周四(11月17日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1773美元/盎司附近。金價(jià)周三(11月16日)收跌，盤(pán)中一度觸及三個(gè)月新高，市場(chǎng)繼續(xù)尋找美聯(lián)儲(chǔ)關(guān)于利率走向的暗示。

美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1773.64美元/盎司，下跌4.94美元或0.28%，日內(nèi)最高觸及17865.01美元/盎司，最低觸及1770.24美元/盎司。

COMEX 12月黃金期貨收跌將近0.1%，報(bào)1775.80美元/盎司。

在現(xiàn)貨黃金下跌之際，其他貴金屬也紛紛下跌：現(xiàn)貨白銀收跌0.44%，收?qǐng)?bào)21.457美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌0.78%，報(bào)1006.43美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌1.00%，至2074.78美元/盎司。

日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)消費(fèi)者10月份支出增加，在通脹持續(xù)高企和假日購(gòu)物季提前開(kāi)始的情況下顯示出持續(xù)的韌性。

美國(guó)商務(wù)部最新公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月份零售額環(huán)比增長(zhǎng)1.3%，為2022年2月以來(lái)的最大增幅，好于預(yù)期的上升0.1%，也高于9月份的持平。

在截至10月份的12個(gè)月中，未經(jīng)通脹調(diào)整的零售額增長(zhǎng)了8.3%，略低于9月份的8.6%。

數(shù)據(jù)公布之后，美元指數(shù)短線迅速拉升，但仍交投于平盤(pán)下方;隨著美元回升，黃金持續(xù)自高位回落。

除了零售銷(xiāo)售數(shù)據(jù)之外，市場(chǎng)還關(guān)注波蘭局勢(shì)的進(jìn)展。

波蘭周三早些時(shí)候表示，一枚俄羅斯制造的導(dǎo)彈落入波蘭東部，造成兩人死亡。但波蘭隨后表示，沒(méi)有跡象表明這枚導(dǎo)彈是蓄意攻擊。

據(jù)美聯(lián)社報(bào)道，三名美國(guó)官員表示，初步評(píng)估顯示，擊中波蘭的導(dǎo)彈是烏克蘭軍隊(duì)向來(lái)襲的俄羅斯導(dǎo)彈發(fā)射的。當(dāng)時(shí)俄方正在對(duì)烏克蘭的電力基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行毀滅性打擊。這些官員不愿透露姓名，因?yàn)樗麄儧](méi)有被授權(quán)公開(kāi)討論此事。

美國(guó)總統(tǒng)拜登也表示，導(dǎo)彈“不太可能”是從俄羅斯發(fā)射的。

美國(guó)國(guó)家安全委員會(huì)發(fā)言人艾德麗安·沃森周三針對(duì)波蘭導(dǎo)彈爆炸事件發(fā)表聲明稱，美國(guó)“沒(méi)有看到任何與(波蘭)總統(tǒng)杜達(dá)的初步評(píng)估相矛盾的地方”，即這次爆炸很可能是由烏克蘭防空導(dǎo)彈造成的。

黃金通訊(Gold Newsletter)編輯Brien Lundin表示，黃金約一周前的反彈/休整周期，被一波非常短暫的避險(xiǎn)買(mǎi)盤(pán)所取代，因周二有報(bào)道稱一枚導(dǎo)彈落在波蘭并造成兩人死亡。黃金在一周前的反彈中似乎打破了與美元指數(shù)的負(fù)相關(guān)關(guān)系。

Kinesis Money市場(chǎng)分析師Rupert Rowling在一份最新市場(chǎng)報(bào)告中表示:“盡管最初的預(yù)測(cè)顯示，導(dǎo)彈是由烏克蘭軍隊(duì)而非俄羅斯軍隊(duì)意外發(fā)射的，但這一事件突顯出烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)很容易蔓延，有可能將沖突升級(jí)為涉及北約成員國(guó)的沖突?！?/p>

Lundin表示，現(xiàn)在黃金似乎“只是在消化近期的價(jià)格反彈，等待下一個(gè)催化劑的出現(xiàn)”。

至于什么可能引發(fā)黃金的下一步走勢(shì)，他說(shuō)，黃金和其他所有資產(chǎn)類(lèi)別一樣，“都在關(guān)注(美聯(lián)儲(chǔ))官員的每一次講話。”

周三，舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利說(shuō)，美聯(lián)儲(chǔ)的基準(zhǔn)利率可能必須升至5%以上，才能開(kāi)始給通脹帶來(lái)下行壓力。

Lundin稱，他預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)下個(gè)月將升息50個(gè)基點(diǎn)，然后暫停加息，看看央行舉措的效果。

“由于通脹已見(jiàn)頂，且另一場(chǎng)衰退即將來(lái)臨，他們可能會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)按兵不動(dòng)，”他說(shuō)。“這不僅對(duì)黃金有利，對(duì)所有其他資產(chǎn)也有利，至少在初期是這樣。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我認(rèn)為目前的黃金和白銀價(jià)格水平將被證明是劃算的?！?/p>

投行警告：拋售潮遠(yuǎn)未結(jié)束 黃金很快將大跌至1575美元!

