周五(9月16日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1664美元/盎司附近。周四(9月15日)，金價(jià)跌至2020年4月以來(lái)的最低水平，盡管美國(guó)公布的新一輪經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)喜憂參半，但市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將更激進(jìn)地加息。

美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1664.30美元/盎司，大跌33.02美元或1.95%，日內(nèi)最高觸及1698.09美元/盎司，最低觸及1660.21美元/盎司。

紐約商品交易所(COMEX)黃金期貨市場(chǎng)交投最活躍的12月黃金期價(jià)15日比前一交易日下跌31.8美元，收于1677.3美元/盎司，跌幅為1.86%。

其他貴金屬也紛紛下跌：現(xiàn)貨白銀下跌2.35%，收?qǐng)?bào)19.159美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金下跌0.30%，收?qǐng)?bào)904.27美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金下跌1.20%，收?qǐng)?bào)2137.13美元/盎司。

周四，美國(guó)公布的數(shù)據(jù)顯示，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)好于預(yù)期，但進(jìn)口價(jià)格降幅小于預(yù)期。零售額超出預(yù)期，但如果不包括汽車，則為負(fù)值。制造業(yè)數(shù)據(jù)也顯示經(jīng)濟(jì)放緩。盡管這些報(bào)告顯示，美國(guó)消費(fèi)者部門目前正在站穩(wěn)腳跟，但對(duì)緩解對(duì)通脹持續(xù)的擔(dān)憂幾乎沒(méi)有幫助。

具體數(shù)據(jù)顯示，繼7月份零售額下降0.4%之后，8月份零售額意外上升0.3%;美國(guó)至9月10日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)錄得21.3萬(wàn)人，為2022年5月28日當(dāng)周以來(lái)新低，預(yù)期22.6萬(wàn)人，前值22.2萬(wàn)人;美國(guó)9月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)為-9.9，預(yù)期2.8，前值6.2。

本周早些時(shí)候，美國(guó)公布了消費(fèi)者和生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(CPI)，顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨通脹壓力。這促使投資者充分消化了美聯(lián)儲(chǔ)將在下周舉行的9月會(huì)議上加息75個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期，一些人甚至預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將加息整整一個(gè)百分點(diǎn)。

周二美國(guó)公布8月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)后，金價(jià)下跌，因美元本周走強(qiáng)，兩年期美債收益率觸及2007年以來(lái)最高水準(zhǔn)。

周二公布的8月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)上升0.1%，但接受《華爾街日?qǐng)?bào)》調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)將下降0.1%。

盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“市場(chǎng)預(yù)期下周加息1%，最終利率在4.5%左右，這是造成損害的原因?！笨紤]到零售銷售對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)即將做出的利率決定可能產(chǎn)生的影響，“強(qiáng)于預(yù)期的零售銷售沒(méi)有幫助”。

今年以來(lái)，隨著美聯(lián)儲(chǔ)大舉加息，金價(jià)下跌了近8.8%，這削弱了無(wú)息資產(chǎn)的吸引力。美元的上漲也令金價(jià)承壓，不過(guò)歐洲央行官員日益鷹派的言論抑制了美元的漲勢(shì)。

與此同時(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速大幅放緩，以至于幾家大銀行甚至認(rèn)為今年3%的增速不可能實(shí)現(xiàn)。這可能會(huì)影響中國(guó)這個(gè)全球最大黃金消費(fèi)國(guó)對(duì)黃金首飾的需求。

City Index和FOREX.com的市場(chǎng)分析師Fawad Razaqzada在一份市場(chǎng)更新報(bào)告中表示，該數(shù)據(jù)強(qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)下周將加息至少75個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期，并“繼續(xù)積極加息，直到通脹回到可控范圍內(nèi)”?！耙虼耍u家加大了壓力，將貴金屬價(jià)格再次壓低至1700美元以下?！?/p>

Insignia Consultants研究主管Chintan Karnani表示，市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在11月和12月的會(huì)議上繼續(xù)大幅加息，勢(shì)頭和人氣因此也“非常悲觀”。

衡量美元兌一籃子貨幣強(qiáng)弱的ICE美元指數(shù)基本持平于109.66，但本周迄今上漲0.6%。美元走強(qiáng)可能會(huì)給黃金等以美元計(jì)價(jià)的大宗商品帶來(lái)壓力。

Razaqzada表示，黃金歷來(lái)被視為對(duì)沖通脹的工具，但“事實(shí)證明，它在對(duì)沖價(jià)格上漲方面效果不佳，因在債券收益率上升和美元走強(qiáng)的情況下，投資者不喜歡黃金?！?/p>

他說(shuō):“在全球利率上升的環(huán)境下，投資者轉(zhuǎn)而選擇出售收益率很低或沒(méi)有收益率的資產(chǎn)，比如低收益率的股票和金屬?！薄昂笳叩膬?chǔ)存成本也很高，在當(dāng)前環(huán)境下，從投資角度來(lái)看，它的吸引力更低了?！?/p>

