本周現(xiàn)貨黃金先漲后跌，在美聯(lián)儲(chǔ)決議公布前一步攀升至1787.11美元/盎司，隨后急轉(zhuǎn)直下，最低觸及1737.56美元/盎司，周線收?qǐng)?bào)1750.01美元/盎司，跌幅約0.22%，為連續(xù)第三周下跌。
美元指數(shù)本周開(kāi)于93.19，在市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派預(yù)期下，漲至近一個(gè)月新高93.52。在擔(dān)憂情緒降溫后，美元回吐全部漲幅，最低觸及92.97。周五收于93.28，周線基本持平，漲幅約0.05%。
本周國(guó)際油價(jià)先跌后漲。在歐美股市大跌之際，美、布兩油一度跌逾2%，創(chuàng)下當(dāng)時(shí)的逾一周新低。但隨著股市探底回升、原油庫(kù)存下降、供給趨緊需求改善，油價(jià)扭轉(zhuǎn)跌勢(shì)。美原油周線錄得五連陽(yáng)，收漲2.77%報(bào)73.98美元/桶，盤中創(chuàng)下近兩個(gè)月新高74.27美元/桶。布倫特原油收?qǐng)?bào)77.2美元/桶，是自2018年10月以來(lái)最高收盤價(jià)，盤中觸及近3年高點(diǎn)。
美股三大股指周一暴跌后，在美聯(lián)儲(chǔ)決議的幫助下強(qiáng)勢(shì)反彈，全部收回周日跌幅。本周道指上漲0.6%，標(biāo)普500指數(shù)上漲0.5%，納指接近持平。
本周要聞盤點(diǎn)
1、美聯(lián)儲(chǔ)決議宣布維持基準(zhǔn)利率在0%-0.25%不變，上調(diào)今明后3年核心PCE通脹預(yù)期，今年GDP增速預(yù)期由7%下調(diào)至5.9%。點(diǎn)陣圖預(yù)示首次加息預(yù)期提前，半數(shù)（9名）委員預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在2022年底前啟動(dòng)加息，其中6名委員預(yù)計(jì)在2022年加息1次，3名委員預(yù)計(jì)在2022年加息兩次。
2、美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，如果經(jīng)濟(jì)繼續(xù)與預(yù)期一致，可能最早于11月開(kāi)始縮減資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)模，并在2022年年中結(jié)束縮債。如果通脹在2022年仍保持在較高水平，美聯(lián)儲(chǔ)可能就達(dá)到了加息條件。
3、美國(guó)眾議院本周二通過(guò)了一項(xiàng)民主黨提交的權(quán)宜支出措施，將向聯(lián)邦政府提供資金維持其運(yùn)作至12月3日，并暫停債務(wù)上限至2022年12月。不過(guò)，共和黨人誓言將在參議院阻止該議案。
4、美國(guó)白宮管理和預(yù)算辦公室（OMB）周四開(kāi)始建議聯(lián)邦各部門為可能出現(xiàn)的疫情以來(lái)第一次政府關(guān)門做好準(zhǔn)備。如果9月底前國(guó)會(huì)沒(méi)有通過(guò)新的提高或暫停債務(wù)上限法案，聯(lián)邦政府將陷入停擺。白宮發(fā)言人承認(rèn)聯(lián)邦政府關(guān)門不利于疫情應(yīng)對(duì)，重申白宮正在“盡一切所能”采取措施減輕政府停擺對(duì)疫情應(yīng)對(duì)的影響。
5、當(dāng)?shù)貢r(shí)間周六，美國(guó)眾議院以20-17的票數(shù)決定推進(jìn)拜登的稅收和社會(huì)支出計(jì)劃，這是眾議院投票前的重要里程碑。眾議院下周將對(duì)規(guī)模3.5萬(wàn)億美元的稅收和社會(huì)支出法案進(jìn)行投票，民主黨核心小組計(jì)劃于周一下午舉行會(huì)議。國(guó)會(huì)民主黨人目前使用快速預(yù)算程序，以繞過(guò)共和黨人，在參議院通過(guò)法案。
6、本周出爐的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)差強(qiáng)人意。美國(guó)至9月18日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)錄得增加35.1萬(wàn)人，高于前值33.2萬(wàn)人和預(yù)期值32萬(wàn)人。9月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值降至54.4，為14個(gè)月最低，8月終值為55.1。9月Markit制造業(yè)PMI初值意外降至60.5，8月終值為61.1。
7、英國(guó)央行維持基準(zhǔn)利率在0.1%不變，貨幣政策委員會(huì)以7票同意2票反對(duì)維持資產(chǎn)購(gòu)買總規(guī)模在8950億英鎊不變。巴西央行上調(diào)關(guān)鍵利率100個(gè)基點(diǎn)至6.25%，預(yù)計(jì)下次會(huì)議將有同樣幅度的加息。歐洲央行管委穆勒表示應(yīng)該可以在明年3月結(jié)束緊急抗疫購(gòu)債計(jì)劃（PEPP）。
8、本周全球最大黃金ETF-SPDR Gold Trust的持倉(cāng)進(jìn)一步下降，其中周四（9月23日）大減8.14噸，為3月5日以來(lái)最大單日減持，持倉(cāng)總量至992.65噸，為2020年4月9日以來(lái)新低。
