周五(4月22日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報1952美元/盎司附近。周四(4月21日)，金價一度下跌至兩周低點，承壓于美國國債收益率的上升和風(fēng)險偏好的增強，投資者預(yù)計美聯(lián)儲將采取積極的緊縮政策。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1951.07元/盎司，下跌6.31美元或0.32%，日內(nèi)最高觸及1957.30美元/盎司，最低觸及4月8日以來的最低水平1936.52美元/盎司。
COMEX 6月黃金期貨收跌0.4%，報1948.20美元/盎司。
現(xiàn)貨白銀收跌2.14%，至24.64美元/盎司，此前曾觸及兩周低點;現(xiàn)貨鉑金跌1.95%，至968.41美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金跌1.43%，至2422.80美元/盎司。
美聯(lián)儲主席鮑威爾在IMF的小組討論會上稱，“5月份會議上將對加息50基點進行討論，我們致力于利用工具來將通脹率拉回到2%的目標水平”。
鮑威爾稱，如果時機合適，加息前置策略有一定益處，加息50基點一事是個討論的方向。
他拒絕對市場定價發(fā)表評論，但指出美聯(lián)儲3月會議紀要顯示，許多官員支持進行至少一次規(guī)模50基點的加息以給通脹降溫。
利率期貨市場預(yù)計5月3-4日會議上美聯(lián)儲加息50基點的概率為100%，6月份加息50基點也已經(jīng)板上釘釘。投資者預(yù)計7月份將進行第3次50基點的升息。
與此同時，舊金山聯(lián)儲主席戴利周三表示，她認為下個月升息50個基點的可能性“完全”且“穩(wěn)固”，因市場普遍認為，在高通脹的情況下，美聯(lián)儲今年升息的路徑是適當?shù)摹?/p>
“5月和6月加息50個基點是合理的，7月50個基點將取決于未來幾個月數(shù)據(jù)表現(xiàn)如何，”BMO Capital Markets的利率策略師Ben Jeffery表示。
美國國債收益率飆升，因交易員押注，美聯(lián)儲可能在未來幾次會議上更為激進地收緊貨幣政策。
對政策敏感的兩年期收益率攀升15個基點，至近2.72%的周期新高，5年期收益率升幅類似，達到3%，為2018年末以來的最高水平。美國10年期通脹保值債券(TIPS)盈虧平衡通脹率創(chuàng)2004年10月有記錄以來新高，報3.1091%。
道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示，金價正在回調(diào)，因市場預(yù)期美聯(lián)儲將更積極地升息，同時收益率也在上升。
盡管黃金被視為對沖通脹的工具，但利率上升增加了持有非孽息黃金的機會成本。
“本周美股走勢有所改善，令部分資金撤出避險金屬，”Kitco資深分析師Jim Wycoff在報告中稱。
投資者還評估了美國一周初請失業(yè)金人數(shù)，該數(shù)據(jù)降至52年最低，進一步改善了風(fēng)險意愿。
美國勞工部周四公布，美國上周初請失業(yè)金人數(shù)18.4萬，預(yù)期為18萬，前值為18.5萬。
黃金周一反彈至距離2000美元不遠的水平，因?qū)Χ頌鯖_突和通脹上升的擔憂刺激了避險需求。
交易商GoldSilver Central董事總經(jīng)理Brian Lan表示，技術(shù)面上，金價正在1940-1960美元附近整固，如跌破，金價可能在1915-1930美元附近找到支撐。
麥格理集團金屬策略主管Marcus Garvey表示，市場質(zhì)疑美聯(lián)儲在提高利率同時，能夠讓經(jīng)濟軟著陸的能力，金價走勢在很大程度上反映出這一點。
瑞銀集團分析師Joni Teves認為，俄羅斯入侵烏克蘭后，地緣政治不確定性增加，也促使不太擔心實際利率上升的投資人，進行戰(zhàn)略投資組合多元化。
瑞士信貸集團Zoltan Pozsar等分析師預(yù)計，俄羅斯央行大約一半的外匯儲備被沒收，將催生一種新的貨幣模式，黃金將在其中發(fā)揮更大的作用。
Invesco全球市場策略師David Chao指出，目前的金價與通脹與收益率攀高的關(guān)連不大，更多影響來自地緣政治風(fēng)險和俄羅斯央行的轉(zhuǎn)向，但黃金沒有升得更多，令人有些驚訝。
