周五(10月29日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報1797美元/盎司附近。周四(10月28日)，金價上漲，因美元走軟及數(shù)據(jù)顯示美國經(jīng)濟(jì)成長速度為逾一年以來最慢，提振對黃金的需求。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1798.73美元/盎司，上漲2.25美元或0.13%，盤中最高觸及1810.35美元，最低觸及1792.22美元。

COMEX 12月黃金期貨收漲0.2%，報1802.60美元/盎司。

上個季度，美國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)年化增長率為2.0%，原因是新冠確診病例的增加進(jìn)一步加劇了全球供應(yīng)鏈的緊張，導(dǎo)致汽車等商品短缺，給消費者支出踩了剎車。

數(shù)據(jù)顯示，美國第三季度GDP增長2%，而市場預(yù)期增長2.7%，美國第二季度GDP增長6.7%。

CNBC指出，這是自2020年第二季度GDP下跌31.2%以來的最低增速，當(dāng)時新冠病毒演變?yōu)橐粓鋈虼罅餍?，?dǎo)致嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)關(guān)閉，數(shù)千萬人失業(yè)，并遏制了全國各地的活動。住宅固定投資和聯(lián)邦政府支出的下滑，以及美國貿(mào)易逆差的飆升，幫助抑制了漲幅。8月美國貿(mào)易逆差擴大至接近紀(jì)錄高位的733億美元。

歐美時段盤中，現(xiàn)貨黃金出現(xiàn)急漲急跌一幕，在數(shù)據(jù)公布后一度觸及1810.35美元高點，為近一周以來首次，但隨后又回落至1792.22低點，之后自低位反彈。

有數(shù)據(jù)顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間10月28日20:30一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交3942手，交易合約總價值7.11億美元;21:30一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交4964手，交易合約總價值8.98億美元;21:33一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交2036手，交易合約總價值3.68億美元;22:34一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交2199手，交易合約總價值3.95億美元。

“美國的經(jīng)濟(jì)增長放緩，這將支持黃金市場，因美聯(lián)儲不太可能以更快的步伐縮減購債，加息前景將受到抑制，”High Ridge Futures金屬貿(mào)易總監(jiān)David Meger表示。

美元兌一籃子貨幣一度下跌近70點至93.28，為一個月低點，令黃金對海外買家來說更便宜。

“黃金被視為對抗通脹壓力的典型對沖手段之一，是支撐金價向前發(fā)展的根本因素，我們預(yù)計未來幾周黃金和白銀價格都將走高，”Meger稱。

正如市場普遍預(yù)期的那樣，歐洲央行周四維持其政策不變。

市場目前關(guān)注的焦點是美聯(lián)儲11月2日至3日的會議，在美聯(lián)儲主席鮑威爾近期發(fā)表有關(guān)縮減資產(chǎn)購買的言論后，該會議對金價將更為關(guān)鍵。

“美聯(lián)儲縮減購債規(guī)模的預(yù)期應(yīng)該已經(jīng)充分且真實地體現(xiàn)出來了，盡管美聯(lián)儲下周三的聲明肯定會引發(fā)短暫的下意識反應(yīng)——總是會這樣，”StoneX分析師Rona O'Connell說。

美國國債收益率曲線長端出現(xiàn)倒掛

周四美國國債收益率曲線20年至30年部分出現(xiàn)倒掛，這一跡象表明，投資者預(yù)計央行緊縮貨幣政策將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長和通脹出現(xiàn)放緩。

隨著2020年初疫情爆發(fā)以來各國實施的超寬松貨幣政策邁向終結(jié)，全球各國政府債券收益率曲線近來一直在變平。歐元區(qū)收益率曲線周四進(jìn)一步扁平化，因為歐洲央行政策決議使得投資者關(guān)于明年開始加息的預(yù)期保持完好。

在美國國債市場，收益率曲線上20年-30年部分率先出現(xiàn)倒掛。雖然這是一個特例，因為美國政府在2020年重新推出了20年期國債，并且投資者對該債券的需求始終算不上踴躍，但收益率曲線的其他關(guān)鍵部分，例如2年-10年期部分和5年-30年期部分，也大幅走平。

道明證券全球利率策略主管Priya Misra說：“多么瘋狂的市場，20s-30s曲線反映了市場整體的曲線趨平主題：央行被迫應(yīng)對通脹，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長顯著放緩?！?/p>

