周三(1月5日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1812美元/盎司附近。周二(1月4日)，金價(jià)上漲，因?yàn)槿藗儞?dān)心奧密克戎(Omicron)變種病例激增，可能威脅到全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，從而推動(dòng)了對(duì)這種避險(xiǎn)金屬的需求。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1814.42美元/盎司，上漲13.29美元或0.74%，盤中一度觸及1798.77美元低點(diǎn)，但隨后自低位回升并刷新日高至1816.61美元。
COMEX 2月黃金期貨收漲0.8%，報(bào)1814.60美元/盎司，脫離最近約兩周收盤最低位。
數(shù)據(jù)方面，美國(guó)12月ISM制造業(yè)指數(shù)錄得58.7，遠(yuǎn)低于預(yù)期，并創(chuàng)12個(gè)月新低。制造業(yè)物價(jià)支付指數(shù)下跌至2020年11月以來(lái)的最低水平。交貨時(shí)間縮短和投入品價(jià)格降低通常表明需求疲軟。
財(cái)經(jīng)網(wǎng)站Forexlive分析師Adam Button點(diǎn)評(píng)稱，目前圍繞制造業(yè)的情緒非常穩(wěn)定，幾乎所有行業(yè)的需求都超過(guò)了供應(yīng)?，F(xiàn)在的主要問(wèn)題是，價(jià)格上漲會(huì)在多大程度上傳遞到供應(yīng)鏈上。
與此同時(shí)，美國(guó)勞工部周二公布的職位空缺和勞動(dòng)力流動(dòng)調(diào)查報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)11月辭職人數(shù)達(dá)到450萬(wàn)，創(chuàng)歷史新高，職位空缺數(shù)居高不下，表明勞動(dòng)力市場(chǎng)供應(yīng)持續(xù)趨緊;11月職位空缺數(shù)降至1060萬(wàn)(市場(chǎng)預(yù)期會(huì)達(dá)到1110萬(wàn))，10月數(shù)據(jù)向上修正至1110萬(wàn)——意味著降幅創(chuàng)2020年4月份以來(lái)最大、且總量仍然遠(yuǎn)高于疫情前數(shù)值。辭職率升至3%。
美國(guó)股市在新年伊始表現(xiàn)樂(lè)觀后回吐漲幅，因數(shù)據(jù)顯示上月美國(guó)制造業(yè)放緩，且對(duì)新冠肺炎的擔(dān)憂持續(xù)存在，投資者減少了冒險(xiǎn)行為。
一些國(guó)家已經(jīng)實(shí)施了新的限制措施，以應(yīng)對(duì)由新變種導(dǎo)致的病例激增浪潮。
美國(guó)疾控中心(CDC)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)1月3日新增828417例新冠肺炎確診病例，單日增幅為其開(kāi)始統(tǒng)計(jì)以來(lái)新高。其中，1月1日-3日累計(jì)新增逾147萬(wàn)例確診病例。最新的基因測(cè)序結(jié)果表明感染奧密克戎毒株占美國(guó)新增病例的比例高達(dá)95.4%，美國(guó)最近7日均增新冠病例約為49.1萬(wàn)例;另?yè)?jù)多家外媒統(tǒng)計(jì)，美國(guó)單日新增新冠肺炎確診病例峰值已超百萬(wàn)。美國(guó)衛(wèi)生專家預(yù)計(jì)，美國(guó)疫情可能要在1月底才能見(jiàn)頂。
券商OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Ed Moya表示，今年一開(kāi)始股市就創(chuàng)下新高，但由于很難確定這種漲勢(shì)是否會(huì)持續(xù)，投資者已開(kāi)始重返安全領(lǐng)域。
“奧密克戎的影響將主要體現(xiàn)在通脹和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇方面，”Moya補(bǔ)充道。
道明證券在一份報(bào)告中寫道，對(duì)Omicron變種的擔(dān)憂引發(fā)了對(duì)黃金的避險(xiǎn)買盤，并稱，“金價(jià)走高與全球市場(chǎng)的預(yù)期不一致，市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)3月加息的可能性為70%，這給金價(jià)設(shè)定了上限?！?/p>
黃金本身不產(chǎn)生收益，在利率上升時(shí)往往會(huì)失寵于投資者。
