周四(7月14)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報1728美元/盎司附近。周三(7月13日)，金價從近一年低點反彈，因美元在最初反彈后回落，幫助金價抵御了美國消費者物價指數(shù)(CPI)飆升后大幅升息前景帶來的壓力。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1735.45美元/盎司，上漲9.49美元或0.55%，日內(nèi)最高觸及1745.27美元/盎司，最低觸及1706.82美元/盎司。

COMEX 8月黃金期貨結(jié)算價收漲10.70美元，漲幅0.62%，報1735.50美元/盎司。

美國6月消費者物價指數(shù)加速上漲，為美聯(lián)儲本月晚些時候大幅加息提供了理由。

美國勞工統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，6月份消費者價格指數(shù)同比增長9.1%，高于5月份8.6%的40年高點。經(jīng)濟學家此前預計6月份的數(shù)據(jù)將增長8.8%。

按月計算，最廣泛的通脹指標增幅為1.3%，略高于5月份的1%，增速也高于經(jīng)濟學家此前預計的1.1%。這是自2005年以來的最大月度增幅。

食品價格高企，汽油價格創(chuàng)歷史新高，上個月汽油價格突破每加侖5美元大關，這些因素推動了通脹的持續(xù)飆升。

剔除波動性較大的食品和能源成分的核心CPI在6月份上漲了5.9%，低于5月份的6.0%。經(jīng)濟學家預計該指數(shù)將上漲5.7%。

該報告的能源指數(shù)6月份環(huán)比上漲7.5%，同比上漲41.6%，創(chuàng)下自1980年4月底以來的最大12個月漲幅。與此同時，該報告跟蹤食品價格的部分環(huán)比上漲1%，同比上漲10.4%，是1981年2月以來的最大12個月漲幅。

不過，大宗商品價格近幾周一直承壓，周二原油價格下跌超過8%。

亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克隨后表示，6月通脹率高于預期，可能需要決策者在本月晚些時候的議息會議上考慮加息100個基點。這番言論引發(fā)了外界對美聯(lián)儲未來將采取更激進行動的預期升溫。

“一切皆有可能，”博斯蒂克在坦帕和圣彼得堡的訪問期間說道。

雖然博斯蒂克說他需要更好地研究這份報告的“具體細節(jié)”，但他覺得“今天的數(shù)據(jù)表明，發(fā)展軌跡并沒有朝著積極的方向發(fā)展……我需要適應多少是下一個問題。”

博斯蒂克表示，美聯(lián)儲主席鮑威爾“已經(jīng)明確表示，我認為我也已經(jīng)明確表示，沒有價格穩(wěn)定，很難想象經(jīng)濟將如何以強勁和可持續(xù)的方式增長?！?/p>

美聯(lián)儲6月份加息75個基點，在勞工部周三公布消費者價格指數(shù)之前，多數(shù)分析師和交易員曾認為，美聯(lián)儲7月會議上再次加息75個基點已成定局。

但當6月通脹報告出爐時，交易商開始押注6月將升息100個基點。當前的美聯(lián)儲期貨合約價格顯示，交易員認為美聯(lián)儲本月晚些時候加息一個百分點的可能性超過80%。

美國CPI數(shù)據(jù)出爐后，美元短線一度拉升，但隨后回吐漲幅，這提振了海外買家對黃金的胃口，黃金在短線下挫之后大幅反彈近40美元。美國國債收益率下滑也令黃金受到提振。

道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示，CPI數(shù)據(jù)促使人們認為，美聯(lián)儲更有可能大幅加息，并可能在更長時間內(nèi)保持利率不變，這推動了金價的最初回落。

Melek補充稱，收益率回落以及隨后美元走軟可能扶助金價，在金價跌至1700美元低點時建立空頭頭寸的投資者目前正在回補這些頭寸。

盡管黃金被認為是一種對沖通脹的工具，但利率上升會提高持有這種非孽息資產(chǎn)的機會成本，從而吸引投資者遠離黃金。分析師稱，盡管經(jīng)濟擔憂持續(xù)，但大幅升息的前景仍可能令金價承壓。

