本周國(guó)際黃金節(jié)節(jié)攀升，本周五黃金價(jià)格一度沖上了1790關(guān)口，最高漲至1794.84美元一線。消息面上，地緣局勢(shì)以及美元的走軟都給金價(jià)提供了良好的空間。然而，非農(nóng)數(shù)據(jù)公布顯示，美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)熱度不降反增，非農(nóng)就業(yè)總?cè)藬?shù)和失業(yè)率均回到2020年2月(新冠爆發(fā)前)的水平，美元指數(shù)大幅上漲近0.9%至106.58。而尾盤黃金回吐了大部份漲幅，波動(dòng)超40美元，最終收于1774.86美元/盎司。

市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期急劇升溫

非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期急劇升溫。美國(guó)利率期貨價(jià)格顯示，美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)邦基金利率年底前將達(dá)到3.5%，數(shù)據(jù)公布前為3.4%。美聯(lián)儲(chǔ)將在今年內(nèi)累計(jì)加息118.9個(gè)基點(diǎn)。據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”，美聯(lián)儲(chǔ)9月份加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為61.5%。

杰富瑞經(jīng)濟(jì)學(xué)家Thomas Simons和Aneta Markowska表示，就業(yè)數(shù)據(jù)令加息75個(gè)基點(diǎn)可能性上升，但下周的CPI數(shù)據(jù)將進(jìn)一步明確這是否有可能，還是說美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)堅(jiān)持加息50個(gè)基點(diǎn)。2023年初的利率期貨也顯示利率飆升，目前顯示當(dāng)前加息周期的終端利率在3.6%以上。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾此前于7月利率決議中指出，近期支出和生產(chǎn)指標(biāo)走弱，若就業(yè)狀況不如預(yù)期，恐進(jìn)一步引發(fā)市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)提早結(jié)束緊縮政策的預(yù)期，而目前勞動(dòng)力市場(chǎng)依然強(qiáng)勁，美聯(lián)儲(chǔ)短期或沒法轉(zhuǎn)向了。

金融博客零對(duì)沖打趣道，非農(nóng)報(bào)告的強(qiáng)勁表現(xiàn)破壞了市場(chǎng)的牛市，股票價(jià)格大跌。收益率曲線大幅趨平——美國(guó)2年期10年期國(guó)債目前處于2000年8月以來最嚴(yán)重的倒掛水平，與此同時(shí)，金價(jià)暴跌美元大漲。鮑威爾可能要重寫其杰克遜霍爾央行大會(huì)的演講稿。

分析師表示，鑒于勞動(dòng)力市場(chǎng)如此強(qiáng)勁，很難看到美國(guó)2年期和10年期國(guó)債收益率曲線不會(huì)進(jìn)一步倒掛，因?yàn)槭袌?chǎng)將不得不重新評(píng)估美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)如此強(qiáng)勁的反應(yīng)。不管9月份的加息幅度是50還是75個(gè)基點(diǎn)，市場(chǎng)必須把對(duì)終端利率的預(yù)期提高到高于定價(jià)的水平，至少要超過4%。

國(guó)際金價(jià)短周期4小時(shí)級(jí)別macd出現(xiàn)頂背離，小時(shí)線級(jí)別早間無續(xù)漲，先回測(cè)，不過力度目前不大，關(guān)注1794-1792下壓制，1780、1774上支撐，另外就是關(guān)注歐盤強(qiáng)弱，若無法突破隔夜走拉升延續(xù)，則美盤容易沖高回落；反之，歐盤走強(qiáng)上去，美盤也會(huì)一定跟隨。

溫馨提示：美聯(lián)儲(chǔ)官員依舊鷹派講話，改變不了黃金強(qiáng)勢(shì)的勢(shì)頭。具體操作請(qǐng)關(guān)注金投網(wǎng)APP，市場(chǎng)瞬息萬變，投資需謹(jǐn)慎，操作策略僅供參考。