周二(9月27日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1631美元/盎司附近。金價(jià)周一(9月26日)徘徊在兩年半低點(diǎn)附近，因美債收益率走高和美元走強(qiáng)令金價(jià)承壓，而對(duì)美國利率上升的擔(dān)憂也削弱了對(duì)非孽息黃金的吸引力。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1622.11美元/盎司，大幅下跌20.95美元或1.28%，日內(nèi)最高觸及1649.66美元/盎司，最低觸及2020年4月以來的最低水平1621.03美元/盎司。上周，現(xiàn)貨黃金下跌32.08美元或1.92%。
COMEX 12月黃金期貨收跌1.3%，報(bào)1633.40美元/盎司。
其他貴金屬也紛紛下跌：現(xiàn)貨白銀收盤下跌2.75%，至18.341美元;現(xiàn)貨鈀金下跌1.45%，至2038.00美元;現(xiàn)貨鉑金下跌0.71%，至848.47美元。
全球市場(chǎng)周一經(jīng)歷了驚濤駭浪，延續(xù)了上周晚些時(shí)候出現(xiàn)的更強(qiáng)烈的避險(xiǎn)情緒。美國和全球經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂正在迅速上升。全球股市隔夜普遍走低。美股日內(nèi)震蕩收跌?！度A爾街日?qǐng)?bào)》今天報(bào)道，今年是自1930年以來美國股票交易和投資中“逢低買入”策略表現(xiàn)最差的一年。外匯波動(dòng)和不斷上升的政府債券收益率是周一的焦點(diǎn)。
英國出售更多政府債券以為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供資金的大計(jì)劃，在一定程度上引發(fā)了全球政府債券市場(chǎng)的暴跌。《巴倫周刊》(Barron's)今天的標(biāo)題是:“債券治安維持會(huì)又回來了，英鎊成了目標(biāo)?！?/p>
經(jīng)紀(jì)商SP Angel在今天早上的一封郵件中表示，金價(jià)隔夜遭遇了“小型閃崩”。“金屬繼續(xù)受到美元的打擊”。外匯波動(dòng)正在加劇，英鎊/美元超過1984年的紀(jì)錄低點(diǎn)，一度跌破1.04關(guān)口。人民幣匯率正接近2008年的低點(diǎn)。彭博社的一篇報(bào)道稱，交易員正在增加黃金空頭頭寸，基金經(jīng)理比過去四年中的任何時(shí)候都更看空黃金。美國國債收益率上升一直是黃金和白銀市場(chǎng)的主要阻力。該經(jīng)紀(jì)商表示:“黃金ETF資金外流仍在繼續(xù)，持倉量接近兩年低點(diǎn)?！?/p>
“在安全方面，黃金并不是唯一的選擇。資金也在流入美國國債，”RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Bob Haberkorn表示。
Haberkorn表示，黃金前景取決于美聯(lián)儲(chǔ)的表現(xiàn)，并稱“如果你是黃金投資者，這是一場(chǎng)必須要經(jīng)受住的風(fēng)暴?！?/p>
美國利率上升削弱了零收益黃金的吸引力，同時(shí)提振美元和美債收益率。
自今年3月主要央行上調(diào)利率、金價(jià)突破2000美元的關(guān)鍵關(guān)口以來，金價(jià)已下跌逾400美元，跌幅超過20%。
日內(nèi)，美元匯率達(dá)到2002年以來的最高水平114.65，使得黃金對(duì)海外買家來說更加昂貴。
2022年迄今美元已大幅上漲17%以上，為至少自1972年以來最大的年度迄今百分比漲幅。
美元走強(qiáng)的背后是美聯(lián)儲(chǔ)，該央行堅(jiān)定不移地堅(jiān)持其遏制物價(jià)飛漲的承諾。過去一周，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)第三次加息75個(gè)基點(diǎn)，這是自上世紀(jì)80年代初美國遭遇上一次重大通脹打擊以來最快的一次加息。
OANDA高級(jí)分析師Edward Moya在一份報(bào)告中稱：“美元的走勢(shì)尚未結(jié)束，這應(yīng)會(huì)令黃金承壓。”
盡管進(jìn)一步加息的前景目前抑制了黃金人氣，但一些分析師表示，衰退風(fēng)險(xiǎn)和地緣政治緊張局勢(shì)仍對(duì)金價(jià)構(gòu)成支撐。
“我們看到美元走強(qiáng)，美國國債收益率上升，這通常會(huì)壓低金價(jià)。不過，總體而言，黃金的表現(xiàn)并不算太差，”獨(dú)立分析師Ross Norman表示。
周一公布的數(shù)據(jù)顯示，在現(xiàn)貨市場(chǎng)，8月份中國通過香港進(jìn)口的黃金凈額增長(zhǎng)了近40%，達(dá)到四年多來的高點(diǎn)。
分析師：建議投資者增持大宗商品 其中50%的頭寸應(yīng)為黃金!
