周三(10月20日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1772美元/盎司附近。周二(10月19日)，金價(jià)幾乎回吐此前逾1%的漲幅，因其避險(xiǎn)吸引力受到美國(guó)國(guó)債收益率上升和美國(guó)企業(yè)財(cái)報(bào)樂(lè)觀預(yù)期的沖擊。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1768.92美元/盎司，小幅上漲4.26美元或0.24%，盤中最高觸及1785.04美元，最低觸及1762.75美元。

COMEX 12月黃金期貨結(jié)算價(jià)收漲0.3%，報(bào)1770.5美元/盎司。

盤中早些時(shí)候，由于美元走軟，貴金屬對(duì)其他貨幣持有者來(lái)說(shuō)更便宜，金價(jià)一度上漲1.2%。

經(jīng)紀(jì)公司OANDA資深市場(chǎng)分析師Edward Moya表示:“目前人們對(duì)黃金的信心不大?！?/p>

“我們不知道美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)有任何重大轉(zhuǎn)變。在很大程度上，財(cái)報(bào)令人印象深刻，這是保持風(fēng)險(xiǎn)偏好強(qiáng)勁的主要?jiǎng)恿??！?/p>

美國(guó)股市周二上漲，受強(qiáng)生公司和Travelers公布的樂(lè)觀業(yè)績(jī)推動(dòng)。

美國(guó)基準(zhǔn)10年期國(guó)債收益率觸及6月初以來(lái)的最高水平1.6302%，削弱了黃金的吸引力。

市場(chǎng)人士越來(lái)越預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將很快開(kāi)始縮減資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃，因財(cái)報(bào)季迄今表現(xiàn)令人鼓舞，且近期數(shù)據(jù)顯示美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)強(qiáng)勁上升。

減少刺激和加息往往會(huì)推高政府債券收益率，提高黃金的機(jī)會(huì)成本。

其它貴金屬中，現(xiàn)貨鉑金上漲0.50%，至1042.34美元;現(xiàn)貨鈀金上漲4.14%，至2101.55美元;現(xiàn)貨白銀飆升2.04%，至23.65美元，并觸及一個(gè)多月高點(diǎn)。

除了鉑金和鈀金可能受到空頭回補(bǔ)的扶助外，“有一些預(yù)期認(rèn)為芯片短缺可能已經(jīng)見(jiàn)頂，”瑞銀分析師Giovanni Staunovo表示。“如果數(shù)據(jù)顯示是這樣的話，我們?cè)谄嚿a(chǎn)方面應(yīng)該會(huì)得到一些改善。”

美國(guó)9月份住宅開(kāi)工數(shù)下降

美國(guó)9月新屋開(kāi)工數(shù)下降，受到了多家庭住宅建設(shè)回落的拖累。持續(xù)的供應(yīng)鏈制約，熟練勞動(dòng)力短缺和材料成本上升繼續(xù)對(duì)建筑商構(gòu)成挑戰(zhàn)。

根據(jù)周二公布的政府?dāng)?shù)據(jù)，9月份住宅開(kāi)工數(shù)下降1.6%至折合年率156萬(wàn)套。接受調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)中值為162萬(wàn)套。

9月份建筑許可下跌7.7%至折合年率159萬(wàn)套。

低廉的借貸成本以及大流行病引發(fā)的民眾向郊區(qū)轉(zhuǎn)移支撐了住房需求和住宅建設(shè)，并一直持續(xù)到2020年底和今年早些時(shí)候。但是，高昂的材料成本，不可預(yù)測(cè)的供應(yīng)鏈延期以及勞動(dòng)力短缺，使得建筑商在近幾個(gè)月難以滿足仍然強(qiáng)勁的住房需求。

IMF大幅下調(diào)亞洲今年經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)預(yù)估，并對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出警告

國(guó)際貨幣基金組織(IMF)周二大幅下調(diào)了亞洲今年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，并警告稱，新一波疫情感染、供應(yīng)鏈中斷和通脹壓力對(duì)前景構(gòu)成下行風(fēng)險(xiǎn)。

IMF表示，美聯(lián)儲(chǔ)任何不合時(shí)宜的政策正?；虮徽`解的政策溝通都可能引發(fā)亞洲新興經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)大規(guī)模資本外流和借貸成本上升。

在地區(qū)展望報(bào)告中，IMF將亞洲今年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)估下調(diào)至6.5%，較4月份的預(yù)測(cè)下調(diào)了1.1個(gè)百分點(diǎn)，原因是Delta變種病毒感染病例激增打擊了消費(fèi)和工廠產(chǎn)出。

IMF將其對(duì)2022年亞洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)從4月份的5.3%上調(diào)至5.7%，反映了疫苗接種方面的進(jìn)展。

報(bào)告稱，盡管亞太地區(qū)仍是全球增長(zhǎng)最快的地區(qū)，但亞洲發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體與新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體之間的差距正在加深。

IMF表示，預(yù)計(jì)印度今年將增長(zhǎng)9.5%，而澳洲、韓國(guó)、新西蘭等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體將從高科技和大宗商品繁榮中受益。

