周五(5月27日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1849美元/盎司附近。周四(5月26日)，現(xiàn)貨黃金和黃金期貨收盤漲跌不一，此前金價(jià)一直在苦苦尋找方向，原因是美元延續(xù)了近期的回調(diào)勢頭，投資者重新投入股市。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報(bào)1850.43美元/盎司，下跌2.66美元或0.14%，日內(nèi)最高觸及1854.19美元/盎司，最低觸及1840.36美元/盎司。
COMEX 6月黃金期貨收漲0.07%，報(bào)1847.60美元/盎司。COMEX 7月白銀期貨收漲0.43%，報(bào)21.965 美元/盎司。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，美國商務(wù)部周四公布，第一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)按年率計(jì)算下滑1.5%，低于道瓊斯預(yù)測的下滑1.3%，也低于最初公布的萎縮1.4%。
5月14日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)為21.8萬人，較前一季增加，略高于預(yù)估的21.5萬人。
雖然從4月份的美國CPI數(shù)據(jù)上看，通脹幾乎沒有即將見頂?shù)嫩E象，但基于市場的通脹預(yù)期在5月出現(xiàn)了明顯降溫：5年-5年遠(yuǎn)期通脹預(yù)期在4月時(shí)達(dá)到了2.67%的多年新高，在5月回落到2.22%一線，創(chuàng)下2011年以來的最大跌幅。
美聯(lián)儲大幅度加息下，金融環(huán)境不斷收緊，疊加美國股市大跌令市場泡沫消退，表明華爾街正在認(rèn)真聆聽美聯(lián)儲的鷹派立場，這最終將有助于為通脹降溫。與此同時(shí)，基于市場的通脹預(yù)期在5月顯著下降，表明美聯(lián)儲在遏制通脹問題上取得了緩慢但正面的進(jìn)展。
蒙特利爾銀行(BMO)資本分析師Ian Lyngen評論上述通脹預(yù)期數(shù)據(jù)時(shí)稱，“在降低通脹預(yù)期，讓其達(dá)到美聯(lián)儲目標(biāo)水平上，還有許多路要走，但目前的預(yù)期至少在美聯(lián)儲可接受范圍內(nèi)。市場對鮑威爾抗擊通脹表現(xiàn)出一定的信心?！?/p>
美國股市周四走高，使其處于本周收漲的路徑之上，因投資者正權(quán)衡前一日公布的美聯(lián)儲會議紀(jì)要，紀(jì)要強(qiáng)化了美聯(lián)儲今夏加息50點(diǎn)的預(yù)期，但暗示此后將保持靈活的貨幣政策。
道富環(huán)球顧問公司(State Street Global Advisors)首席黃金策略師George Milling-Stanley表示：“利率上升對黃金有害，盡管這與歷史大局不符?！?/p>
但Milling-Stanley也認(rèn)為，鑒于俄羅斯在烏克蘭的戰(zhàn)爭和美國勞動力成本上升帶來的巨大通脹壓力，金價(jià)還有進(jìn)一步攀升的空間。他預(yù)計(jì)，美國勞動力成本上升將使美國的生活成本在年底前保持在5%的高位。
他說：“這對黃金以及那些想投資黃金的人來說是一個機(jī)會?！彼€說，當(dāng)通脹率至少有一個季度保持在5%以上時(shí)，貴金屬往往會表現(xiàn)強(qiáng)勁。
交易員也一直在權(quán)衡美國國債收益率是否已觸及近期高點(diǎn)，特別是10年期美國國債收益率已從5月初約3.12%的高點(diǎn)下滑至2.76%。
黃金價(jià)格此前連續(xù)4個交易日走高，但周三收盤走低。
在市場波動期間，黃金和白銀一直被視為避險(xiǎn)資產(chǎn)，但最近幾個月和幾周，黃金和白銀的走勢與股票等“風(fēng)險(xiǎn)”資產(chǎn)更為一致，令一些資深分析師大為惱火。
大約兩周前，美元匯率觸及幾十年來的最高水平。但洲際交易所(ICE)美元指數(shù)在截至周四的一周內(nèi)下跌了1.2%。該指數(shù)是衡量美元兌一籃子主要貨幣走強(qiáng)的指標(biāo)。包括標(biāo)準(zhǔn)銀行G 10集團(tuán)策略主管Steven Barrow在內(nèi)的一些策略師預(yù)計(jì)，美元可能會開始走軟。美元走強(qiáng)會讓以美元計(jì)價(jià)的大宗商品對其他貨幣的使用者來說更加昂貴。
盡管中國發(fā)布了糟糕的經(jīng)濟(jì)預(yù)警，蘋果公司通知其承包商在即將到來的生產(chǎn)周期中組裝iPhone的數(shù)量低于預(yù)期，但周四股市仍出現(xiàn)了冒險(xiǎn)情緒。
沒有人真正知道利率要走多遠(yuǎn)
“我們不同意市場對會議紀(jì)要的鴿派看法，”布朗兄弟哈里曼分析師辯稱。