本周全球債券市場收益率曲線趨平勢頭增強，交易員們爭相根據(jù)央行將采取更激進(jìn)行動以抵御通脹的預(yù)期而對市場重新定價。

下周，美聯(lián)儲將成為各方關(guān)注的焦點。美聯(lián)儲主席鮑威爾料將宣布縮減每月1200億美元的資產(chǎn)購買規(guī)模，這是朝著貨幣政策正?；~出的第一步。盡管鮑威爾表示減碼資產(chǎn)購買并不標(biāo)志著貨幣政策開始收緊，但利率市場已經(jīng)消化了明年加息兩次的預(yù)期。

拜登推動1.75萬億美元支出議案

美國總統(tǒng)拜登周四公布一項1.75萬億美元的經(jīng)濟(jì)和氣候變化計劃，并稱這項計劃團(tuán)結(jié)了民主黨人。但很快地，拜登就遭到共和黨人的回絕。

拜登在最后一刻前往國會說服不情愿的進(jìn)步派民主黨人支持該計劃后表示，“我們達(dá)成了一個歷史性經(jīng)濟(jì)框架”，它將創(chuàng)造就業(yè)機會并使美國更具競爭力。拜登隨后啟程前往意大利，參加20國集團(tuán)(G20)領(lǐng)導(dǎo)人峰會。

他留下的是一個充滿沖突和未解問題的美國國會，但國會似乎正逐步接近就他的經(jīng)濟(jì)議程進(jìn)行投票，也許幾天內(nèi)就會進(jìn)行。

目前還不清楚那些希望首先通過兩黨1萬億美元基礎(chǔ)設(shè)施法案的溫和派民主黨人是否會支持。一些進(jìn)步派民主黨人只會投票支持有著更復(fù)雜支出措施的基礎(chǔ)設(shè)施議案，而且多位議員希望看到對拜登的方案框架進(jìn)行調(diào)整。

后市展望

1.ThinkMarkets分析師Fawad Razaqzada表示，“歐洲央行的行動將令歐元區(qū)公債收益率承壓，因他們將買入公債”，這應(yīng)會降低持有黃金的機會成本。他補充稱，盡管這一決定大多在預(yù)料中，但應(yīng)會對黃金構(gòu)成支撐。Razaqzada補充稱，即便通脹居高不下，各大央行似乎也不太可能過度收緊貨幣政策。

2.“我們看到有更多的買家被吸引到黃金市場，這部分歸因于物價上漲的題材，”ABC Bullion的全球總經(jīng)理Nicholas Frappell說?！皩嵨镄枨笙喈?dāng)不錯，但黃金的支撐可能將更大程度地取決于投資者需求的程度和強度，”Frappell說。

3.澳新銀行(ANZ)分析師在一份報告中指出：“隨著美聯(lián)儲越來越接近于決定從11月開始縮減刺激和從2022年中期開始加息，支撐黃金的背景正在逐漸減弱。負(fù)實質(zhì)收益率和通脹風(fēng)險將協(xié)助金價在明年和之后回升到1,850美元/盎司?！?/p>

4.MarketPulse撰文指出，投資者的注意力似乎轉(zhuǎn)向了下周的聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)會議。對美聯(lián)儲宣布縮減購債規(guī)模的預(yù)期可能會限制金價上漲。在聯(lián)邦公開市場委員會會議前，金價可能在1780美元至1820.00美元的區(qū)間內(nèi)交易。不過，升穿1835.00美元將是一個強大的看漲技術(shù)信號，但基本情況是，下周FOMC會議結(jié)束后，金價將繼續(xù)回落。

MarketPulse稱，下行方面，若失守1780美元，很可能預(yù)示著更深層的下跌目標(biāo)是1750.00美元。相反，如果金價突破了1835.00美元的強大阻力位，它將預(yù)示著未來幾周金價將進(jìn)一步上漲至1900.00美元，甚至可能是2000美元，因為這一突破將引發(fā)倒置頭肩形成。

【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①13:30法國第三季度GDP年率初值

②14:45法國10月CPI月率

③15:00瑞士10月KOF經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先指標(biāo)

④16:00德國第三季度未季調(diào)GDP年率初值

⑤16:30英國9月央行抵押貸款許可

⑥17:00歐元區(qū)第三季度GDP年率初值

⑦17:00歐元區(qū)10月CPI年率初值及月率

⑧20:30美國9月核心PCE物價指數(shù)年率及月率

⑨20:30美國9月個人支出月率

⑩20:30加拿大8月GDP月率

?21:45美國10月芝加哥PMI

?22:00美國10月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)終值

?次日01:00美國至10月29日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)