美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒預(yù)計(jì)下個(gè)月減碼資產(chǎn)收購(gòu)

美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒表示，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)當(dāng)在下個(gè)月開(kāi)始縮減其債券購(gòu)買計(jì)劃，不過(guò)加息可能“還需要一段時(shí)間”。

“雖然我們?cè)诰蜆I(yè)方面仍有改善的空間，但我相信我們已經(jīng)取得了足夠的進(jìn)展，減碼資產(chǎn)購(gòu)買應(yīng)該在我們兩周后的下一次FOMC會(huì)議之后開(kāi)始，” 沃勒周二在為一次演講準(zhǔn)備的講稿中表示。他所指的是11月2日至3日的美聯(lián)儲(chǔ)決策會(huì)議。

“我相信勞動(dòng)力市場(chǎng)持續(xù)改善步伐將是漸進(jìn)的，我預(yù)計(jì)通脹將放緩，這意味著加息還有一段時(shí)間，”他補(bǔ)充說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)在于，“如果我認(rèn)為的通脹上行風(fēng)險(xiǎn)成為現(xiàn)實(shí)，通脹在2022年很長(zhǎng)一段時(shí)間明顯高于2%，那么我將支持比我現(xiàn)在的預(yù)期更早加息?！?/p>

沃勒表示，對(duì)居民和金融市場(chǎng)調(diào)查中的通脹預(yù)期指標(biāo)加以關(guān)注很重要，將有助于決策者確定前進(jìn)的道路。他提到了美聯(lián)儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)學(xué)家維護(hù)的一個(gè)指數(shù)，該指數(shù)“從居民和金融市場(chǎng)調(diào)查以及基于市場(chǎng)的通脹指標(biāo)中提煉出信號(hào)?！?/p>

“至少在目前，它仍然接近過(guò)去十年的平均水平，” 沃勒說(shuō)，“這讓我感到欣慰的是，近期的高通脹數(shù)據(jù)并沒(méi)有導(dǎo)致通脹預(yù)期失控?！?/p>

基本面利空因素

1.基準(zhǔn)美國(guó)10年期公債收益率上漲5.3個(gè)基點(diǎn)，報(bào)1.637%。美債收益率上漲增加了持有黃金的成本。

2.有“恐慌指數(shù)”之稱的芝加哥期權(quán)交易所市場(chǎng)波動(dòng)性指數(shù)(VIX)盤中觸及8月中以來(lái)最低水準(zhǔn)。據(jù)Refinitiv的數(shù)據(jù)，分析師目前預(yù)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)成分股公司的收益將較上年同期增長(zhǎng)32.4%。財(cái)報(bào)樂(lè)觀預(yù)期打壓了市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒，使得黃金受到抑制。

基本面利多因素

1.美市尾盤，美元收跌0.19%，報(bào)93.78，盤中最低觸及93.51。美元下跌通常會(huì)令以美元計(jì)價(jià)的黃金受到提振。

后市展望

1.匯豐(HSBC)大宗商品分析師警告投資者，由于美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策正?；?jì)劃推高美債收益率和美元，金價(jià)近期漲勢(shì)可能受限。匯豐分析師表示，由于各國(guó)央行即將改變貨幣政策，金價(jià)可能會(huì)陷入困境。越來(lái)越多的人預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在今年年底前減少月度債券購(gòu)買。

2.Kinesis Money外部分析師Carlo Alberto De Casa表示，美元走軟對(duì)黃金有利，且黃金仍是“希望對(duì)沖通脹失控風(fēng)險(xiǎn)的投資者感興趣的資產(chǎn)”。他補(bǔ)充稱，盡管金價(jià)在1750-1760美元之間創(chuàng)造了堅(jiān)實(shí)的支撐區(qū)，但“歐洲央行明確暗示將縮減購(gòu)債規(guī)模，可能對(duì)金價(jià)構(gòu)成負(fù)面催化劑?！?/p>

3.“但是，人們沒(méi)有被足夠說(shuō)服來(lái)做多黃金，宏觀投資者似乎沒(méi)有被說(shuō)服來(lái)買入更多黃金來(lái)對(duì)沖通貨膨脹，”ABC Buillion全球總經(jīng)理Nicholas Freappell指出，央行刺激逐漸減少是“一個(gè)無(wú)可爭(zhēng)辯的事實(shí)”。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①09:30中國(guó)70個(gè)大中城市住宅售價(jià)月報(bào)

②09:30中國(guó)至10月20日一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率

③14:00英國(guó)9月CPI及零售物價(jià)指數(shù)月率

④14:00德國(guó)9月PPI月率

⑤16:00歐元區(qū)8月季調(diào)后經(jīng)常帳

⑥17:00歐元區(qū)9月CPI年率終值及月率

⑦20:30加拿大9月CPI月率

⑧22:30美國(guó)至10月15日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存

⑨次日01:00美聯(lián)儲(chǔ)金融監(jiān)管副主席夸爾斯發(fā)表講話

⑩次日02:00美聯(lián)儲(chǔ)公布經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書

?次日02:30 NYMEX紐約原油11月期貨完成場(chǎng)內(nèi)最后交易