo)致美元承受沉重的拋售壓力。另一方面，GDP數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期的積極影響應(yīng)該會(huì)產(chǎn)生相反的效果，推高美元并打壓黃金。

美聯(lián)儲(chǔ)3月份PCE物價(jià)數(shù)據(jù)定于周五出爐。雖然總體指標(biāo)同比增幅可能會(huì)顯著下降，但核心PCE數(shù)據(jù)應(yīng)該會(huì)保持在相當(dāng)高的水平。目前市場(chǎng)預(yù)計(jì)美國(guó)3月核心PCE物價(jià)指數(shù)同比增長(zhǎng)4.5%，環(huán)比增速維持在0.3%不變。

黃金短期技術(shù)前景分析

從黃金日線圖來(lái)看，金價(jià)已經(jīng)突破1809.38-2048.67美元/盎司升勢(shì)的23.6%斐波那契回撤位1991.80美元/盎司，這也是之前的短期阻力位。

Bednarik表示，較長(zhǎng)期移動(dòng)平均線在遠(yuǎn)低于當(dāng)前金價(jià)的水平維持向上傾斜，而技術(shù)指標(biāo)徘徊在中線附近。動(dòng)量指標(biāo)向下，反映出缺乏買家，而相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)在52左右。

Bednarik補(bǔ)充道，4小時(shí)走勢(shì)圖顯示，黃金復(fù)蘇的機(jī)會(huì)仍然有限。金價(jià)交投在100周期簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)下方，而200周期SMA則在當(dāng)前金價(jià)水平下方繼續(xù)走高。與此同時(shí)，技術(shù)指標(biāo)在負(fù)面區(qū)域內(nèi)溫和轉(zhuǎn)高，不過(guò)缺乏足夠的力量來(lái)確認(rèn)金價(jià)將出現(xiàn)新一波升勢(shì)。

后市展望

1.High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示，“短期內(nèi)市場(chǎng)仍在原地踏步，等待下一份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的發(fā)布，這些數(shù)據(jù)可能會(huì)向一個(gè)方向或另一個(gè)方向震蕩?！?/p>

2.Kinesis Money分析師Rupert Rowling在報(bào)告中稱，“雖然金價(jià)需要新的催化劑才能重返2000美元上方，但金價(jià)不太可能在短期內(nèi)跌破1950美元?！?/p>

投資者等待美聯(lián)儲(chǔ)青睞的關(guān)鍵通脹指標(biāo)——核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)指數(shù)，以及本周晚些時(shí)候公布的美國(guó)GDP增長(zhǎng)數(shù)據(jù)。

“如果美國(guó)在今年晚些時(shí)候陷入衰退，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)降息，從而降低美國(guó)債券收益率和美元的強(qiáng)勢(shì)。這可能將金價(jià)推高至2000美元上方，”賀利氏分析師在報(bào)告中稱。

3.富拓高級(jí)分析師Lukman Otunuga說(shuō)，由于投資者仍在觀望，金價(jià)正在努力尋找方向。

“美國(guó)進(jìn)一步升息的前景限制了金價(jià)的上行空間，而地緣政治風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂繼續(xù)支撐黃金多頭，”O(jiān)tunuga表示。

4.FXEmpire指出，從每日技術(shù)角度來(lái)看，金價(jià)長(zhǎng)期內(nèi)呈上升趨勢(shì)，但短期趨勢(shì)偏中性。這創(chuàng)造了一個(gè)橫盤交易，價(jià)格走勢(shì)集中在R1的中點(diǎn)2045.30美元和軸心點(diǎn)1927.36美元附近。價(jià)格走勢(shì)表明投資者優(yōu)柔寡斷，波動(dòng)性即將到來(lái)。這通常意味著投資者正在等待新的消息來(lái)推動(dòng)下一個(gè)重大動(dòng)作。

目前黃金市場(chǎng)給投資者提供了兩個(gè)選擇：等待突破支點(diǎn)1927.36美元的支撐，或者在2045.30美元突破R1。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 14:00 瑞士3月貿(mào)易帳

② 18:00 英國(guó)4月CBI工業(yè)訂單差值

③ 21:00 美國(guó)2月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù)月率

④ 21:00 美國(guó)2月S&P/CS20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)年率

⑤ 22:00 美國(guó)3月新屋銷售總數(shù)年化

⑥ 22:00 美國(guó)4月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)

⑦ 22:00 美國(guó)4月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)

⑧ 次日04:30 美國(guó)至4月21日當(dāng)周API原油庫(kù)存

【提醒】受澳紐軍團(tuán)日影響，今日澳大利亞-悉尼證券交易所休市一日。