9、截止至9月17日當(dāng)周，美國(guó)除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存減少348.1萬(wàn)桶至4.14億桶，降至2018年10月以來(lái)的最低水平。上周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量增加50萬(wàn)桶至1060萬(wàn)桶/日，原油出口增加18.5萬(wàn)桶/日至280.9萬(wàn)桶/日。
黃金市場(chǎng)展望
針對(duì)下周金價(jià)走勢(shì)，Kitco周六公布的黃金周度調(diào)查的顯示，華爾街分析師對(duì)黃金持悲觀態(tài)度，而散戶投資者的看漲情緒仍處于7個(gè)月低點(diǎn)。
華爾街分析師中，有11人（占61%）認(rèn)為下周金價(jià)會(huì)跌，4人(22%)認(rèn)為金價(jià)應(yīng)該上漲，有3人（17%）持中性看法。散戶方面，有382人(占45%)表示看好下周黃金，有309人(36%)表示看空，另外159人(19%)持中立態(tài)度。
一些分析師指出，美聯(lián)儲(chǔ)比預(yù)期更為鷹派的基調(diào)正在推高美元，推高美債收益率，這對(duì)金價(jià)來(lái)說(shuō)是兩大不利因素。金價(jià)下周將試圖守住1750美元附近的重要支撐位，如果跌破此處的話，可能會(huì)給投資情緒帶來(lái)較大壓力。
也有一些分析師盡管近期看空黃金，但認(rèn)為金價(jià)可能觸底。Daren Newsom analytics總裁表示，金價(jià)似乎即將超賣?！叭站€隨機(jī)指標(biāo)低于20%的超賣水平，為下周初可能出現(xiàn)的看漲交點(diǎn)創(chuàng)造了條件。這將是一個(gè)短期趨勢(shì)將出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的信號(hào)?！?/p>
一些人仍持看漲態(tài)度。盛寶銀行大宗商品策略主管將美聯(lián)儲(chǔ)收緊貨幣政策的嘗試形容為“狗吠不如咬人”。“一旦美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始減少資產(chǎn)購(gòu)買，市場(chǎng)就會(huì)意識(shí)到，它只是在采取很小的步驟——降低購(gòu)買的速度——實(shí)際上對(duì)縮小膨脹的資產(chǎn)負(fù)債表沒(méi)有任何作用。這將是金價(jià)的底部?！?/p>
原油市場(chǎng)展望
針對(duì)下周原油走勢(shì)，分析師和交易員略偏看空。預(yù)期原油看跌的占比是47.2%，看漲的占比是37.7%，預(yù)期盤整的占比是15.1%。
布倫特原油目前的目標(biāo)是每桶78美元，這為測(cè)試每桶80美元鋪平了道路。支撐位為每桶77.00美元和76.10美元。WTI原油的阻力位分別為每桶74.25美元和75.5美元，支撐位在每桶73.00美元和71.70美元。
這兩份合約的相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)都接近超買水平。油價(jià)可能在未來(lái)幾個(gè)交易日橫盤交易，以鞏固漲幅，而不是立即從目前的高位飆升。
下周重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件
下周經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間繁多，可謂是一個(gè)超級(jí)周。
數(shù)據(jù)方面，將迎來(lái)美國(guó)8月耐用品訂單、歐元區(qū)9月景氣指數(shù)、中美歐各國(guó)9月制造業(yè)PMI、歐元區(qū)9月CPI數(shù)據(jù)、美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)、美國(guó)第二季度實(shí)際GDP年化季率、美國(guó)8月PCE物價(jià)指數(shù)等重磅經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，后者是美聯(lián)儲(chǔ)最青睞的通脹指標(biāo)。
事件方面，將迎來(lái)德國(guó)大選后續(xù)影響、日本大選、美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾等多位美聯(lián)儲(chǔ)官員講話、歐洲央行行長(zhǎng)拉加德等多位歐洲央行官員講話、英國(guó)央行央行貝利講話以及美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫的講話。
此外還需小心，如果美國(guó)參議院最終沒(méi)能通過(guò)暫停債務(wù)上限的提案，10月1日開(kāi)始美國(guó)政府關(guān)鍵部門可能將停擺，這明顯不利于新冠疫情的控制，會(huì)給經(jīng)濟(jì)以及金融市場(chǎng)帶來(lái)很大的負(fù)面影響。
周一（9月27日）
19:45歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表講話
20:00芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席埃文斯發(fā)表講話
20:30美國(guó)8月耐用品訂單月率
21:00 FOMC永久票委、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯發(fā)表講話
22:30美國(guó)9月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)商業(yè)活動(dòng)指數(shù)
24:00美聯(lián)儲(chǔ)威廉姆斯就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話