“在FOMC會議紀(jì)要公布后，美元走軟，美國國債收益率下降。在我們看來，會議紀(jì)要中表達(dá)的觀點(diǎn)是他們在積極收緊周期開始時(shí)所能表達(dá)的全部觀點(diǎn)，在這個周期中，沒有人真正知道利率還需要走多遠(yuǎn)。美聯(lián)儲正面臨著一個非常復(fù)雜的局面，因此它正在努力美化自己的鷹派立場，同時(shí)努力不預(yù)先承諾任何利率路徑。會議紀(jì)要清楚地反映了這種平衡。”
本月稍早，美元指數(shù)曾觸及105上方的近20年高點(diǎn)，但有跡象顯示，美聯(lián)儲的激進(jìn)行動可能已經(jīng)令經(jīng)濟(jì)增長放緩，促使交易商縮減緊縮押注，美國國債收益率也從多年高位回落。
與此同時(shí)，與此相反，周四公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)下降，表明勞動力市場繼續(xù)緊張。不過，這一下降在一定程度上抵消了前一周的部分增幅，前一周的增幅曾將初請失業(yè)金人數(shù)推高至1月以來最高水平。
周四公布的其他數(shù)據(jù)還顯示，美國商務(wù)部證實(shí)，受創(chuàng)紀(jì)錄的貿(mào)易逆差和庫存累積速度較第四季略慢的影響，美國經(jīng)濟(jì)第一季出現(xiàn)萎縮。根據(jù)美國經(jīng)濟(jì)分析局的第二次估計(jì)，3月份美國實(shí)際國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)折合成年率下降1.5%，低于最初預(yù)計(jì)的萎縮1.4%。
周五美國將公布4月個人收入和支出數(shù)據(jù)、美聯(lián)儲青睞的通脹指標(biāo)核心PCE物價(jià)指數(shù)以及5月密西根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值。
除了數(shù)據(jù)外，市場還擔(dān)心中國經(jīng)濟(jì)增長放緩以及歐洲能源安全風(fēng)險(xiǎn)，其可能提振對美元的避險(xiǎn)需求。荷蘭合作銀行分析師表示：“在美聯(lián)儲和其它央行正在削減流動性的環(huán)境下，我們預(yù)計(jì)外匯市場的波動性將更高?！?/p>
后市展望
1.FXStreet撰文指出，黃金維持在200日均線切入位1850美元附近，無論如何，風(fēng)險(xiǎn)偏好的好轉(zhuǎn)趨勢目前讓黃金處于不利地位。
現(xiàn)貨金本周早些時(shí)候曾觸及1870美元的高位，但本周漲幅已從1.2%左右回落至0.2%左右。
但如果黃金多頭認(rèn)為美聯(lián)儲的鷹派押注在未來幾周將繼續(xù)減少，從而導(dǎo)致美元和美國國債收益率繼續(xù)走軟，那么最近的回調(diào)可能是他們增加多頭頭寸的好機(jī)會。
如果周五公布的美國4月核心個人消費(fèi)支出報(bào)告助長了美國通脹見頂?shù)恼f法，那么該報(bào)告可能導(dǎo)致美聯(lián)儲進(jìn)一步減少收緊貨幣政策的押注，黃金很可能在本周結(jié)束時(shí)回到1870美元區(qū)域的高位。
2.交易商GoldSilver Central的董事總經(jīng)理Brian Lan說，美聯(lián)儲加息的承諾對金價(jià)產(chǎn)生了一點(diǎn)影響，受這一消息的影響，金價(jià)可能會跌至1820美元左右。
美聯(lián)儲5月會議報(bào)告暗示美聯(lián)儲不會采取更激進(jìn)措施，并將在6月和7月再度升息50個基點(diǎn)以對抗通脹，之后金價(jià)周三收復(fù)了部分由美元走強(qiáng)導(dǎo)致的跌幅。
但Lan表示，從長期來看，那些知道經(jīng)濟(jì)衰退即將來臨的投資者正在尋找一些高價(jià)值的東西，以幫助他們度過這段時(shí)期，黃金將會發(fā)光。
3.澳大利亞Tiger Brokers首席策略官M(fèi)ichael McCarthy表示，美聯(lián)儲將再加息兩次，每次0.5個百分點(diǎn)，然后等待其對經(jīng)濟(jì)的影響，這原本對金價(jià)有利，因此金價(jià)的反應(yīng)一直令人失望。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①20:30 美國4月個人支出月率
②20:30 美國4月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率及月率
③22:00 美國5月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值
④次日01:00 美國至5月27日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
⑤次日03:30 美國商品期貨交易委員會公布周度持倉報(bào)告