Kitco Metals資深分析師Jim Wyckoff在一份報(bào)告中稱，通脹擔(dān)憂重燃可能在短期內(nèi)打擊市場(chǎng)，并削弱風(fēng)險(xiǎn)偏好，因美債收益率可能繼續(xù)上升。
盡管美國(guó)國(guó)債收益率走高，美元走強(qiáng)，但金價(jià)仍錄得上漲，美聯(lián)儲(chǔ)基金期貨交易員預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將在2022年底前加息三次。
周三，市場(chǎng)將密切關(guān)注有“小非農(nóng)”之稱的ADP就業(yè)報(bào)告以及美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議紀(jì)要。
美國(guó)制造業(yè)活動(dòng)放緩但供應(yīng)瓶頸開(kāi)始緩解
由于對(duì)商品的需求有所降溫，美國(guó)制造業(yè)活動(dòng)在12月放緩，但供應(yīng)限制的狀況開(kāi)始緩解，一項(xiàng)衡量工廠投入價(jià)格的指標(biāo)出現(xiàn)了10年來(lái)最大降幅。
美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)周二的調(diào)查也暗示勞動(dòng)力供應(yīng)有所改善，衡量工廠就業(yè)的指標(biāo)升至八個(gè)月高位。不過(guò)，ISM制造業(yè)企業(yè)調(diào)查委員會(huì)主席Timothy Fiore指出，“關(guān)鍵的最初級(jí)原材料短缺、大宗商品價(jià)格高企以及產(chǎn)品運(yùn)輸困難，繼續(xù)困擾著穩(wěn)定可靠的消費(fèi)。”
這項(xiàng)調(diào)查沒(méi)有完全捕捉到奧密克戎變種的影響，該變種正在美國(guó)和世界各地迅速傳播。
FHN Financial高級(jí)分析師Will Compernolle表示，“在供應(yīng)鏈完全正常化之前，還有很多地方需要恢復(fù)，但物價(jià)回落和就業(yè)增加都是積極的跡象?！?/p>
12月全國(guó)制造業(yè)活動(dòng)指數(shù)降至58.7，為2021年1月以來(lái)最低，11月為61.1。該指數(shù)高于50表明制造業(yè)在擴(kuò)張，制造業(yè)占美國(guó)經(jīng)濟(jì)的比重為11.9%。分析師此前預(yù)計(jì)該指數(shù)將降至60.1。
化工產(chǎn)品、金屬制品、計(jì)算機(jī)和電子產(chǎn)品、食品、交通設(shè)備、石油和煤炭產(chǎn)品等六大制造行業(yè)均出現(xiàn)溫和至強(qiáng)勁增長(zhǎng)。
ISM調(diào)查中的就業(yè)指數(shù)從11月的53.3升至八個(gè)月高位54.2。支持了12月就業(yè)增長(zhǎng)加速的觀點(diǎn)。
美聯(lián)儲(chǔ)溫和派卡什卡利料今年加息兩次
明尼亞波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利周二表示，他預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)今年將需升息兩次，以應(yīng)對(duì)持續(xù)高企的通脹，一改他長(zhǎng)期以來(lái)堅(jiān)持的利率需要維持在近零水準(zhǔn)直到至少2024年的觀點(diǎn)。
這位決策者表示，過(guò)去六個(gè)月通脹飆升令美聯(lián)儲(chǔ)官員感到意外，他們現(xiàn)在正試圖確定這些壓力可能會(huì)持續(xù)多久。
卡什卡利稱，“我將加息預(yù)期提前至2022年，料加息兩次，因?yàn)橥洷任翌A(yù)期的更高更持久?！?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)上月加快了縮減購(gòu)債的步伐，并暗示將在2022年加息三次?？ㄊ部ɡ芏硎荆С旨涌炜s減購(gòu)債，稱這是一個(gè)謹(jǐn)慎的決定，為未來(lái)在必要時(shí)提前加息提供了靈活性。
卡什卡利是美聯(lián)儲(chǔ)最溫和的決策者之一，他突然轉(zhuǎn)而接受加息，突顯出美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)高通脹威脅的擔(dān)憂程度。目前的通脹水平是美聯(lián)儲(chǔ)2%目標(biāo)的兩倍多。
卡什卡利表示，“事實(shí)是，通脹一直高于我的預(yù)期，持續(xù)的時(shí)間也長(zhǎng)于我的預(yù)期，所以關(guān)鍵問(wèn)題是，高通脹是否仍然是暫時(shí)的?”
