周五(11月18日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報1763美元/盎司附近。黃金價格周四(11月17日)下跌，美元走強和美國國債收益率將金價拉至一周最低收盤水平，此前圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德表示，需要提高利率以壓低通脹。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1760.05美元/盎司，下跌13.59美元或0.77%，日內(nèi)最高觸及1774.67美元/盎司，最低觸及1754.76美元/盎司。
COMEX 12月黃金期貨收盤下跌12.8美元，收于1763美元/盎司，跌幅為0.72%。市場分析人士認(rèn)為，美元指數(shù)上漲是當(dāng)天金價下跌的主要原因。
在現(xiàn)貨黃金下跌之際，其他貴金屬也紛紛下跌：現(xiàn)貨白銀收跌2.40%，收報20.942美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌2.37%，報982.55美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌3.35%，至2005.25美元/盎司。
布拉德周四在一次演講中概述了他的觀點，即美聯(lián)儲的基準(zhǔn)利率可能需要升至7%，才能給通脹帶來下行壓力。
布拉德日內(nèi)表示，要抑制40年來最高的通貨膨脹，5%-5.25%是官員們應(yīng)該提高利率的“最低限度”。
“過去我說的是4.75%-5%，”他周四在肯塔基州路易斯維爾發(fā)表演講后對記者們說。“根據(jù)目前的分析，我認(rèn)為是5%-5.25%。這是最低水平。根據(jù)這個分析，這至少會讓我們進(jìn)入該區(qū)域。”
在早些時候的演講中，布拉德敦促政策制定者進(jìn)一步提高利率，稱利率水平需要提高，以達(dá)到“足夠嚴(yán)格”以抑制通脹的目標(biāo)。
布拉德展示的圖表顯示，足夠嚴(yán)格的利率可能在5%-7%之間，但他沒有在事先準(zhǔn)備好的講話中說明他傾向于什么樣的利率水平。
這位圣路易斯聯(lián)儲主席是今年較為鷹派的政策制定者之一，他是最新一位呼吁采取額外行動的官員。11月2日，美聯(lián)儲連續(xù)第四次加息75個基點，這是自上世紀(jì)80年代以來最激進(jìn)的緊縮措施的一部分，目的是抑制40年來最高的通貨膨脹率。
“到目前為止，貨幣政策立場的變化似乎只對觀察到的通脹產(chǎn)生了有限的影響，但市場定價表明，預(yù)計2023年將出現(xiàn)通縮，”布拉德說，他今年具有投票權(quán)。
布拉德在事先準(zhǔn)備好的講話中沒有說他贊成在美聯(lián)儲12月13日至14日的會議上加息50還是75個基點。在上周發(fā)布消費者價格報告(CPI)后，他的一些同僚呼吁調(diào)低下一次加息的規(guī)模。該報告顯示，核心消費品通脹有所放緩。
日內(nèi)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也表現(xiàn)強勁：美國上周初請失業(yè)金人數(shù)下降，顯示大規(guī)模裁員仍處于低位，盡管美聯(lián)儲大幅加息以冷卻經(jīng)濟(jì)需求，但就業(yè)市場依然緊張。
具體數(shù)據(jù)顯示，美國至11月12日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)為22.2萬人，預(yù)期22.5萬人，前值22.5萬人;美國至11月5日當(dāng)周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)為150.7萬人，預(yù)期150萬人，前值149.3萬人。
美國初請失業(yè)金申請人數(shù)意外小幅下降，保持在歷史低點附近，顯示出在其他經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域降溫之際，勞動力市場的強勁勢頭。盡管美聯(lián)儲積極減緩經(jīng)濟(jì)增長速度，以抑制居高不下的通脹，但雇主仍在穩(wěn)步招聘。上個月，美國新增的就業(yè)崗位超過預(yù)期，而每一個正在求職的美國人仍對應(yīng)近兩個職位空缺。
OANDA高級市場分析師Edward Moya表示，“在美聯(lián)儲的一輪強硬講話提醒投資者，美聯(lián)儲將利率提高到5%以上的風(fēng)險顯然存在之后，金價受到了打擊?！?/p>
布拉德關(guān)于政策利率還不夠嚴(yán)格的言論是一個重大提醒，“我們需要看到勞動力市場明顯走弱，才能在價格上反映出收緊周期的結(jié)束，”Moya表示。
“黃金的頂部已經(jīng)到位，價格可能向1750美元水準(zhǔn)回落，”他補充道。
Libertas財富管理集團(tuán)總裁Adam Koos周四表示，“金價受到抑制”，盡管費城聯(lián)儲周四表示，11月該地區(qū)商業(yè)活動指數(shù)從上月的負(fù)8.7降至負(fù)19.4。
該數(shù)據(jù)的下降幅度超過預(yù)期，因此“這是一個相當(dāng)令人失望的數(shù)據(jù)，”Koos說。
然而，“利率正在飆升……雖然美元在過去幾個月遭受重創(chuàng)，但我們看到美元也出現(xiàn)了小幅反彈，而且可能會出現(xiàn)更大的反彈?！?/p>
ICE美元指數(shù)周四上漲0.35%，至106.66;10年期美國國債收益率上漲近8點，至3.7722%。
Koos稱，“很難看到金價立即上行，除非這兩個因素的短期趨勢(或反彈)形成逆風(fēng)?！?/p>
不過，“大空頭”原型、Scion Asset Management對沖基金經(jīng)理伯里(Michael Burry)說，現(xiàn)在是買進(jìn)黃金的時候了。
伯里提到了加密貨幣在FTX崩盤后的傳染風(fēng)險。報道稱伯里在推特上發(fā)表評論稱:“長期以來，人們一直認(rèn)為，當(dāng)加密丑聞融合成傳染病時，黃金的時代將到來。”報道說，這條推文已被刪除，因為眾所周知，這位對沖基金經(jīng)理在發(fā)布推文后不久就會刪除。
后市展望
1.CMC Markets首席市場分析師Michael Hewson表示:“隨著美元近期跌勢開始站穩(wěn)腳步，金價似乎已失去動力?！彼a充稱，金價可能回落至1730美元，之后才會繼續(xù)走高。
但Hewson補充稱，如果美元整體疲弱且收益率繼續(xù)走低，金價可能在年底前繼續(xù)走高。
2.英國研究公司Metals Focus分析師團(tuán)隊在2023年金價預(yù)測中說，他們預(yù)計明年黃金平均價格將下跌10%，在第四季度觸底，達(dá)到1500美元左右的四年低點。
分析師們對白銀的前景更加悲觀，他們預(yù)測2023年白銀均價將下跌17%。分析師稱，他們預(yù)計銀價將在第四季度在16.50美元左右見底。
分析師們表示:“盡管基本面強勁，但預(yù)計白銀將因黃金的溢出效應(yīng)而受到?jīng)_擊?！?/p>
分析師們表示，美聯(lián)儲的貨幣政策及其對美元和債券收益率的影響，將繼續(xù)成為明年黃金和白銀的最大阻力。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 15:00 英國10月季調(diào)后零售銷售月率
② 16:30 歐洲央行行長拉加德發(fā)表講話
③ 23:00 美國10月成屋銷售總數(shù)年化
④ 23:00 美國10月諮商會領(lǐng)先指標(biāo)月率
⑤ 次日02:00 美國至11月18日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
⑥ 次日04:30 美國商品期貨交易委員會(CFTC)周度持倉報告
