周二(1月10日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1870美元/盎司附近。周一(1月9日)，黃金價(jià)格以自去年5月初以來的最高結(jié)算價(jià)開啟了2023年的第一個(gè)完整交易周，美元走軟和對美聯(lián)儲不那么激進(jìn)的預(yù)期繼續(xù)推動(dòng)金價(jià)上漲。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報(bào)1871.72美元/盎司，上漲7.72美元或0.39%，日內(nèi)最高觸及1881.59美元/盎司，最低觸及1865.48美元/盎司。上周，現(xiàn)貨黃金上漲40.94美元或2.25%。

COMEX 2月黃金期貨收漲0.4%，報(bào)1877.80美元/盎司。

在現(xiàn)貨黃金上漲之際，其他貴金屬未漲反跌：現(xiàn)貨白銀收跌0.71%，收報(bào)23.639美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌0.81%，報(bào)1075.47美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌0.86%，至1763.52美元/盎司。

貴金屬周一受到美元走軟的提振，美元走軟推動(dòng)金價(jià)升至8個(gè)月高點(diǎn)。美元走軟還提振了原油和銅等其他大宗商品的價(jià)格。

Kitco.com高級分析師Jim Wyckoff表示，原油價(jià)格穩(wěn)步走高，美元指數(shù)下跌，“有利于貴金屬市場多頭在本周開盤時(shí)的表現(xiàn)。”

衡量美元兌一籃子主要貨幣強(qiáng)弱的ICE美元指數(shù)下跌0.7%，至103.145。

原油價(jià)格上漲，受美元走軟以及中國放松疫情防控措施將有助于提振需求的預(yù)期推動(dòng)。

FXTM市場分析經(jīng)理Lukman Otunuga周一表示，黃金“當(dāng)然閃閃發(fā)光，自2023年初以來，由于美元走軟、國債收益率下降和美聯(lián)儲鷹派立場減弱的預(yù)期，黃金價(jià)格上漲了2.8%以上?！?/p>

他說，上周五公布的美國非農(nóng)就業(yè)報(bào)告喜憂參半，助長了市場的上行勢頭，該報(bào)告“引發(fā)了美聯(lián)儲放慢加息步伐的猜測”?！翱紤]到基本面因素是如何轉(zhuǎn)向多頭的，由于即將公布的美國通脹報(bào)告可能會成為潛在的催化劑，市場可能會進(jìn)一步上漲?！?/p>

12月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)定于周四公布。Otunuga表示，如果12月美國通脹進(jìn)一步降溫，“這將標(biāo)志著通脹連續(xù)第六個(gè)月下滑，這對零收益黃金來說是一個(gè)可喜的進(jìn)展?！?/p>

他補(bǔ)充稱，從技術(shù)面來看，多頭“仍處于有利地位，下一個(gè)關(guān)鍵興趣點(diǎn)位為1900美元?！?/p>

與此同時(shí)，世界黃金協(xié)會周一發(fā)布的一份報(bào)告顯示，實(shí)物支持的全球黃金ETF在2022年出現(xiàn)了30億美元的資金流出，相當(dāng)于持有量減少了110噸，同比下降3%。

報(bào)告稱，去年前四個(gè)月，“由于地緣政治風(fēng)險(xiǎn)成為焦點(diǎn)”，黃金需求激增，但隨著“激進(jìn)的加息主導(dǎo)了敘事”，漲勢穩(wěn)步回落。

世界黃金協(xié)會報(bào)告稱，去年12月份，黃金ETF的需求連續(xù)第八個(gè)月下降，全球黃金持有量減少了4噸，但在同月金價(jià)上漲3%的背景下，資金流出/需求下降的速度繼續(xù)放緩。

美聯(lián)儲方面，舊金山聯(lián)儲主席戴利表示，她預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將在暫停加息前將利率提高至5%以上，不過最終利率水平尚不清楚，將取決于未來的通脹數(shù)據(jù)。

戴利周一在接受《華爾街日報(bào)》直播采訪時(shí)表示，至于美聯(lián)儲本月底舉行的下次會議，美聯(lián)儲可能會連續(xù)第二次加息50個(gè)基點(diǎn)，也可能會放緩至加息25個(gè)基點(diǎn)。

戴利說:“以更漸進(jìn)的方式加息，確實(shí)能讓你對即將到來的信息做出反應(yīng)?！贝骼衲隂]有就利率問題投票的權(quán)力。她強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)在“宣布戰(zhàn)勝”持續(xù)的通貨膨脹還為時(shí)過早。

與此同時(shí)，亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克表示，在調(diào)整利率方面“更加謹(jǐn)慎”是合適的，利率可能會在2024年保持在較高水平。

貨幣市場押注顯示，美聯(lián)儲在2月政策會議上加息25個(gè)基點(diǎn)的幾率為75%，預(yù)計(jì)到6月，最終利率將略低于5%。

加息削弱了黃金作為通脹對沖工具的吸引力，提高了持有這種無收益資產(chǎn)的機(jī)會成本。

眼下，交易員正靜待美聯(lián)儲主席鮑威爾周二在斯德哥爾摩央行會議上的講話。

瑞典央行本周二將在斯德哥爾摩舉辦一場央行研討會，由新上任的瑞典央行行長Erik Thedeen主持，鮑威爾也將應(yīng)邀出席，并和來自英國、加拿大、荷蘭和西班牙的同行一同發(fā)表講話。

