成也蕭何敗蕭何——金本位制下的英鎊興衰，美元崛起
進步總是要有代價，從15世紀(jì)哥倫布發(fā)現(xiàn)新大陸開始，世界進入了真正的一體化發(fā)展，可以說人類文明正式進入“全球通”。
但歷史往往也是殘酷的，新世界的開啟不僅僅帶來了聯(lián)通、繁榮，背后殖民的到現(xiàn)在都深深的落在許多國家土壤，腐蝕的氣味至今難以消散。
近代歷史的推進，充滿著血腥，尤其是第一次工業(yè)革命開始以后，西方世界的殖民進入白熱化階段，因此也誕生了一批掠奪者，如西班牙、荷蘭、法國、德國等，但其中脫穎而出引領(lǐng)近代罪惡史的國度還是要數(shù)英國。
此后上百年英國貪婪的享受殖民化，在維多利亞女王時期英國國力達到鼎盛，如果說日不落享受了工業(yè)革命的福利，不如說是殖民經(jīng)濟的快感讓其欲罷不能。
不過，真正讓英國走在前列的還是要說到貨幣，因為他是首先使用金本位制的殖民國，此后其他歐洲國家、美國、日本、俄羅斯等工業(yè)國才開始效仿英國。
當(dāng)然先發(fā)優(yōu)勢的最大的好處就是英鎊在一個世紀(jì)里都處在貨幣金字塔的頂端，以至于世界上的貿(mào)易大多都采用英鎊紙幣。
最終的結(jié)果是在20世紀(jì)初期，無論是貿(mào)易還是金融，國際結(jié)算中90%使用的都是英鎊，也因此英國擁有當(dāng)時全球最大的殖民地。
話說，天道有輪回，蒼天饒過誰，出來混遲早是要還的，自從英國敗走北美大陸以后，一個新的國家開始興起——美國，盡管初生，但雄心不小。
后來利益的對沖下，南北戰(zhàn)爭在美國爆發(fā)，4年以后平息，資本主義經(jīng)濟勝利，30年后超過英國成為世界經(jīng)濟頭號老大。
盡管如此，但世界多數(shù)國家還是看英國不看美國，其中核心原因就是英鎊仍然是全球最重要的貨幣，并且金本位已經(jīng)給了它一百年的地位，很難撼動。
對美國來說，需要一個契機改變。歷史就是這樣，一戰(zhàn)在歐洲爆發(fā)，此時美國雖然經(jīng)濟實力無與倫比，但軍事還不夠強，但美利堅也懂“韜光養(yǎng)晦”。
歐洲國家為了有充足的戰(zhàn)爭資金，只能使貨幣不斷貶值，例如：1914年至1918年間，德國當(dāng)局暫停馬克與黃金的兌換，將貨幣供應(yīng)量從172億馬克增加到663億馬克，英國將貨幣供應(yīng)量從11億英鎊增加到24億英鎊。
正當(dāng)歐洲各國負(fù)債累累時，美國通過向盟國出售武器和其他商品來豐富自己，同時避免在其本土發(fā)生沖突。
隨著歐洲將自己撕成碎片，美國的農(nóng)場和工業(yè)全速運轉(zhuǎn)，將產(chǎn)能提到極限，以便將更多的美國商品銷往整個世界，從而創(chuàng)造了巨大的美國經(jīng)常賬戶盈余。
戰(zhàn)后，美國堅持要求歐洲盟友償還戰(zhàn)爭債務(wù)。與此同時，美國官員設(shè)置了關(guān)稅壁壘，阻止他們向美國出口更多產(chǎn)品來賺取美元。
對于英法來說，雖然勝了，但從德國撈來的戰(zhàn)爭賠款全用來還債。
這樣還不夠，美聯(lián)儲也在行動，先壓低利率，讓資本流向英國，“幫助”英國通過這種方式償還戰(zhàn)爭債務(wù)。
然后，低利率反過來又助長了美國股市，抑制了資本流向歐洲。美利堅兩頭都賺。
隨著第二次世界大戰(zhàn)的臨近，德國停止了賠款支付，一戰(zhàn)勝利者英國現(xiàn)金流干涸，無力償還其債務(wù)，應(yīng)得資本加速流向“安全”的美國。
再加上美元貶值，進一步擴大了美國的國際收支頭寸和黃金庫存，最終成為世界上最大的債權(quán)國。
這種趨勢在二戰(zhàn)進一步延續(xù)，英法等國由于錢財盡失，不得不將剩余的黃金用于對抗納粹，到1940年代末，美國持有超過70%的非蘇聯(lián)央行持有的黃金，約19810噸。
這個時候，美元的國際地位也越來越高，美國加入二戰(zhàn)后的三年，拉著世界各國開了個會(布雷頓森林會議)，金本位制中英鎊換成了美元，而且通過世界銀行、IMF、世貿(mào)組織前身——關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定來支撐美元地位。
美元尋找新支點
冷戰(zhàn)開始以后，作為馬歇爾計劃的一部分，美國財政部聯(lián)合世界銀行等國際金融機構(gòu)為二戰(zhàn)后大多數(shù)國家提供資金，說是重建，主要還是買美國商品。
整個50、60年代，世界經(jīng)濟騰飛，這些國家購買美國商品太多以至于美元不夠用，最后不得不瘋狂兌換黃金，尼克松不得已宣布布雷頓森林體系解散。
回過頭來看，本質(zhì)上布雷頓森林體系根本長久不了，1958年，該系統(tǒng)就出了問題，美聯(lián)儲不得不拋售超過20億美元的黃金來維持布雷頓森林體系的運轉(zhuǎn)。