但City Index的市場分析師Fawad Razaqzada在一份報告中表示，“CPI之后的反應明顯表明，投資者認為，高通脹將嚴重損害經(jīng)濟，美聯(lián)儲不僅會很快停止加息，而且最早會在第一季度停止加息?！?/p>

加拿大央行祭出G7首個100基點加息，24年來最大幅度令市場大感意外

加拿大央行周三宣布將主要利率提高100個基點，以遏制通脹，成為本經(jīng)濟周期中第一個如此激進加息的七國集團(G7)國家央行，令市場大感意外。

加拿大央行將其政策利率從1.5%提高到2.5%，這是24年來最大單次加息幅度，并表示還需要進一步加息。經(jīng)濟學家和貨幣市場此前一直預期會加息75個基點。

加拿大央行行長麥克勒姆在決定公布后的新聞發(fā)布會上稱，“我們曾表示，準備采取更有力的行動。今天做出的就是更有力的行動，是的，單次加息100個基點是一次非常不尋常的行動，這確實反映了我們所處的非常不尋常的特殊情況?！?/p>

稍早，加拿大央行表示，需求過剩、各部門感受到的高通脹以及消費者對價格持續(xù)上漲的預期攀升，都是這次超大規(guī)模加息的推動因素。該央行的政策利率已升至2008年以來最高。

Monex Canada市場分析師Jay Zhao-Murray表示，“如果這都不能讓我們認識到加拿大央行對降低通脹的態(tài)度是認真的，我不知道還有什么能?！?/p>

在周三發(fā)布的7月預測中，加拿大央行明確表示，預計通脹將進一步上升，并將在未來幾個月內(nèi)將保持在8%左右。加拿大通脹在5月達到7.7%，接近40年來最高。

該央行現(xiàn)在認為今年的通脹率料平均為7.2%，到2023年底將下降到3%左右，然后到2024年底回到2%的目標水平。

美聯(lián)儲褐皮書：由于高通脹持續(xù)，美國企業(yè)看到越來越多需求放緩跡象

美聯(lián)儲周三的一份報告顯示，從5月中旬到7月中旬，美國經(jīng)濟以溫和的速度增長，因為美聯(lián)儲最新采取的抑制通脹的激進行動繼續(xù)產(chǎn)生效果。通脹率目前處于40多年來的最高點。

美聯(lián)儲公布這份衡量經(jīng)濟健康狀況的最新報告之際，正在推進一系列旨在冷卻需求的加息行動，這些行動也激起了對經(jīng)濟衰退的擔憂。在這方面，幾乎沒有跡象表明通脹看起來很快就會迅速緩解，政策制定者仍然難以控制住通脹。

美聯(lián)儲在其調(diào)查中說：“有多個地區(qū)報告了需求放緩的跡象，五個地區(qū)的聯(lián)系人指出了對經(jīng)濟衰退風險增加的擔憂，”該調(diào)查報告被稱為“褐皮書”，在美聯(lián)儲所轄的12個地區(qū)進行，調(diào)查截止日期為7月13日。

美聯(lián)儲政策制定者在分析經(jīng)濟前景時，對來自全國各地企業(yè)聯(lián)系人的反饋意見保持著敏銳的關注。報告還指出，所有地區(qū)都報告了大幅度的價格上漲，“大多數(shù)聯(lián)系人預計價格壓力至少會持續(xù)到今年年底”。

最新的調(diào)查描繪了一幅不和諧的經(jīng)濟畫面。大多數(shù)企業(yè)報告說他們的定價能力是穩(wěn)定的，即使大多數(shù)地區(qū)說由于食品和汽油價格上漲蠶食了家庭收入，消費者支出有所緩和。

例如，在紐約聯(lián)儲的地區(qū)，聯(lián)系人說企業(yè)繼續(xù)注意到他們的銷售價格普遍上漲，大多數(shù)人說他們計劃在未來幾個月進一步漲價。