西方市場將全球第二大黃金生產(chǎn)國俄羅斯列入黑名單，可能也會產(chǎn)生一定影響。不過對部分觀察人士來說，有跡象表明黃金的漲勢可能很快就會結(jié)束。寶盛集團分析師Carsten Menke發(fā)布報告指出，假設(shè)烏克蘭戰(zhàn)爭沒有惡化，避險投資者對黃金的需求應(yīng)該會消退。
CMC Marktes UK市場分析師Michael Hewson提到，過去幾天的股市基調(diào)略微走強，加上收益率上升，削弱了黃金的部分光芒。
Zaner分析師也稱，實質(zhì)收益率本周轉(zhuǎn)正，加上美聯(lián)儲的鷹派言論，降低了黃金和白銀的吸引力。盡管如此，隨著俄烏沖突持續(xù)延燒，投資人的避險需求仍為金價帶來支撐。
SPI資產(chǎn)管理公司分析師Stephen Innes表示，隨著交易員將重點放在5月9日的勝利日，金價可能繼續(xù)獲得支撐。Innes說道：“許多人預(yù)期這段時間的沖突會大幅增加，在這個重要節(jié)日的前后，俄羅斯在扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)局上面臨越來越多壓力，我們應(yīng)該期待盟國在未來幾天宣布更多對俄制裁，這應(yīng)該有利于黃金?！?/p>
后市展望
1.WisdomTree分析師Nitesh Shah稱:“我們看到股市近幾日出現(xiàn)了不錯的回升，這表明市場的風(fēng)險偏好情緒正在回升，可能對黃金有所不利?！?/p>
Shah表示，“目前金價似乎忽視了通脹的強勁程度?！彼⒎Q，本季末金價可能突破2000美元關(guān)口，取決于持續(xù)的地緣政治緊張局勢。
2.富國銀行實物資產(chǎn)策略部門負責(zé)人John LaForge表示，比特幣在過去一年吸引了大部分關(guān)注，而2022年似乎是黃金之年。
“在價值儲存方面，比特幣最近受到了很多關(guān)注，但我們認為黃金可能是下一個投資對象。黃金的價格似乎在緩慢走高，而比特幣的價格在過去12個月里一直停留在3萬美元至6.9萬美元的區(qū)間，”LaForge在本周的一份報告中表示。
LaForge表示，金價有望在年底前觸及2100美元，但并沒有過多討論哪種資產(chǎn)是更好的對沖工具。
“我們認為比特幣在易用性、存儲性和可驗證性方面優(yōu)于黃金，但黃金可以實物持有，這是公認的，而且波動性只有比特幣的四分之一。在不太遙遠的將來，如果比特幣金融產(chǎn)品如我們預(yù)期的那樣成熟，投資者可能會選擇同時持有少量黃金和比特幣，以滿足他們的保值多樣化需求?！薄暗拙€是，我們?nèi)匀豢春命S金，并將維持我們2022年底2000美元至2100美元的目標價格區(qū)間。”
3.Economies.com撰文指出，金價周三上漲以測試關(guān)鍵阻力1960.00美元/盎司，但截止目前金價保持在這一阻力下方。從4小時圖來看，隨機指標明顯失去正面動能，等待這一因素推動金價繼續(xù)下跌走勢，并跌向主要目標價位1925.35美元/盎司。
因此，我們將繼續(xù)預(yù)測金價在未來一段時間處于看空趨勢。除非金價反彈突破1960.00美元/盎司，并日收盤位于該位上方，否則看空預(yù)期仍將有效。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①07:30 日本3月核心CPI年率
②14:00 英國3月季調(diào)后零售銷售月率
③15:15 法國4月制造業(yè)PMI初值
④15:30 德國4月制造業(yè)PMI初值
⑤16:00 歐元區(qū)4月制造業(yè)PMI初值
⑥16:00 歐元區(qū)2月季調(diào)后經(jīng)常帳
⑦16:30 英國4月制造業(yè)PMI
⑧16:30 英國4月服務(wù)業(yè)PMI
⑨20:30 加拿大2月零售銷售月率
⑩21:00 歐洲央行行長拉加德發(fā)表講話
?21:45 美國4月Markit制造業(yè)PMI初值
?21:45 美國4月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值
?22:30 英國央行行長貝利參與有關(guān)通脹的討論
?次日01:00 美國至4月22日當周石油鉆井總數(shù)