體系解散以后，用美元已經(jīng)習(xí)慣導(dǎo)致許多國家自上而下形成了強烈的依賴，美國沒有如此的多的美元怎么辦，于是開始了美聯(lián)儲出支票，財政部印錢的美國國債流通模式。
對于其他西方國家來說，自從冷戰(zhàn)開始以后就有一個義務(wù)就是購買美國國債，無論是朝鮮還是越戰(zhàn)，這些國家一直都在借錢給美國，當(dāng)然這些都是有黃金作保障的。
美元金本位結(jié)束以后，他們依然要借錢，這時候只能將美元當(dāng)作黃金使用，開始用于大量的國際儲備，當(dāng)然沒有依靠，這些被美國薅羊毛的國家也不愿意，于是美國時任財政部長去了沙特，威逼利誘之下，要求用美元定價石油，并且用美國國債換石油。
當(dāng)然，這些海灣國家也得到了保障，即美國保護他們安全利益，此后美債實際上就和石油綁定了利益關(guān)系。
雖然說后來遇到了三次石油危機，盡管對全球通脹產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，但同時也將美債灑向了全世界，從1974-1990年，美債規(guī)模從588億美元增加到4871億美元，增長了8倍還多。
這種狀況從08年金融危機開始有了變化，外國和國際投資者持有美債的增長率從30%多開始下降，2013年開始基本沒有再超過10%嗎，甚至在2015、2016這兩年出現(xiàn)年負(fù)增長。
石油人民幣走進歷史舞臺
現(xiàn)如今，貨幣競爭正式進入了白熱化階段：
一是美債無底線已經(jīng)引起世界各國政府和央行的警惕，不在唯美元是從。
二是全球經(jīng)濟、貿(mào)易結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，中國超過美國成為石油消費第一大國，貿(mào)易第一大國，美元支付地位不再如以前橫霸天下。
三是美國濫用美元支配地位，制裁所謂敵對國家，以至于信用指數(shù)下降，要知道一個信用體系，如果被當(dāng)權(quán)者用作侵略對方的工具，就會以最危險的形式顯示出金錢的力量，即美元衰亡。
為了擺脫美元對歐洲的絕對主導(dǎo)權(quán)，歐元經(jīng)過幾十年的掙扎終于在本世紀(jì)初流通，然而沒幾年時間美元就發(fā)動了有史以來最大的貨幣戰(zhàn)爭，與一戰(zhàn)、二戰(zhàn)同樣的手段，通過債務(wù)引爆歐洲經(jīng)濟，以至于徹底將歐盟經(jīng)濟壓在美國之下。
真正引起美元警覺的還是人民幣崛起，尤其是國家的的推薦前所未有，并且在2018年年初推出人民幣計價的原油期貨，恰好就是2017年超過美國成為世界上最大的原油進口國之后的事情。
為此，美國先后對我國發(fā)動了“三大戰(zhàn)役”——貿(mào)易戰(zhàn)、金融戰(zhàn)、科技戰(zhàn)，但是幾年下來不僅傷人傷己，更是激起了全球“去美元化”的浪潮。
其中北極熊反應(yīng)最大，這里面還有一個推動因素就是2014年的克里米亞危機，美國金融制裁輪番轟炸。
新冠疫情爆發(fā)以后，美國硬著頭皮無限量提供美元，徹底將信用放棄，與此同時為了壓低人民幣價值，美國輿論上渲染我國的房地產(chǎn)債務(wù)問題。
因為山姆大叔也沒辦法，我們國家所有地產(chǎn)商的美元外債加起來也不到2000億美元，相比于GDP少之又少，再通過一戰(zhàn)、二戰(zhàn)這種老手段行不通，所以只能通過輿論喊喊，當(dāng)然結(jié)果還是一樣，沒什么卵用。
既然干擾人民幣不成，美國為了鞏固石油美元，直接對OPEC+下手，可惜空喊了一年毫無存在感，不過為了戰(zhàn)略利益，暫時沒動海灣。
但俄羅斯就不好過了，要知道這是中國原油進口第二大來源國，而且結(jié)算貨幣越來越倚重人民幣，因此在歐洲挑起了戰(zhàn)爭。
雖然歐盟也會受傷，但美國不會顧及這么多，把能用的經(jīng)濟、金融等所有制裁一起使用，唯獨在油氣領(lǐng)域留了余地，主要是出于美國今年中期選舉的政治考量，畢竟美國民眾已經(jīng)對不停上漲的油價深惡痛絕。
再有，根據(jù)高盛經(jīng)濟學(xué)家說法，過去兩周原油價格上漲約 20%，足以使美國國內(nèi)生產(chǎn)總值 (GDP) 下降0.2個百分點，這對于當(dāng)政僅一年的拜登肯定是不能接受的。
若是美國真的對俄石油領(lǐng)域下手，雖然對于北極熊來說傷的不輕，但是于美元更是如此，而且這種痛會是長期的，只會讓世界非美國家石油紛紛運往中國，并且極力擁護人民幣，例如委內(nèi)瑞拉、伊朗、俄羅斯等。
后期美國要在海灣在搞事情，那么石油美元就開始了真正的沒落之路，實際上這種趨勢正在上演，人民幣債券的外資購買欲望劇增，人民幣逆美元升值的吸引力，石油人民幣成為全球新的主導(dǎo)指日可待。