經(jīng)濟放緩的發(fā)展趨勢在許多地區(qū)都有出現(xiàn)，但在紐約聯(lián)儲的地區(qū)最為明顯。報告說：“經(jīng)濟增長放緩到匍匐的速度?！眻蟾嬷赋觯鎸趧恿Χ倘?、供應積壓和新冠病例的區(qū)域性增加，企業(yè)和家庭的需求都在減弱。

IMF總裁稱天然氣供應的進一步中斷可能引發(fā)歐洲經(jīng)濟衰退

國際貨幣基金組織(IMF)負責人周三表示，全球經(jīng)濟前景仍然極其不確定，她警告說，歐洲天然氣供應的進一步中斷可能使許多經(jīng)濟體陷入衰退。

IMF主席格奧爾基耶娃在本周二十國集團(G20)財政官員會議前發(fā)表的一篇博客中說，俄羅斯在烏克蘭的戰(zhàn)爭使經(jīng)濟前景明顯變得暗淡，國際貨幣基金組織準備下調(diào)其2022年和2023年的經(jīng)濟前景預估。

格奧爾基耶娃上周稱，該組織將下調(diào)其先前對2022年3.6%的增長預測，這已經(jīng)是今年第三次下調(diào)了，她說不排除明年出現(xiàn)衰退的可能。新的預估數(shù)據(jù)將于本月晚些時候公布，此前在4月份曾下調(diào)了近整整一個百分點。

格奧爾基耶娃說，戰(zhàn)爭正在造成日益惡化的人類悲劇，而相關的大宗商品沖擊正在減緩增長并推高價格，加劇了生活成本危機，有可能使另外7,100萬人陷入極端貧困。

她說：“各國必須盡其所能降低高通脹率...因為持續(xù)的高通脹率可能使經(jīng)濟復蘇破滅，并進一步損害生活水平，特別是對弱勢群體而言?！彼a充說，對糧食和能源供應日益增長的擔憂也提高了社會不穩(wěn)定的風險。

后市展望

1.德國商業(yè)銀行的經(jīng)濟學家們報告稱，ETF持續(xù)強勁的資金外流也令黃金承壓，“不僅美元堅挺，而且ETF持續(xù)強勁的資金外流也阻止了金價的任何顯著或持久上漲。彭博社追蹤的黃金ETF上周減少29噸，不僅是八周以來最大規(guī)模流出，也是連續(xù)第四周流出(勢頭不斷增強)?！?/p>

2.道明證券分析師表示：“事實上，鑒于自營交易商在黃金市場上的多頭頭寸規(guī)模仍然極度膨脹，即將公布的通脹數(shù)據(jù)對黃金價格的潛在沖擊尤其令人擔憂。我們之前曾警告說，面對堅定鷹派的美聯(lián)儲，多頭在大流行期間積累了規(guī)模龐大的頭寸……這些頭寸現(xiàn)在很脆弱，這表明黃金仍然容易進一步下跌。”

3.FXStreet首席分析師分析師Valeria Bednarik表示，黃金日線圖暗示持續(xù)的拋售興趣。金價觸及一個更低的低點，并遠低于看跌的移動平均線。此外，技術(shù)指標已在超賣區(qū)間內(nèi)擴大跌幅，沒有利空耗盡的跡象。

Bednarik指出，黃金在短期內(nèi)前景中性偏空。4小時圖顯示，看空的20周期移動平均線繼續(xù)限制金價反彈走勢，但眼下失去看空的力量。然而，較長期移動平均線仍堅定看跌，遠高于較短期移動平均線。另一方面，技術(shù)指標仍在負面區(qū)域內(nèi)持平，缺乏方向性強度。

【今日重點關注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①09:30 澳大利亞6月季調(diào)后失業(yè)率

②17:00 歐盟委員會公布夏季經(jīng)濟預期報告

③20:30 美國至7月9日當周初請失業(yè)金人數(shù)

④20:30 美國6月PPI月率

⑤22:30 美國至7月8日當周EIA天然氣庫存

⑥23:00 美聯(lián)儲理事沃勒就美國經(jīng)濟前景發(fā)表講話