卡什卡利的言論暗示，他可能準(zhǔn)備犧牲一些就業(yè)增長(zhǎng)，以遏制通脹，而這是美聯(lián)儲(chǔ)決策者曾希望避免的一種艱難取舍。但他也警告稱，有必要警惕曾經(jīng)根深蒂固的低通脹正在回歸的跡象。
世衛(wèi)組織認(rèn)為有更多的證據(jù)表明Omicron導(dǎo)致的癥狀較輕
世界衛(wèi)生組織(WHO)官員周二說(shuō)，更多的證據(jù)表明新冠病毒Omicron變異株正在影響上呼吸道，引起的癥狀比以前的變體更輕。
“我們看到越來(lái)越多的研究指出，Omicron感染的是身體的上半部分。這與其他可能導(dǎo)致嚴(yán)重肺炎的變體不同，”世衛(wèi)組織官員Abdi Mahamud告訴駐日內(nèi)瓦的記者，并說(shuō)這可能是“好消息”。
然而，他補(bǔ)充說(shuō)，Omicron的高傳播性意味著它將在數(shù)周內(nèi)在許多地方成為主流毒株，在很大一部分人口仍未接種疫苗的國(guó)家構(gòu)成威脅。
他關(guān)于導(dǎo)致嚴(yán)重疾病的風(fēng)險(xiǎn)下降的評(píng)論與其他數(shù)據(jù)相吻合，包括南非的一項(xiàng)研究。南非是最先發(fā)現(xiàn)Omicron的國(guó)家之一。
然而，Mahamud也發(fā)出了警告，稱南非是一個(gè)“異類”，例如其人口很年輕。
當(dāng)被問(wèn)及是否需要Omicron專用疫苗時(shí)，WHO新冠事件負(fù)責(zé)人Abdi Mahamud說(shuō)，現(xiàn)在說(shuō)這個(gè)問(wèn)題還為時(shí)過(guò)早，但他強(qiáng)調(diào)，這一決定需要全球協(xié)調(diào)，不應(yīng)該由商業(yè)部門單獨(dú)決定。
后市展望
1.“金價(jià)在周一因美國(guó)國(guó)債收益率飆升而重挫后，目前看到一些緩解跡象。收益率上升可能會(huì)在2022年上半年成為黃金投資者的禍患，因?yàn)閷?duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期升溫，可能會(huì)抑制對(duì)這種無(wú)息貴金屬的需求，”Exinity首席市場(chǎng)分析師Tan Han表示。
Han補(bǔ)充說(shuō):“盡管如此，在等待全球前景明顯好轉(zhuǎn)的同時(shí)，對(duì)全球抗擊新冠疫情的斗爭(zhēng)可能轉(zhuǎn)向更糟的擔(dān)憂揮之不去，應(yīng)該會(huì)為金價(jià)提供一些支持?！?/p>
2.盛寶銀行分析師Ole Hansen在一份報(bào)告中稱，“一旦塵埃落定，關(guān)注FOMC的行動(dòng)而不是它說(shuō)什么是非常重要的。”
美國(guó)實(shí)際國(guó)債收益率的升幅可能不會(huì)像市場(chǎng)預(yù)期的那么大，“考慮到這一點(diǎn)，且考慮到美國(guó)股市即將回落的前景，我們相信黃金、白銀和鉑金將在2022年提供正回報(bào)，”O(jiān)le補(bǔ)充道。
3.道明證券大宗商品策略全球主管Bart Melek表示，盡管金價(jià)周一跌至50日移動(dòng)均線下方，但圍繞新冠病毒的不確定性可能暗示貨幣政策將繼續(xù)寬松，為金價(jià)提供支撐。Melek認(rèn)為，病毒的傳播威脅到供需兩方面，這可能影響美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景，暗示美聯(lián)儲(chǔ)可能希望保持謹(jǐn)慎，直到奧密克戎毒株浪潮消退。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①16:50法國(guó)12月服務(wù)業(yè)PMI終值
②16:55德國(guó)12月服務(wù)業(yè)PMI終值
③17:00歐元區(qū)12月服務(wù)業(yè)PMI終值
④21:15美國(guó)12月ADP就業(yè)人數(shù)
⑤22:45美國(guó)12月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值
⑥23:30美國(guó)至12月31日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存
⑦23:30美國(guó)至12月31日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存
⑧次日03:00美聯(lián)儲(chǔ)FOMC公布貨幣政策會(huì)議紀(jì)要