道明證券(TD Securities)大宗商品策略主管Bart Melek在2023年展望預(yù)測(cè)中表示，他預(yù)計(jì)金價(jià)將在明年第一季度跌破1600美元/盎司。他還說(shuō)，他預(yù)計(jì)金價(jià)在2023年第四季度之前不會(huì)回升至1800美元/盎司以上，金價(jià)要達(dá)到1900美元/盎司還需要一年的時(shí)間。

Melek表示，美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)的貨幣政策行動(dòng)一直是影響黃金2022年走勢(shì)的主要因素，明年將繼續(xù)限制金價(jià)。他補(bǔ)充說(shuō)，美聯(lián)儲(chǔ)還遠(yuǎn)沒(méi)有準(zhǔn)備好調(diào)整其貨幣政策。

“由于通脹仍在肆虐，美聯(lián)儲(chǔ)可能別無(wú)選擇，只能在未來(lái)12個(gè)月左右堅(jiān)持鷹派政策立場(chǎng)。我們預(yù)計(jì)聯(lián)邦基金利率將在2023年年中達(dá)到5.50%，在2023年底之前不會(huì)放松。因此，我們預(yù)計(jì)投資者對(duì)黃金普遍缺乏興趣，至少在利率仍在上升的2023年頭幾個(gè)月是這樣。”

他表示:“此外，家族辦公室和自營(yíng)交易機(jī)構(gòu)持有的規(guī)模仍然很大的多頭頭寸可能會(huì)被平倉(cāng)，因?yàn)槌钟蓄^寸的成本越來(lái)越高?！薄霸谖磥?lái)幾個(gè)月里，如果有人投降，甚至賣(mài)出一些頭寸，應(yīng)該會(huì)推動(dòng)金價(jià)跌至1575美元/盎司水平?！?/p>

自7月底以來(lái)，道明證券一直在戰(zhàn)術(shù)上做空黃金，9月中旬進(jìn)一步做空黃金，目標(biāo)位為1580美元/盎司。

盡管這家加拿大銀行預(yù)計(jì)，最新一輪黃金漲勢(shì)將在今年底和2023年消退，但Melek指出，目前的價(jià)格走勢(shì)顯示，當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始逆轉(zhuǎn)加息計(jì)劃時(shí)，黃金市場(chǎng)的潛力將有多大。

他表示:“黃金最近對(duì)貨幣政策轉(zhuǎn)向的微弱希望做出了反應(yīng)，這一事實(shí)使我們相信，在美國(guó)央行真正發(fā)出意圖開(kāi)始脫離限制性軌跡的信號(hào)之前，黃金將做出反應(yīng)?！薄霸谕浡蔬_(dá)到2%的目標(biāo)之前，利率大幅下降的可能性非常大，這應(yīng)該會(huì)促使許多投資者購(gòu)買(mǎi)黃金，以彌補(bǔ)國(guó)債曲線大部分缺乏有意義的實(shí)際回報(bào)?！?/p>

道明證券在2023年看空的不僅僅是黃金。該行預(yù)計(jì)，到明年第一季度，銀價(jià)將跌至18美元/盎司以下。盡管銀價(jià)在上個(gè)月上漲了近20%，穩(wěn)定在21.50美元/盎司左右，但他們?nèi)猿诌@種悲觀看法。

道明證券預(yù)計(jì)，明年銀價(jià)將收于21美元/盎司左右，到2024年底將升至23美元/盎司。

后市展望

1.當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二晚，一艘油輪在阿曼海域被一架攜帶炸彈的無(wú)人機(jī)擊中。據(jù)悉該油輪與以色列億萬(wàn)富翁有關(guān)。

美國(guó)海軍第五艦隊(duì)說(shuō)，它知道阿曼灣發(fā)生了一起涉及一艘商船的事件。

盛寶銀行(Saxo Bank)分析師Ole Hansen說(shuō)，消息傳出后金價(jià)上漲，但要想產(chǎn)生進(jìn)一步影響，還需要對(duì)事件有更多的清楚了解。

“這是市場(chǎng)的潛在支撐，但并非提供大量動(dòng)能的因素，”Hansen稱，并稱金價(jià)需要美元走軟或收益率下滑才能進(jìn)一步上漲。

“金價(jià)在很大程度上仍取決于美聯(lián)儲(chǔ)……我們可以看到金價(jià)在上周的飆升之后繼續(xù)攀升，但還沒(méi)有真正大幅跟進(jìn)?！?/p>

2.明證券大宗商品策略師Daniel Ghali表示，引發(fā)地緣政治緊張局勢(shì)的消息對(duì)黃金的影響有限，并補(bǔ)充稱，在美國(guó)通脹的新信息出爐前，市場(chǎng)將暫時(shí)平靜。

“短期內(nèi)，由于空頭回補(bǔ)，金價(jià)有可能繼續(xù)走高，但一旦突破1850美元關(guān)口，金價(jià)可能就會(huì)回落，我們預(yù)計(jì)此后金價(jià)將走弱，”Ghali補(bǔ)充道。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 待定 英國(guó)公布中期財(cái)政計(jì)劃及經(jīng)濟(jì)和公共財(cái)政預(yù)估

② 08:30 澳大利亞10月季調(diào)后失業(yè)率

③ 15:00 瑞士10月貿(mào)易帳

④ 18:00 歐元區(qū)10月CPI年率終值

⑤ 18:00 歐元區(qū)10月CPI月率

⑥ 20:30 英國(guó)央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家皮爾發(fā)表講話

⑦ 21:00 美聯(lián)儲(chǔ)布拉德發(fā)表講話

⑧ 21:30 美國(guó)至11月12日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

⑨ 21:30 美國(guó)10月新屋開(kāi)工總數(shù)年化

⑩ 21:30 美國(guó)10月?tīng)I(yíng)建許可總數(shù)

? 21:30 美國(guó)11月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)

? 22:40 美聯(lián)儲(chǔ)梅斯特發(fā)表講話

? 23:30 美國(guó)至11月11日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存

? 23:40 美聯(lián)儲(chǔ)杰斐遜、卡什卡利參與小組討論

? 次日02:45 美聯(lián)儲(chǔ)卡什卡利參與經(jīng)濟(jì)峰會(huì)討論

? 次日05:00 美國(guó)芝加哥聯(lián)儲(chǔ)舉行線上活動(dòng)