abrdn ETF投資策略主管Robert Minter在接受Kitco News采訪時(shí)說，盡管金價(jià)今年下跌了9%，但考慮到美元和債券收益率的水平，金價(jià)的走勢(shì)還是令人印象深刻。他補(bǔ)充稱，目前形勢(shì)下，金價(jià)本應(yīng)該更接近1000美元，而不是維持在1600美元上方。
“金價(jià)沒有跌至更低，這令人震驚，”他說?！巴顿Y者正在尋找持有黃金的理由，盡管美元和利率居高不下?！?/p>
Minter補(bǔ)充說，阻礙金價(jià)上漲的是所有在場(chǎng)外觀望的投資者，他們都在等待全球央行出臺(tái)打擊全球經(jīng)濟(jì)的政策。他表示，在日本央行上周被迫自1998年以來首次干預(yù)匯市后，我們可能已經(jīng)處于崩潰的邊緣。
許多市場(chǎng)分析師補(bǔ)充稱，隨著英鎊/美元匯率跌至上世紀(jì)80年代中期以來的最低水平，英國央行可能被迫支撐英鎊。
Minter補(bǔ)充稱，隨著全球經(jīng)濟(jì)狀況惡化，美聯(lián)儲(chǔ)將很難維持其激進(jìn)的貨幣政策立場(chǎng)。
他表示：“美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)犯了一個(gè)政策錯(cuò)誤，我們只是在等著看其影響會(huì)有多糟糕。”“很多人都在觀望，等待出現(xiàn)突破，當(dāng)他們看到突破時(shí)，他們就會(huì)轉(zhuǎn)投黃金?！?/p>
除了黃金，Minter還看好大宗商品指數(shù)。他補(bǔ)充說，賤金屬、能源和農(nóng)業(yè)等大宗商品的供需嚴(yán)重失衡，將使它們相對(duì)不受全球衰退的影響。他解釋說，即使全球經(jīng)濟(jì)萎縮削弱了原材料大宗商品的需求，也不足以影響系統(tǒng)性供應(yīng)問題。
他說：“所有大宗商品的庫存都很低，對(duì)未來生產(chǎn)的投資疲軟意味著這些庫存不會(huì)很快被填滿。”“看看鋁吧，世界上任何地方都找不到鋁，銅也一樣。你往哪里看并不重要;世界各地都存在供應(yīng)限制?！?/p>
Minter指出，由于能源價(jià)格飆升，賤金屬冶煉廠，尤其是歐洲的冶煉廠，已經(jīng)減少了產(chǎn)量。
后市前瞻
1.“上周各國央行的一系列升息舉措令金價(jià)近期承受沉重壓力，且在未來數(shù)月央行不會(huì)改變策略的情況下，黃金的中期前景看起來也很黯淡，”Kinesis Money分析師Rupert Rowling在報(bào)告中稱。
2.Kitco高級(jí)分析師Jim Wyckoff在給客戶的報(bào)告中稱，“國債收益率上升和美元指數(shù)飆升是推動(dòng)貴金屬市場(chǎng)下行的主要利空因素。”
3.“本周末將有一系列通脹數(shù)據(jù)出爐，預(yù)計(jì)將顯示消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)仍在以越來越快的速度上漲，但尚未見頂，”Kinesis Money的市場(chǎng)分析師Rupert Rowling在每日市場(chǎng)更新報(bào)告中寫道?！斑@將加強(qiáng)央行的鷹派策略，他們一直在利用加息來試圖將通貨膨脹率拉低到2%左右的目標(biāo)數(shù)字，目前看來，這是一個(gè)遙遠(yuǎn)的希望?！?/p>
“黃金投資者將緊緊抱著通脹將很快見頂?shù)南Ｍ?，因此近幾個(gè)月來推低金價(jià)的加息最終將會(huì)放緩，”Rowling說?！叭欢?，他們可能還需要等待一段時(shí)間?！?/p>
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①15:30 美聯(lián)儲(chǔ)埃文斯接受采訪
②19:30 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾出席會(huì)議
③19:30 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德參加討論
④20:30 美國8月耐用品訂單月率
⑤21:00 美國7月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù)月率
⑥21:00 美國7月S&P/CS20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)年率
⑦21:55 美聯(lián)儲(chǔ)布拉德發(fā)表講話
⑧22:00 美國8月新屋銷售總數(shù)年化
⑨22:00 美國9月咨商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)
⑩22:00 美國9月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
?次日04:30 美國至9月23日當(dāng)周API原油庫存