按照日程安排，鮑威爾本周二將在兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)先后露面。先是在當(dāng)天北京時(shí)間17：30，鮑威爾、英國央行行長貝利和歐洲央行執(zhí)委施納貝爾將在此次會議上共同發(fā)表講話。此后在北京時(shí)間22：00，鮑威爾還將單獨(dú)發(fā)表演講，討論央行的獨(dú)立性。

雖然目前還很難預(yù)料鮑威爾屆時(shí)會說些什么，以及究竟會有多深入地談?wù)撃陜?nèi)的貨幣政策前景。但至少從上周多位美聯(lián)儲官員的表態(tài)看，整體依然是較為鷹派的，這或多或少預(yù)示著鮑威爾年內(nèi)的“首秀”，很可能也不太會輕易改變立場。

多位美聯(lián)儲官員上周五再度強(qiáng)調(diào)，盡管有跡象顯示通脹壓力降溫，但聯(lián)儲需要進(jìn)一步加息以遏制通脹。

鮑威爾講話重磅來襲 黃金最新技術(shù)前景分析

知名財(cái)經(jīng)網(wǎng)站FXStreet分析師Anil Panchal最新撰文，對金價(jià)技術(shù)前景進(jìn)行分析。

Panchal寫道，黃金價(jià)格在刷新八個(gè)月高點(diǎn)后回落，缺乏后續(xù)買盤跟進(jìn)。金價(jià)似乎失去上行動(dòng)力，回落至1871美元/盎司。

Panchal稱，美聯(lián)儲官員的鷹派言論似乎對黃金多頭構(gòu)成了挑戰(zhàn)。

舊金山聯(lián)儲主席戴利表示，她預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將在暫停加息前將利率提高至5%以上，不過最終利率水平尚不清楚，將取決于未來的通脹數(shù)據(jù)。

戴利周一在接受《華爾街日報(bào)》采訪時(shí)表示：“以更漸進(jìn)的方式加息，確實(shí)能讓你對即將到來的信息做出反應(yīng)?！彼龔?qiáng)調(diào)，現(xiàn)在“宣布戰(zhàn)勝”持續(xù)的通貨膨脹還為時(shí)過早。

與此同時(shí)，亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克表示，在調(diào)整利率方面“更加謹(jǐn)慎”是合適的，利率可能會在2024年保持在較高水平。

加息削弱了黃金作為通脹對沖工具的吸引力，提高了持有這種無收益資產(chǎn)的機(jī)會成本。

周二，投資者將聚焦美聯(lián)儲主席鮑威爾在斯德哥爾摩央行會議上的講話。

Panchal表示：“值得注意的是，考慮到美國數(shù)據(jù)的最新變化以及市場對美聯(lián)儲下一步行動(dòng)的偏好，美聯(lián)儲主席鮑威爾周二的講話對黃金交易者來說至關(guān)重要。”

后市展望

1.“利率看起來還會繼續(xù)走高。但他們所能做的確實(shí)有限，市場已經(jīng)反映了這一點(diǎn)，”RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示。

“我們也看到一些人逃往安全地區(qū)。從技術(shù)上講，鑒于黃金在我們繼續(xù)看到的所有這些阻力點(diǎn)上都表現(xiàn)強(qiáng)勁，它似乎還有更大的上漲空間?！?/p>

2.瑞銀分析師Giovanni Staunovo表示，美元走軟可能是推高金價(jià)的主要因素，投資者也開始慢慢增持ETF，顯示出對黃金的樂觀情緒。

截至去年12月底，中國持有6464萬盎司黃金。不過，Staunovo表示，盡管中國重新開放邊境可能在一定程度上支撐珠寶需求，但對黃金市場的整體影響可能有限。

3.本周晚些時(shí)候?qū)⒐甲钚碌拿绹M(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)，Kinesis Money市場分析師Rupert Rowling表示，這將是“交易員和投資者評估全球最大經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的關(guān)鍵參考點(diǎn)”。

他在每日市場評論中表示，通脹持續(xù)高企一直是美聯(lián)儲采取鷹派立場的原因，但“近期通脹見頂?shù)嫩E象，以及就業(yè)數(shù)據(jù)顯示就業(yè)市場仍表現(xiàn)良好，令市場對美聯(lián)儲不需要在更長時(shí)間內(nèi)繼續(xù)加息抱有希望?！?/p>

因此，盡管黃金在2022年加息時(shí)舉步維艱，但由于該資產(chǎn)缺乏收益率，其他行業(yè)的吸引力更大，“2023年加息大幅減少的前景使黃金重新受到青睞，”Rowling說。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 15:45 法國11月工業(yè)產(chǎn)出月率

② 17:30 美聯(lián)儲主席、英國央行行長發(fā)表講話

③ 19:00 美國12月NFIB小型企業(yè)信心指數(shù)

④ 22:00 美聯(lián)儲主席鮑威爾參與討論

⑤ 23:00 美國11月批發(fā)銷售月率

⑥ 次日01:00 EIA公布月度短期能源展望報(bào)告

⑦ 次日05:30 美國至1月6日當(dāng)周API原油庫存