周二（9月28日）
00:15美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德發(fā)表講話
02:00英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利在專業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家學(xué)會(huì)發(fā)表講話
07:50日本央行公布貨幣政策會(huì)議紀(jì)要
14:00德國(guó)10月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)
20:00歐洲央行行長(zhǎng)拉加德在歐洲央行的央行金融論壇發(fā)表講話
21:00美國(guó)7月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù)月率、美國(guó)7月20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)年率、美聯(lián)儲(chǔ)埃文斯發(fā)表講話
22:00美國(guó)9月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)、美國(guó)9月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾出現(xiàn)美國(guó)參議院銀行、住房和城市事務(wù)委員會(huì)舉行的聽(tīng)證會(huì)
周三（9月29日）
02:30美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫發(fā)表講話
03:00美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克發(fā)表講話
04:30美國(guó)至9月24日當(dāng)周API原油庫(kù)存
16:00瑞士9月ZEW投資者信心指數(shù)
17:00歐元區(qū)9月工業(yè)及經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)、歐元區(qū)9月消費(fèi)者信心指數(shù)終值
22:00美國(guó)8月成屋簽約銷售指數(shù)月率
22:30美國(guó)至9月24日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存
23:45英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利、日本央行行長(zhǎng)黑田東彥、歐洲央行行長(zhǎng)拉加德、美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在歐洲央行金融論壇小組上發(fā)表講話
周四（9月30日）
02:00亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克發(fā)表講話
09:00中國(guó)9月官方制造業(yè)PMI
09:45中國(guó)9月財(cái)新制造業(yè)PMI
14:00英國(guó)第二季度GDP年率終值、英國(guó)9月Nationwide房?jī)r(jià)指數(shù)月率、英國(guó)第二季度經(jīng)常帳
14:45法國(guó)9月CPI月率
15:55德國(guó)9月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)及失業(yè)率
17:00歐元區(qū)8月失業(yè)率
20:00德國(guó)9月CPI月率初值
20:30美國(guó)至9月25日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)、美國(guó)第二季度實(shí)際GDP年化季率終值、美國(guó)第二季度實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出季率終值、美國(guó)第二季度核心PCE物價(jià)指數(shù)年化季率終值
21:45美國(guó)9月芝加哥PMI
22:00紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯參與美聯(lián)儲(chǔ)新冠疫情應(yīng)對(duì)措施的討論
23:00亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克就經(jīng)濟(jì)發(fā)表講話
周五（10月1日）
00:30芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席埃文斯參加線上活動(dòng)
07:30日本8月失業(yè)率
15:50法國(guó)、15:55德國(guó)、16:00歐元區(qū)、16:30英國(guó)9月制造業(yè)PMI終值
17:00歐元區(qū)9月CPI月率及年率終值
20:30美國(guó)8月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率及月率、美國(guó)8月個(gè)人支出月率
21:45美國(guó)9月Markit制造業(yè)PMI終值
22:00美國(guó)9月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值、美國(guó)9月ISM制造業(yè)PMI、美國(guó)8月?tīng)I(yíng)建支出月率
次日01:00美國(guó)至10月1日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