Karnani表示，展望未來(lái)，在下周的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議之后，將有人“為第四季建倉(cāng)和重建頭寸”，并補(bǔ)充稱應(yīng)密切關(guān)注黃金投資需求數(shù)據(jù)。

他說(shuō)，第三季度黃金交易所交易基金出現(xiàn)資金外流。他表示，這種情況必須逆轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)為正面，Comex 12月和2月黃金期貨的多頭倉(cāng)位應(yīng)呈現(xiàn)“上升趨勢(shì)”，金價(jià)才可能升穿1800美元上方。

黃金“閃崩”連破“三道關(guān)口” 大跌恐遠(yuǎn)未結(jié)束?

交易員們正在關(guān)注下周的FOMC會(huì)議，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將把關(guān)鍵的聯(lián)邦基金利率上調(diào)0.75%，以抑制有問(wèn)題的物價(jià)通脹。貴金屬交易員預(yù)計(jì)，全球多數(shù)主要央行收緊貨幣政策將進(jìn)一步放緩全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，進(jìn)而降低消費(fèi)者和商業(yè)對(duì)金屬的需求。

BubbaTrading.com首席分析師Todd Horwitz撰文稱，盡管所有的仇恨郵件和黃金狂熱者告訴他金價(jià)會(huì)走得更高，但他們?nèi)匀蛔隹眨㈩A(yù)期其將朝著下一個(gè)目標(biāo)1600美元的方向前進(jìn)。價(jià)格走勢(shì)不會(huì)說(shuō)謊;你無(wú)法對(duì)抗量化緊縮和趨勢(shì)。

Horwitz指出，權(quán)威人士會(huì)讓你相信，現(xiàn)在是買入黃金的時(shí)候。然而，在上漲趨勢(shì)時(shí)買入總是更好。沒(méi)人知道黃金會(huì)跌到多低，其會(huì)跌向1600美元、1500美元還是1400美元?一年后，金價(jià)可能會(huì)高得多，但今天的前景看起來(lái)很黯淡。

Horwitz稱，自8月12日以來(lái)，他們看到了幾次空頭回補(bǔ)反彈，他們繼續(xù)賣出。試圖猜透市場(chǎng)是愚蠢的游戲。他們做空，將在阻力位賣出，直到價(jià)格發(fā)生變化。目前，黃金仍呈下降趨勢(shì)。

貴金屬應(yīng)該以明天或近期不需要的資本實(shí)物持有。交易應(yīng)該用紙面交易，且不帶情緒地交易任何一方。

Horwitz最后總結(jié)道，在所有市場(chǎng)中，價(jià)格走勢(shì)決定了第二天、下周或下個(gè)月將發(fā)生什么。把這兩種策略分開(kāi)。任何人能做的最糟糕的交易，就是把交易變成投資，希望從中獲利。交易者必須學(xué)會(huì)承擔(dān)損失，然后進(jìn)行下一筆交易。

后市預(yù)測(cè)

1.“黃金市場(chǎng)顯然已經(jīng)消化了美聯(lián)儲(chǔ)在下周會(huì)議前將采取更激進(jìn)行動(dòng)的因素，反映出美聯(lián)儲(chǔ)抗擊通脹的決心，”寶盛下一代研究主管Carsten Menke表示。

Menke稱，雖然市場(chǎng)共識(shí)是加息75個(gè)基點(diǎn)，但也有部分人呼吁加息100個(gè)基點(diǎn)，這在黃金市場(chǎng)上得到了部分反映，并稱75個(gè)基點(diǎn)對(duì)黃金市場(chǎng)而言可能是個(gè)驚喜。

2.“黃金的前景很悲觀……如果看看最大的黃金基金(SPDR Gold Trust)，我們就會(huì)看到ETF平倉(cāng)，”孟買信實(shí)證券(Reliance Securities)高級(jí)外匯和大宗商品分析師Jigar Trivedi表示。“在1680美元之后，1620美元是黃金的下一個(gè)支撐?！?/p>

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①07:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)主席洛威出席聽(tīng)證會(huì)

②09:30 中國(guó)70個(gè)大中城市住宅售價(jià)月報(bào)

③10:00 中國(guó)8月規(guī)模以上工業(yè)增加值年率

④10:00 中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況發(fā)布會(huì)

⑤14:00 英國(guó)8月季調(diào)后零售銷售月率

⑥16:30 歐洲央行行長(zhǎng)和管委發(fā)表講話

⑦17:00 歐元區(qū)8月CPI年率終值及月率

⑧20:30 加拿大7月批發(fā)銷售月率

⑨22:00 美國(guó)9月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值

⑩次日01:00 美國(guó)至9月16日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)

?次日03:30 美國(guó)CFTC公布周度持倉(cāng)報(bào)告